Совокупный годовой темп роста (CAGR)

Совокупный годовой темп роста, иначе называемый CAGR, представляет собой расчетный средний темп роста инвестиций за 12 месяцев или дольше. CAGR рассчитывается только для одной инвестиции, когда деньги не были добавлены или удалены в течение предполагаемого периода времени.

Особенности

• Он измеряет сглаженную норму прибыли.

• CAGR, таким образом, является хорошим способом оценить эффективность различных инвестиций с течением времени или по сравнению с эталоном.

• Тем не менее, CAGR не отражает инвестиционный риск.

• Инвесторы могут сравнить CAGR двух или более альтернатив, чтобы оценить, насколько хорошо одна акция работает по сравнению с другими акциями в аналогичной группе или рыночному индексу.

• Совокупный годовой темп роста (CAGR) является одним из наиболее точных способов расчета и определения доходности всего, что может расти или падать в цене с течением времени.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Может ли CAGR быть отрицательным?

Да. Отрицательный CAGR указывает на потери с течением времени, а не на прибыль.

Что такое CAGR с поправкой на риск?

Чтобы сравнить характеристики эффективности и риска различных вариантов инвестирования, инвесторы могут использовать CAGR с поправкой на риск. Простой метод расчета CAGR с поправкой на риск состоит в том, чтобы умножить CAGR на единицу минус стандартное отклонение инвестиции. Если стандартное отклонение (т. е. его риск) равно нулю, то CAGR с поправкой на риск не изменяется. Чем больше стандартное отклонение, тем ниже будет CAGR с поправкой на риск.

В чем разница между CAGR и темпами роста?

Основное различие между CAGR и темпами роста заключается в том, что CAGR предполагает, что темпы роста повторяются или «усугубляются» каждый год, в то время как традиционные темпы роста этого не делают. Многие инвесторы предпочитают CAGR, потому что он сглаживает волатильность годовых темпов роста. Например, даже высокодоходная и успешная компания, скорее всего, будет иметь несколько лет плохой работы в течение своей жизни. Эти плохие годы могут оказать большое влияние на темпы роста в отдельные годы, но окажут относительно небольшое влияние на среднегодовой темп роста компании.

Что считается хорошим CAGR?

То, что считается хорошим CAGR, будет зависеть от контекста. Но, вообще говоря, инвесторы будут оценивать это, думая об альтернативных издержках, а также о рискованности инвестиций. Например, если компания выросла на 25% в отрасли со средним CAGR ближе к 30%, то ее результаты могут показаться блеклыми по сравнению с ней. Но если бы общеотраслевые темпы роста были ниже, например, 10% или 15%, то CAGR мог бы быть очень впечатляющим. В целом, чем выше CAGR, тем лучше.

Что является примером совокупного годового темпа роста (CAGR)?

CAGR — это показатель, используемый инвесторами для расчета скорости роста количества с течением времени. Слово «компаунд» означает тот факт, что CAGR учитывает эффект компаундирования или реинвестирования с течением времени. Например, предположим, что у вас есть компания, доход которой вырос с 3 до 30 миллионов долларов за 10 лет. В этом сценарии среднегодовой темп роста составит примерно 25,89%.