Opcja złota

Co to jest opcja złota?

Opcja na złoto to kontrakt opcyjny, który wykorzystuje fizyczne złoto lub kontrakty terminowe na złoto jako aktywa bazowe.

Opcja kupna złota dawałaby posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu kruszcu w przyszłości po ustalonej cenie, podczas gdy opcja sprzedaży dawałaby posiadaczowi prawo do jego sprzedaży po z góry określonym poziomie cenowym. Warunki umowy opcyjnej będą zawierać szczegółowe informacje, takie jak data dostawy, ilość i cena wykonania, które są z góry określone.

Zrozumienie opcji złota

Opcja na złoto to instrument pochodny,. który ma fizyczne złoto lub kontrakty terminowe na fizyczne złoto jako aktywa bazowe.

Kontrakt na opcje na złoto jest umową między dwiema stronami mającą na celu ułatwienie potencjalnej transakcji na określoną ilość złota. Umowa zawiera ustaloną cenę, zwaną ceną wykonania,. oraz datę wygaśnięcia.

Istnieją dwa podstawowe rodzaje kontraktów opcyjnych: opcje sprzedaży i opcje kupna. Istnieją jednak cztery typy uczestników, ponieważ zarówno połączenie, jak i sprzedaż można kupić lub sprzedać.

Rodzaje opcji złota

• Opcje Call gold: Daj posiadaczowi prawo, a nie obowiązek, do zakupu określonej ilości złota po cenie wykonania do daty wygaśnięcia. Opcja kupna staje się bardziej wartościowa wraz ze wzrostem ceny złota, ponieważ zablokowała kupno po niższej cenie. Kupując wezwanie, masz prawo, ale nie obowiązek, do zakupu złota. Z drugiej strony, jeśli sprzedajesz wezwanie, nie masz wyboru i musisz sprzedać złoto po z góry określonej cenie, gdy osoba posiadająca przeciwną stronę kontraktu zażąda dostawy do daty wygaśnięcia.

• Opcje sprzedaży złota: Daj właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży określonej ilości złota po cenie wykonania do daty wygaśnięcia. Opcja sprzedaży zyskuje na wartości, gdy cena złota spada, ponieważ zablokowała sprzedaż po wyższej cenie. Jeśli kupisz opcję put, masz prawo, ale nie obowiązek, sprzedać złoto. Tymczasem, kiedy sprzedajesz opcję sprzedaży, nie masz wyboru i musisz kupić złoto po z góry określonej cenie od osoby posiadającej przeciwną stronę kontraktu.

Jeżeli żaden z posiadaczy opcji kupna lub sprzedaży nie wykona swoich praw, umowa wygaśnie jako bezwartościowa.

Opcje złota a kontrakty terminowe na złoto

Opcja na złoto jest pod pewnymi względami podobna do kontraktu futures na złoto,. ponieważ cena, data wygaśnięcia i kwota w dolarach są wstępnie ustawione dla obu. Jednak w przypadku kontraktu futures istnieje obowiązek utrzymania umowy i kupna lub sprzedaży uzgodnionej ilości złota po uzgodnionej cenie.

I odwrotnie, inwestor posiadający opcję na złoto ma prawo, ale nie obowiązek, domagać się odpowiedniej pozycji, co będzie zależeć od tego, czy posiada opcję kupna, czy opcję sprzedaży.

Specyfikacje kontraktów na opcje złota

Kontrakty na opcje na złoto są przedmiotem obrotu na różnych giełdach instrumentów pochodnych na całym świecie. W USA inwestorzy mogą znaleźć opcje na złoto notowane na giełdzie COMEX.

COMEX jest głównym rynkiem kontraktów terminowych i opcji do handlu metalami, takimi jak złoto, srebro, miedź i aluminium. Wcześniej znany jako Commodity Exchange Inc., COMEX połączył się z New York Mercantile Exchange ( NYMEX ) w 1994 roku i stał się oddziałem odpowiedzialnym za handel metalami. Giełda (CME).

Opcje COMEX na złoto faktycznie wykorzystują kontrakty terminowe na złoto, a nie bezpośrednio złoto, a zatem są rozliczane w gotówce. Te kontrakty futures na złoto mają wielkość kontraktu wynoszącą 100 uncji trojańskich każdy i wymagają fizycznej dostawy,. jeśli nie zostaną zamknięte .

Możliwe jest poniesienie znacznych strat w przypadku opcji na złoto.

Warunek korzystania z opcji na złoto

Podobnie jak w przypadku innych rodzajów opcji, inwestor chciałby skorzystać ze swoich praw z opcji na złoto tylko wtedy, gdy warunki rynkowe sprawią, że będzie to korzystne.

Jeżeli w momencie, gdy nabywca może wykorzystać lub wykonać swoją opcję, złoto jest sprzedawane po cenie znacznie wyższej niż cena wykonania, inwestor skorzysta na wykonaniu swojej opcji. Inwestor mógłby wtedy odwrócić się i szybko sprzedać to złoto na otwartym rynku z szybkim zyskiem.

Z drugiej strony, jeśli obrót złotem jest zbliżony do ceny wykonania, inwestor może osiągnąć próg rentowności lub nawet ponieść stratę, po uwzględnieniu początkowego kosztu zakupu opcji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Opcje kupna na złoto dają posiadaczowi kontraktu prawo do zakupu metalu po ustalonej cenie przed jego wygaśnięciem.

• Opcje na złoto to kontrakty opcyjne, które wykorzystują fizyczne złoto lub kontrakty terminowe na złoto jako instrument bazowy.

• Handel opcjami na złoto w USA jest notowany na CME COMEX i jako aktywa bazowe wykorzystuje się kontrakty terminowe na złoto, które reprezentują 100 uncji trojańskich złota .

• Odwrotnie działają opcje put, dające prawo do sprzedaży po z góry określonym poziomie cenowym.