Ränta
Vad Àr rÀntor?
NÀr mÀnniskor behöver finansiera stora inköp som ett hem eller en bil, starta ett företag eller betala collegeavgifter, vÀnder de sig ofta till sin bank för ett lÄn. Dessa lÄn kan vara kortfristiga till sin karaktÀr, bara pÄ nÄgra mÄnader, men de kan ocksÄ vara lÀngre, som bolÄn, som kan ha en löptid pÄ sÄ mÄnga som 30 Är.
I utbyte mot att lĂ„na ut pengar till folk ser bankerna ut att fĂ„ tillbaka lĂ„nebeloppet tillsammans med rĂ€nta. RĂ€nta Ă€r alltsĂ„ det pris du betalar för att lĂ„na pengar, och rĂ€ntevillkoren i lĂ„neavtalet kallas för rĂ€ntor. RĂ€ntan anges vanligtvis pĂ„ Ă„rsbasis â det Ă€r kĂ€nt som Ă„rlig procentsats (APR).
Naturligtvis, ju högre rÀntan Àr, desto större summa kommer en lÄntagare att vara skyldig sin lÄngivare. Till exempel, om du tog ett lÄn pÄ 1 000 $ förfallen inom ett Är med en rÀnta pÄ 10 %, Àr det totala du Àr skyldig 1 100 $. Om rÀntan bara var 5 % skulle beloppet du skulle vara skyldig vara mindre: 1 050 $.
Men rÀntor anvÀnds inte bara för utlÄning. Banker lÀgger till rÀnta pÄ sparkonton som ett incitament att göra insÀttningar. Denna rÀntesats kallas en Ärlig procentuell avkastning (APY). Regeringar och företag lockar ocksÄ till investeringar i sina obligationer genom att erbjuda investerarna intresse. Denna rÀntesats kallas kupongrÀntan.
Vilka Àr tidsramarna för kortsiktiga och lÄngfristiga priser?
Korta rÀntor, Àven kÀnd som penningmarknadsrÀntor, anvÀnds vanligtvis för lÄn med en löptid pÄ under ett Är, sÄsom penningmarknadsfonder, CD-skivor och statsskuldvÀxlar. Korta rÀntor Àr egentligen ett genomsnitt av dagliga rÀntor.
LÄnga rÀntor gÀller vanligtvis för skuldinstrument med löptider mellan 1 och 30 Är, sÄsom banklÄn, bolÄn, kreditlinjer och statsobligationer. Dessa rÀntor följer den 10-Äriga statsskuldvÀxeln.
Vilka priser Àr bÀttre? Vanligtvis Àr korta rÀntor lÀgre Àn lÄnga eftersom det Àr mindre risk att investera under en kortare tidsperiod: Kan man anta att en lÄntagare fortfarande kommer att finnas kvar om 30 Är och kommer att fortsÀtta att göra sina betalningar i tid?
Av samma anledning fÄr de som investerar i lÄngfristiga vÀrdepapper högre avkastning, eftersom de genom att lÄna ut sina pengar till ett företag eller den federala regeringen under en lÀngre tidsperiod belönas för att de tar mer risk.
Fast kontra rörlig rÀnta: Vad Àr skillnaden?
RĂ€ntorna kategoriseras efter deras avkastningsbetalningar:
Fasta rÀnta Àr faststÀllda, eller oförÀndrade, rÀntor som gÀller för löptiden för ett lÄn.
Variable priser fluktuerar periodiskt. NÀr det gÀller bolÄn med justerbar rÀnta kan rÀntorna förÀndras drastiskt, och om husÀgare inte Àr medvetna om det kan de gÄ i konkurs.
Fasta rÀntor Àr vanligtvis högre Àn inledande rörliga rÀntor, men de Àr ocksÄ mer förutsÀgbara. LÄntagare, som husÀgare, kan alltid refinansiera sina lÄn under gynnsamma rÀntemiljöer.
Vilka rÀntor kontrollerar Fed?
Banker lĂ„nar inte bara ut till konsumenter â de lĂ„nar ocksĂ„ ut till andra banker, och utlĂ„ningen mellan bankerna de Ă€gnar sig Ă„t mĂ„ste följa policyer som faststĂ€llts av Federal Reserve. Feds uppgift Ă€r att reglera finansbranschen, sĂ€kerstĂ€lla stabiliteten pĂ„ finansmarknaderna och upprĂ€tthĂ„lla sunda sysselsĂ€ttningsnivĂ„er. Den trĂ€ffas flera gĂ„nger om Ă„ret för att se över ekonomin vid Federal Open Market Committee Meetings (FOMC).
Varje gÄng Fed trÀffas sÀtter den ett mÄlrÀnteintervall, vilket Àr kÀnt som Fed Funds- rÀntan. Banker anvÀnder detta mÄl som en standard för sin primÀrrÀnta, vilket Àr den rÀnta som pÄverkar insÀttningar, banklÄn, kreditkortsrÀntor, bolÄn med justerbar rÀnta och Àven vissa studielÄn.
NÀr ekonomin vÀxer och sysselsÀttningen Àr god, kan Fed besluta att hÄlla mÄlrÀntan oförÀndrad. Om de ekonomiska förhÄllandena förvÀrras, pÄ grund av plötsliga omstÀndigheter som en naturkatastrof eller en tillgÄngsbubbla,. kan Fed sÀnka mÄlrÀntan för att uppmuntra utlÄning i ett försök att styra ekonomin tillbaka pÄ rÀtt spÄr. Men om det finns inflation kan Fed höja rÀntorna för att dÀmpa volatiliteten och prishöjningar tills saker och ting kan komma tillbaka pÄ rÀtt spÄr.
Vilka rÀntor Àr knutna till bolÄn?
Fed funds-rÀntan Àr inte direkt kopplad till bolÄnerÀntorna, men bolÄnemarknaden tenderar att röra sig i takt med stigande rÀntor. NÀr rÀntorna sÀnks sÀnks ocksÄ bolÄnerÀntorna, vilket gör det billigare för mÀnniskor att köpa bostad.
I synnerhet följer fasta rÀntor för 15- och 30-Äriga bolÄn 10-Äriga statsobligationer. Dessa Àr obligationer utgivna av den amerikanska staten som förfaller om 10 Är. RÀntorna pÄ statsobligationer rör sig omvÀnt med rÀntorna, vilket innebÀr att nÀr rÀntorna stiger faller obligationspriserna och vice versa. SÄ investerare tittar noga pÄ den dagliga avkastningen för 10-Äriga statskassan, som Àr tillgÀnglig via finansdepartementets webbplats. Fallande avkastning signalerar för mÄnga att det Àr en gynnsam tid att göra en bostadsinvestering.
Vilka rÀntor Àr knutna till besparingar?
I ett nötskal sÀtter bankerna rÀntor pÄ sparkonton. Dessa priser Àr vanligtvis konkurrenskraftiga med vad andra banker erbjuder.
Vanligtvis erbjuder banker inte högre rÀntor pÄ sparkonton Àn de tar ut pÄ sina lÄn. Samtidigt som banker vill att folk ska investera sina besparingar hos dem, vill de ocksÄ uppmuntra utlÄning och stora utgifter; banker förvarar trots allt inte allas pengar i en skokartong! Ja, de hÄller en del av sina insÀttningar till hands som reserver, men de anvÀnder ocksÄ likviditet för att lÄna ut pengar till andra kunder, vilket ökar deras balansrÀkning.
Vilka rÀntor Àr knutna till studielÄn?
De flesta studielÄn, som federala studielÄn, har fasta rÀntor som inte Àndras under lÄnets livstid. Det finns dock vissa typer av studielÄn med rörlig rÀnta som pÄverkas av stigande eller sjunkande rÀntemiljöer. Det Àr lÄn som erhÄlls frÄn privata lÄngivare, till exempel banker.
Liksom andra lÄngfristiga rÀntor Àr federala studielÄnsrÀntor bundna till 10-Äriga statskassan.
Hur pÄverkar rÀntorna ekonomin?
NÀstan varje aspekt av livet som vi kÀnner det pÄverkas av förÀndrade rÀntor. Stigande rÀntor gör konsumenterna mer försiktiga med att spendera och göra stora köp, vilket pÄverkar bostadsmarknaden. Sjunkande rÀntor, Ä andra sidan, gör det mer fördelaktigt för företag att finansiera investeringar, bygga nya fabriker, öka produktionen och anstÀlla nya mÀnniskor. LÀgre kurser stimulerar ekonomisk tillvÀxt och hyllas i allmÀnhet av aktiemarknaden.
PÄverkas rÀntorna av inflationen?
Ja. Stigande priser Àr inflationens kÀnnetecken, och nÀr priserna gÄr upp har folk inte rÄd att göra mÄnga av de saker de tidigare kunde göra.
Federal Reserve strÀvar efter att upprÀtthÄlla stabilitet i ekonomin och hÄlla sin valuta stark. Den vill inte att priserna ska stiga okontrollerat. Det Àr dÀrför det höjer rÀntorna i inflationsmiljöer, för att motverka utlÄning. Allt beror pÄ utbud och efterfrÄgan: NÀr mÀnniskor inte har rÄd att köpa saker sjunker efterfrÄgan, och dÀrmed sjunker priserna.
Varför Àr rÀntorna sÄ lÄga?
PĂ„ grund av implosionen av inteckningssĂ€krade vĂ€rdepapper rasade finanskrisen 2007â2008 de globala marknaderna, och som svar tillförde den amerikanska regeringen biljoner dollar i akuta stimulanser till ekonomin och bostadsmarknaden. Den antog lagförslag som stĂ€rkte regleringen av finansbranschen, och Federal Reserve pĂ„började en rad kvantitativa lĂ€ttnader,. sĂ€nkte rĂ€ntorna till nĂ€stan noll, för att uppmuntra konsumenternas förtroende och utlĂ„ning igen. RĂ€ntorna hölls pĂ„ denna lĂ„ga nivĂ„ i över ett decennium, och aktiemarknaden hade en lĂ„ng tjurmarknad som ett resultat.
Hur berÀknar jag rÀntor?
RÀnteberÀkningen Àr summan av kapitalbeloppet plus rÀnta (inte att förvÀxla med sammansatt rÀnta, vilket Àr lite mer komplicerat):
Kommer rÀntorna att stiga snart?
TheStreets Dan Weil sÀger, eftersom inflationen inte gÄr nÄgonstans, tror finansforskare att rÀntan för fed funds kan nÄ 6% 2022.
Höjdpunkter
â En lĂ„ntagare som anses lĂ„g risk av lĂ„ngivaren kommer att ha en lĂ€gre rĂ€nta. Ett lĂ„n som anses vara högrisk kommer att ha en högre rĂ€nta.
â En rĂ€nta gĂ€ller Ă€ven för det belopp som tjĂ€nats in pĂ„ en bank eller kreditförening frĂ„n ett inlĂ„ningskonto.
- APY Àr den rÀnta som tjÀnas in pÄ en bank eller kreditförening frÄn ett sparkonto eller CD. Sparkonton och CD-skivor anvÀnder sammansatt rÀnta.
â De flesta bolĂ„n anvĂ€nder enkel rĂ€nta. Vissa lĂ„n anvĂ€nder dock sammansatt rĂ€nta, som tillĂ€mpas pĂ„ kapitalbeloppet men ocksĂ„ pĂ„ den ackumulerade rĂ€ntan frĂ„n tidigare perioder.
- RÀntan Àr det belopp som en lÄngivare tar ut pÄ kapitalbeloppet av en lÄntagare för anvÀndning av tillgÄngar.
Vanliga frÄgor
Hur anvÀnder Fed rÀntor i ekonomin?
Federal Reserve, tillsammans med andra centralbanker runt om i vÀrlden, anvÀnder rÀntor som ett penningpolitiskt verktyg. Genom att öka kostnaderna för upplÄning bland affÀrsbanker kan centralbanken pÄverka mÄnga andra rÀntor, till exempel pÄ privatlÄn, företagslÄn och bolÄn. Detta gör att lÄna generellt sett blir dyrare, minskar efterfrÄgan pÄ pengar och kyler av en het ekonomi. Att sÀnka rÀntorna gör Ä andra sidan pengar lÀttare att lÄna, vilket stimulerar utgifter och investeringar.
Varför Àr rÀntorna pÄ 30-ÄrslÄn högre Àn 15-ÄrslÄn?
RÀntorna Àr en funktion av risken för fallissemang och alternativkostnad. LÄngfristiga lÄn och skulder Àr till sin natur mer riskfyllda, eftersom det finns lÀngre tid under vilken lÄntagaren kan fallera. Samtidigt Àr alternativkostnaden större över lÀngre tidsperioder, under vilken tid den huvudmannen Àr bunden och inte kan anvÀndas för nÄgot annat ÀndamÄl.
Varför reagerar obligationspriser omvÀnt pÄ rÀnteförÀndringar?
En obligation Àr ett skuldinstrument som vanligtvis betalar en fast rÀnta under sin livstid. SÀg att rÄdande rÀntor Àr 5%. Om en obligation Àr prissatt till pari = 1 000 $ och har en rÀnta (kupong) pÄ 5%, kommer den att betala 50 $ per Är till obligationsinnehavarna. Om rÀntorna stiger till 10 % kommer nya utgivna obligationer att betala dubbelt - dvs 100 USD per 1 000 USD i nominellt vÀrde. En befintlig obligation som bara betalar $50 mÄste sÀljas till en kraftig rabatt för att nÄgon ska vilja köpa den. PÄ samma sÀtt, om rÀntorna sjunker till 1%, kommer nya obligationer endast att betala $10 per $1 000 i nominellt vÀrde. DÀrför kommer en obligation som betalar $50 att vara i hög efterfrÄgan och dess pris kommer att bjudas upp ganska högt.
