Indice de valeur Russell 3000
Qu'est-ce que l'indice Russell 3000 Value ?
L'indice Russell 3000 Value est un indice d'actions pondéré en fonction de la capitalisation boursière géré par le Russell Investment Group et basé sur l' indice Russell 3000,. qui mesure la performance des actions américaines dans le segment de la valeur des actions en n'incluant que les actions de valeur.
L'indice Russell 3000 Value comprend des actions de l'indice Russell 3000 avec des ratios cours/valeur comptable inférieurs et des taux de croissance attendus inférieurs. Cet indice de valeur peut être mis en contraste avec l' indice de croissance Russell 3000.
Comprendre l'indice de valeur Russell 3000
L'indice Russell 3000 Value est basé sur l'indice Russell 3000, qui mesure la performance des 3 000 plus grandes sociétés publiques constituées en Amérique, telles que définies par la capitalisation boursière totale.
La segmentation du marché américain par taille et par style est un outil analytique utile pour les investisseurs qui souhaitent comprendre les tendances de haut niveau en matière de performance du marché, d'exposition des portefeuilles et de frais. Si un investisseur souhaite placer son argent dans des actions qui présentent de larges caractéristiques de croissance et de valeur, l'indice Russell 3000 Value offre un moyen simple de visualiser ces segments de marché.
Lancé pour la première fois le 1er juillet 1995, les sociétés de l'indice Russell 3000 Value sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant. Le dernier jour de bourse de mai, FSTE Russell classe les sociétés éligibles en fonction de leurs valeurs de capitalisation boursière totales. Le dernier vendredi de juin, l'indice est reconstitué. Pour pouvoir être inclus dans un indice boursier américain, les titres doivent être négociés sur les bourses NYSE, NYSE MKT, NASDAQ ou ARCA. La performance de l'indice Russell 3000 Value peut être suivie via le symbole iShares Core US Value ETF IUSV .
Une action de valeur est un titre qui se négocie à un prix inférieur à ce que la performance de l'entreprise pourrait autrement indiquer. Les investisseurs en actions de valeur tentent de capitaliser sur les inefficacités du marché, car le prix de l'action sous-jacente peut ne pas correspondre à la performance de l'entreprise.
Les caractéristiques communes des actions de valeur comprennent un rendement en dividendes élevé,. un faible ratio cours/valeur comptable (ratio P/B) et/ou un faible ratio cours/bénéfice (ratio P/E ). Les investisseurs peuvent trouver des actions de valeur en utilisant la stratégie d'investissement "Dogs of the Dow" en achetant les 10 actions les plus rémunératrices du Dow Jones au début de chaque année et en ajustant le portefeuille chaque année par la suite.
Contrairement aux actions de valeur, les actions de croissance sont des actions de sociétés ayant un fort potentiel de croissance anticipé.
Les indices Russell
Il représente environ 98 % du marché boursier américain. Au 31 janvier 2021, les actions de l'indice Russell 3000 avaient une capitalisation boursière moyenne pondérée d'environ 125 milliards de dollars ; la capitalisation boursière médiane est de 2 milliards de dollars. L'indice, qui a été lancé le 1er janvier 1984, est maintenu par FTSE Russell, une filiale du London Stock Exchange Group.
L'indice Russell 3000 est subdivisé en indice Russell 1000 et indice Russell 2000. Pour attribuer des pondérations de croissance et de valeur au sein de l'indice Russell 3000, Russell Investment Group classe les actions dans les indices Russell 1000 et 2000, respectivement. Les actions sont classées en fonction de leur ratio book-to-price (B/P) et de leur prévision de croissance moyenne à long terme selon le système d'estimation des courtiers institutionnels (IBES).
Une fois classé, le Russell Investment Group utilise une méthode de probabilité non linéaire pour séparer les actions dans les styles de croissance et de valeur. En général, une action avec un classement plus élevé est considérée comme une valeur, et une action avec un classement inférieur est considérée comme une croissance. Les actions intermédiaires ont à la fois des caractéristiques de croissance et de valeur.
Points forts
L'indice Russell 3000 Value est composé de sociétés de l'indice général Russell 3000 qui sont considérées comme des actions de valeur.
L'indice est évalué et reconstitué annuellement afin de préserver son mandat de cotation d'actions de valeur.
Les actions de valeur se négocient à des prix généralement inférieurs par rapport aux fondamentaux et ont tendance à verser des dividendes plus élevés, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs de valeur.
