Guldalternativ
Vad är ett guldalternativ?
En guldoption är ett optionskontrakt som använder antingen fysiskt guld eller guldterminer som sin underliggande tillgång.
En köpoption i guld skulle ge innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa ädelmetaller vid ett framtida datum till ett fastställt pris, medan en säljoption skulle ge innehavaren rätten att sälja den till en förutbestämd prisnivå. Optionsavtalets villkor kommer att lista detaljer som leveransdatum, kvantitet och lösenpris, som alla är förutbestämda.
Förstå guldalternativ
En guldoption är ett derivat som har fysiskt guld, eller terminer på fysiskt guld, som underliggande tillgång.
Guldoptionskontraktet är ett avtal mellan två parter för att underlätta en potentiell transaktion på en kvantitet guld. Kontraktet visar ett förinställt pris, känt som lösenpriset,. och ett utgångsdatum.
Det finns två primära typer av optionskontrakt: säljoptioner och köpoptioner. Det finns dock fyra typer av deltagare då både call och put kan antingen köpas eller säljas.
Typer av guldalternativ
Call gold options: Ge innehavaren rätten, inte skyldigheten, att köpa en specifik mängd guld till lösenpriset fram till utgångsdatumet. En köpoption blir mer värdefull när priset på guld ökar eftersom de låste in ett köp till ett lägre pris. När du köper samtalet har du rätt, men inte skyldighet, att köpa guldet. Om du däremot säljer samtalet har du inget val och måste sälja guldet till det förutbestämda priset när den som innehar den motsatta sidan av kontraktet kräver leverans fram till utgångsdatum.
Put-guldoptioner: Ge ägaren rätten, men inte skyldigheten, att sälja en viss mängd guld till lösenpriset fram till utgångsdatumet. En säljoption blir mer värdefull när priset på guld minskar eftersom de låste in en försäljning till ett högre pris. Om du köper putten har du rätt, men inte skyldighet, att sälja guldet. Under tiden, när du säljer en put, har du inget val och måste köpa guldet till det förutbestämda priset från den person som har den motsatta sidan av kontraktet.
Om varken innehavaren av köp- eller säljoptionerna utövar sina rättigheter kommer kontraktet att löpa ut som värdelöst.
Guldoptioner kontra guldframtidskontrakt
En guldoption liknar på vissa sätt ett guldterminskontrakt genom att priset, utgångsdatumet och dollarbeloppet är förinställda för båda. Men med ett terminskontrakt finns det en skyldighet att upprätthålla avtalet och antingen köpa eller sälja den överenskomna kvantiteten guld till det överenskomna priset.
Omvänt har en investerare som innehar en guldoption rätten, men inte skyldigheten, att göra anspråk på den relevanta positionen, vilket kommer att bero på om de innehar köpoptionen eller säljoptionen.
Gold Options kontraktsspecifikationer
Guldoptionskontrakt handlas på olika derivatbörser runt om i världen. I USA kan investerare hitta guldoptioner noterade på COMEX- börsen
COMEX är den primära termins- och optionsmarknaden för handel med metaller som guld, silver, koppar och aluminium. COMEX, tidigare känt som Commodity Exchange Inc., slogs samman med New York Mercantile Exchange (NYMEX) 1994 och blev den division som ansvarade för metallhandel. Idag fungerar COMEX – och NYMEX mer allmänt – som en division av Chicago Mercantile Exchange (CME).
COMEX-guldoptioner använder faktiskt guldterminer snarare än fysiskt guld direkt, och så avräknas kontanter. Dessa guldterminer har en kontraktsstorlek på 100 troy ounce vardera och kräver fysisk leverans om de inte stängs .
Det är möjligt att uppleva betydande förluster med guldoptioner.
Villkoret för att utöva guldoptioner
Som med andra typer av optioner skulle en investerare bara vilja utöva sina guldoptionsrättigheter om marknadsförhållandena gör det fördelaktigt.
Om vid den tidpunkt då köparen kan använda, eller utnyttja, sin option, handlas guld till ett pris som är betydligt högre än lösenpriset, skulle investeraren gynnas av att utnyttja sin option. Investeraren kunde sedan vända och snabbt sälja det guldet på den öppna marknaden för en snabb vinst.
Skulle, å andra sidan, guld handlas till eller nära lösenpriset, kan investeraren gå i jämnvikt eller kanske till och med ta en förlust när deras initiala kostnad för att köpa optionen är inräknad.
Höjdpunkter
– Köpoptioner på guld ger kontraktsinnehavaren rätt att köpa metallen till ett förutbestämt pris innan det löper ut.
Guldoptioner är optionskontrakt som använder antingen fysiskt guld eller guldterminer som sitt underliggande instrument.
Handel med guldoptioner i USA är noterade på CME COMEX och använder guldterminer, som representerar 100 troy uns guld, som den underliggande tillgången .
Säljoptioner fungerar på motsatt sätt och ger rätten att sälja till en förutbestämd prisnivå.
