finansiell analys

Vad är finansiell analys?

Finansiell analys är processen för att utvärdera företag, projekt, budgetar och andra finansrelaterade transaktioner för att bestämma deras prestanda och lämplighet. Vanligtvis används finansiell analys för att analysera om en enhet är stabil, löslig,. likvid eller lönsam nog för att motivera en monetär investering.

Förstå finansiell analys

Finansiell analys används för att utvärdera ekonomiska trender, fastställa finanspolicy, bygga långsiktiga planer för affärsverksamhet och identifiera projekt eller företag för investeringar. Detta görs genom syntes av finansiella siffror och data. En finansanalytiker kommer noggrant att undersöka ett företags bokslut - resultaträkningen,. balansräkningen och kassaflödesanalysen. Finansiell analys kan utföras i både företagsekonomi och investeringsfinansiering.

Ett av de vanligaste sätten att analysera finansiell data är att beräkna nyckeltal från uppgifterna i de finansiella rapporterna för att jämföra med andra företags eller mot företagets egen historiska prestation.

Till exempel är avkastning på tillgångar (ROA) ett vanligt förhållande som används för att bestämma hur effektivt ett företag är på att använda sina tillgångar och som ett mått på lönsamhet. Detta förhållande skulle kunna beräknas för flera företag i samma bransch och jämföras med varandra som en del av en större analys.

##Företagsekonomisk analys

Inom corporate finance genomförs analysen internt av ekonomiavdelningen och delas med ledningen för att förbättra affärsbeslutsfattandet. Denna typ av intern analys kan inkludera nyckeltal som nuvärde (NPV) och intern avkastning (IRR) för att hitta projekt värda att genomföra.

Många företag ger kredit till sina kunder. Som ett resultat kan kassakvittot från försäljningen försenas under en viss tid. För företag med stora fordringar är det användbart att spåra utestående dagars försäljning (DSO), vilket hjälper företaget att identifiera hur lång tid det tar att förvandla en kreditförsäljning till kontanter. Den genomsnittliga insamlingsperioden är en viktig aspekt av ett företags totala kontantomvandlingscykel .

Ett nyckelområde för företagsekonomisk analys innebär att extrapolera ett företags tidigare resultat, såsom nettovinst eller vinstmarginal , till en uppskattning av företagets framtida resultat. Denna typ av historisk trendanalys är fördelaktig för att identifiera säsongstrender.

Till exempel kan återförsäljare se en drastisk uppgång i försäljningen under de få månaderna fram till jul. Detta gör att företaget kan prognostisera budgetar och fatta beslut, såsom nödvändiga minimilagernivåer, baserat på tidigare trender.

Finansiell investeringsanalys

Inom investeringsfinansiering utför en analytiker utanför företaget en analys i investeringssyfte. Analytiker kan antingen genomföra en top-down eller bottom-up investeringsstrategi. En top-down-strategi letar först efter makroekonomiska möjligheter, såsom högpresterande sektorer, och borrar sedan ner för att hitta de bästa företagen inom den sektorn. Från denna punkt analyserar de ytterligare aktierna i specifika företag för att välja potentiellt framgångsrika sådana som investeringar genom att se sist på ett visst företags grunder.

En bottom-up-metod, å andra sidan, tittar på ett specifikt företag och genomför en liknande kvotanalys som de som används i företagsekonomiska analyser, och tittar på tidigare resultat och förväntad framtida prestation som investeringsindikatorer. Bottom-up-investeringar tvingar investerare att först och främst överväga mikroekonomiska faktorer. Dessa faktorer inkluderar ett företags övergripande finansiella hälsa, analys av finansiella rapporter, de produkter och tjänster som erbjuds, utbud och efterfrågan och andra individuella indikatorer på företagets resultat över tid.

Typer av finansiell analys

Det finns två typer av finansiell analys: fundamental analys och teknisk analys.

###Fundamental analys

Grundläggande analys använder nyckeltal som samlats in från data i de finansiella rapporterna, såsom ett företags vinst per aktie (EPS), för att bestämma verksamhetens värde. Genom att använda kvotanalys utöver en noggrann genomgång av ekonomiska och finansiella situationer kring företaget kan analytikern komma fram till ett egenvärde för värdepapperet. Slutmålet är att komma fram till en siffra som en investerare kan jämföra med ett värdepappers nuvarande pris för att se om värdepapperet är undervärderat eller övervärderat.

Teknisk analys

Teknisk analys använder statistiska trender som samlats in från handelsaktivitet, såsom glidande medelvärden (MA). I huvudsak antar teknisk analys att ett värdepappers pris redan återspeglar all offentligt tillgänglig information och istället fokuserar på den statistiska analysen av prisrörelser. Teknisk analys försöker förstå marknadssentimentet bakom pristrender genom att leta efter mönster och trender snarare än att analysera ett värdepappers fundamentala.

Exempel på finansiell analys

Som ett exempel på fundamental analys rapporterade Discover Financial Services sin vinst per aktie (EPS) efter utspädning för fjärde kvartalet 2021 till 3,64 USD. Det var en betydande vinst från fjärde kvartalet föregående år, då Discover rapporterade en utspädd vinst per aktie på $2,59. En finansanalytiker som använder fundamental analys skulle ta detta som ett positivt tecken på att värdepapperets inneboende värde ökar.

Med den informationen kan analytiker höja sina prognoser för företagets framtida resultat. Dessa konsensusförändringar, eller "uppskattningsmomentum", kan användas för att förutsäga framtida priser.

Till exempel, under januari 2022, höjdes konsensus bland analytiker för Discovers beräknade EPS för 2022 från 13,49 till 13,89, en ökning med 2,45 % jämfört med genomsnittsuppskattningarna en månad tidigare. Av de 15 analytiker som gjorde förutsägelser höjde 13 sina mål och bara 2 sänkte dem.

##Höjdpunkter

Grundläggande analys använder nyckeltal och bokslutsdata för att fastställa det inneboende värdet av ett värdepapper.
Om den genomförs internt kan finansiell analys hjälpa fondförvaltare att fatta framtida affärsbeslut eller granska historiska trender för tidigare framgångar.

– Om den genomförs externt kan finansiell analys hjälpa investerare att välja de bästa möjliga investeringsmöjligheterna.

– Fundamentalanalys och teknisk analys är de två huvudtyperna av finansiell analys.

– Teknisk analys antar att ett värdepappers värde redan bestäms av dess pris, och den fokuserar istället på trender i värde över tid.

##FAQ

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys använder statistiska trender som samlats in från marknadsaktivitet, såsom glidande medelvärden (MA). I huvudsak antar teknisk analys att ett värdepappers pris redan återspeglar all offentligt tillgänglig information och istället fokuserar på den statistiska analysen av prisrörelser. Teknisk analys försöker förstå marknadssentimentet bakom pristrender genom att leta efter mönster och trender snarare än att analysera ett värdepappers fundamentala.

Vad är fundamental analys?

Varför är finansiell analys användbar?

Målet med finansiell analys är att analysera om ett företag är stabilt, lösligt, likvidt eller tillräckligt lönsamt för att motivera en monetär investering. Det används för att utvärdera ekonomiska trender, fastställa finanspolicy, bygga långsiktiga planer för affärsverksamhet och identifiera projekt eller företag för investeringar.

Hur går finansiell analys till?

Finansiell analys kan utföras i både företagsekonomi och investeringsfinansiering. En finansanalytiker kommer att noggrant undersöka ett företags bokslut - resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Ett av de vanligaste sätten att analysera finansiell data är att beräkna nyckeltal från uppgifterna i de finansiella rapporterna för att jämföra med andra företags eller mot företagets egen historiska prestation. Ett nyckelområde för företagsekonomisk analys innebär att extrapolera ett företags tidigare resultat, såsom nettovinst eller vinstmarginal, till en uppskattning av företagets framtida resultat.