Russell 3000 værdiindeks
Hvad er Russell 3000 Value Index?
Russell 3000 Value Index er et markedsværdivægtet aktieindeks, der vedligeholdes af Russell Investment Group og baseret på Russell 3000 Index,. som måler, hvordan amerikanske aktier i aktieværdisegmentet klarer sig ved kun at inkludere værdiaktier.
Inkluderet i Russell 3000 Value Index er aktier fra Russell 3000 Index med lavere pris-til-bog-forhold og lavere forventede vækstrater. Dette værdiindeks kan sammenlignes med Russell 3000 Growth Index.
Forstå Russell 3000 Value Index
Russell 3000 Value Index er baseret på Russell 3000 Index, som måler præstationerne for de 3.000 største offentligt ejede virksomheder, der er registreret i Amerika, som defineret ved den samlede markedsværdi.
Segmentering af det amerikanske marked efter størrelse og stil er et nyttigt analytisk værktøj for investorer, der ønsker at forstå tendenser på højt niveau i markedsperformance, porteføljeeksponeringer og gebyrer. Hvis en investor ønsker at sætte deres penge i aktier, der udviser brede vækst- og værdiegenskaber, giver Russell 3000 Value Index en enkel måde at se disse markedssegmenter på.
Først lanceret den 1. juli 1995, er selskaberne i Russell 3000 Value Index udvalgt baseret på float-justeret markedsværdi. På den sidste handelsdag i maj rangerer FSTE Russell kvalificerede virksomheder baseret på deres samlede markedsværdi. Den sidste fredag i juni rekonstitueres indekset. For at være berettiget til optagelse i et amerikansk aktiemarkedsindeks skal værdipapirerne handle på NYSE, NYSE MKT, NASDAQ eller ARCA-børserne. Resultatet af Russell 3000 Value Index kan overvåges via iShares Core US Value ETF-symbolet IUSV .
En værdiaktie er et værdipapir, der handler til en lavere pris, end hvad virksomhedens præstation ellers måtte indikere. Investorer i værdiaktier forsøger at udnytte ineffektivitet i markedet, da prisen på den underliggende aktie muligvis ikke matcher virksomhedens præstation.
Fælles kendetegn ved værdiaktier omfatter højt udbytte,. lavt pris-til-bog-forhold (P/B-forhold) og/eller et lavt pris-til-indtjening-forhold ( P/E-forhold ). Investorer kan finde værdiaktier ved at bruge "Dogs of the Dow"-investeringsstrategien ved at købe de 10 højest udbyttegivende aktier på Dow Jones i begyndelsen af hvert år og justere porteføljen hvert år derefter.
I modsætning til værdiaktier er vækstaktier aktier i virksomheder med et stærkt forventet vækstpotentiale.
Russell-indekserne
Det repræsenterer cirka 98 % af det amerikanske offentlige aktiemarked. Pr. 31. januar 2021 har aktierne i Russell 3000 Index en vægtet gennemsnitlig markedsværdi på omkring 125 milliarder USD; den gennemsnitlige markedsværdi er på $2 mia. Indekset, som blev lanceret den 1. januar 1984, vedligeholdes af FTSE Russell, et datterselskab af London Stock Exchange Group.
Russell 3000-indekset er yderligere opdelt i Russell 1000- indekset og Russell 2000 -indekset. For at tildele vækst- og værdivægte inden for Russell 3000-indekset rangerer Russell Investment Group aktierne i henholdsvis Russell 1000- og 2000-indeksene. Aktier er rangeret efter deres bog-til-pris (B/P)-forhold og deres forventede langsigtede vækstgennemsnit i henhold til Institutional Brokers' Estimate System (IBES).
Når den først er rangeret, bruger Russell Investment Group en ikke-lineær sandsynlighedsmetode til at adskille aktier i vækst- og værdistile. Generelt betragtes en aktie med en højere placering som værdi, og en aktie med en lavere placering betragtes som vækst. Aktier imellem har både vækst- og værditræk.
##Højdepunkter
Russell 3000 Value Index er sammensat af virksomheder fra det bredt funderede Russell 3000-indeks, der anses for at være værdiaktier.
Indekset evalueres og rekonstitueres årligt for at bevare dets mandat til at notere værdiaktier.
Værdiaktier handles til generelt lavere priser i forhold til fundamentale forhold og har en tendens til at betale højere udbytte, hvilket gør dem attraktive for værdiinvestorer.
