IRS publikation 721

Vad är IRS Publication 721?

Internal Revenue Service producerar dokumentet som heter Publication 721: Tax Guide To US Civil Service Retirement Benefits. Den avgränsar och uppdaterar inkomstskattereglerna varje år för individer som har gått i pension från federal tjänst. Med andra ord är det skatteguiden för pensionsförmåner för amerikanska offentliga myndigheter som tillhandahålls av IRS varje år .

Förstå IRS-publikation 721.

IRS Publication 721: Tax Guide To US Civil Service Retirement Benefits ger detaljerad information om inkomstskatteregler för individer som har gått i pension från federal tjänst och deras efterlevande. Den täcker de aktuella och uppdaterade skattereglerna angående pensionärer från federala tjänster, efterlevandeförmåner, sparplaner för sparsamhet, översättningar, federala fastighetsskatter och ett kalkylblad för beräkning av annuitetsförmåner.

US Civil Service Retirement Benefits betalas ut enligt ett av två system: Civil Service Retirement System (CSRS) eller Federal Employee Retireme nt System (FERS). En del av annuitetsförmånerna är en skattefri återvinning av avgifter till CSRS eller FERS. Resten är skattepliktig och föremål för federal källskatt

För livräntor som börjar efter den 18 november 1996 måste mottagare använda den förenklade metoden för att räkna ut de skattepliktiga och skattefria delarna. För livräntor som börjar före den 19 november 1996 kan mottagare använda antingen den förenklade metoden eller den allmänna regeln. Livräntans startdatum anges på livräntabeskedet från Personalförvaltningskontoret. Publikation 721 beskriver dessa skillnader

Publikation 721 Exempel

Publikation 721 beskriver också alternativen för anställda och pensionärer som lämnar federal tjänst eller på annat sätt behöver göra ändringar i sina livränta planer. Till exempel har federala anställda möjligheten till en sparsam sparplan (TSP),. med liknande besparingar och skatteförmåner som många privata arbetsgivare erbjuder genom 401(k)-planer. Anställda kan göra ett skatteuppskjutet bidrag till planens saldo som ett löneavdrag. TSP erbjuder också ett Roth TSP-alternativ, och bidrag till denna typ av saldo görs efter skatt, så utdelningar från kontot är skattefria .

Som med många IRS-dokument ändras olika bestämmelser från år till år, så det är absolut nödvändigt att alla som berörs av denna del av skattelagen hänvisar till den senaste versionen.

Anställda som lämnar federal statlig tjänst eller som går över till ett jobb som inte omfattas av CSRS eller FERS och som inte är berättigade till en omedelbar livränta, kan välja att få en återbetalning av pengarna på sitt CSRS eller FERS pensionskonto. Denna återbetalning kommer att inkludera både regelbundna och frivilliga bidrag till fonden, plus eventuell ränta. Även om bidragen inte beskattas, är räntan skattepliktig om den inte rullas över till en kvalificerad plan, såsom en IRA.

Höjdpunkter

• Internal Revenue Services publicerar publikation 721 årligen och detaljerad information om skatteinformation för pensionärer från federala tjänster.

• Förmånstagare måste beräkna beloppet som är skattepliktigt med hjälp av en av två metoder (enkel metod eller allmän regel) beroende på när livräntan upprättades.

• Publikation 721 beskriver också alternativen för federala tjänstearbetare som lämnar arbetsstyrkan eller behöver göra andra förändringar i sina livräntor.

• Medan en del av livräntan representerar en återbetalning av avgifter och är skattefria, är resten skattepliktig.

• IRS Publication 721 är skatteguiden för pensionsförmåner för offentliga myndigheter.