Relative Strength Index (RSI)

Vad är RSI (Relative Strength Index)?

Det relativa styrkeindexet (RSI) indikerar om ett värdepapper,. till exempel en aktie, är överköpt eller översålt. Det är en teknisk indikator som är en del av en grupp av åtgärder som kallas momentumoscillatorer, som avgör om en akties rörelse signalerar en möjlighet att köpa eller sälja. En annan populär oscillator som används av investerare och analytiker är det glidande medelvärdet.

Tekniska indikatorer, i fallet med aktiekurser med RSI, har väldigt lite att göra med ett företags fundamenta ( resultat,. intäkter,. etc.) och fokuserar istället enbart på aktiekursrörelser.

RSI kan användas effektivt på alla värdepapper eller råvaror som har ett pris och som handlas dagligen. Det används ofta när marknaderna antingen är i en nedgång eller uppgång och rör sig mycket snabbt i endera riktningen. Investerare använder indikatorn på en aktie som har gjort kraftiga upp- eller nedsteg under en kort period och vill veta från den tekniska analysen om de ska köpa eller sälja. Populära instrument och råvaror att spåra via index för relativ styrka inkluderar bitcoin, guld och silver.

Relativt styrkeindexformel

RSI = 100 - (100 / [1 + {14-dagars genomsnittlig vinst / 14-dagars genomsnittlig förlust} ] )

Hur man beräknar en akties relativa styrkaindex

Indikatorn använder 14 dagar som riktmärke, och det representerar ungefär tre veckors data, under förutsättningen att handel endast sker under vardagar (måndag till fredag). Vissa investerare och analytiker använder dock andra perioder, till exempel 20 eller 30 dagar.

Under den 14-dagarsperioden, bestäm aktiens genomsnittliga vinst i pris på dagar då den stiger från föregående dag, och den genomsnittliga förlusten för dagar då den är nere från föregående dag. Den relativa styrkan beräknas genom att dividera den genomsnittliga vinsten med den genomsnittliga förlusten.

Därifrån matar du in data i RSI-formeln ovan. Indikatorn måste vara mellan 0 och 100. Om RSI är lägre än 30, tyder det på att aktien har fallit mer än den borde ha (dvs. är översåld) och signalerar en köpmöjlighet. Om den är högre än 70 tyder det på att aktien har stigit mer än den borde ha (dvs är överköpt) och signalerar en säljmöjlighet.

Med andra ord, om aktien trendar till 30 eller lägre, föreslår indikatorn en vändning för att priset ska gå högre. Detsamma gäller för aktien som trendar på 70 eller högre; detta är en indikation på vändning för att priset ska gå lägre. En RSI på runt 50 föreslår ingen omedelbar prisåtgärd för att gå vare sig upp eller ner.

Hur man beräknar RSI på ett kalkylblad (exempel: Netflix)

Steg 1: Samla in data, minst 15 dagars priser. I det här exemplet samlas slutkursen för Netflix in under en 1-årsperiod.

Steg 2: Beräkna daglig förändring i procent. (Obs: Formlerna för varje cell visas i cellen och i det övre vänstra fältområdet på skärmdumpen av kalkylarket.)

Steg 3: Skapa separata kolumner för dagliga vinster och förluster. Cellerna för antingen vinst eller förlust är markerade i olika färger, och detta kan anpassas via villkorlig formatering. Förlustkolumnen måste vara ett absolut värde.

Steg 4: Beräkna 14-dagarsgenomsnittet för vinst och förlust från de separata vinst- och förlustkolumnerna och lista 14-dagarsgenomsnittet på raden för den 14:e dagen av genomsnittet.

Steg 5: Beräkna relativ styrka genom att dividera den genomsnittliga vinsten på 14 dagar med den genomsnittliga förlusten på 14 dagar. (Obs! Om siffran är negativ betyder det att data i kolumnen för genomsnittlig förlust inte uttrycks i absoluta värden.)

Steg 6: Beräkna det relativa hållfasthetsindexet genom att mata in data om den relativa styrkan i formeln. När en ny handelsdag rullar in, räknar RSI om 14 dagars data för att inkludera den senaste stängningskursen.

Steg 7: Rita data för det relativa styrkaindexet.

Hur man tolkar det relativa styrkaindexet

I diagrammet ovan för Netflix visar 1-årsdata att det fanns ungefär fem fall där aktien sågs som översåld och indikerade en vändning för att kursen skulle vända högre, och fyra gånger när aktien sågs som överköpt och indikerad en reversering för att gå lägre. Vart och ett av dessa fall visar en vändning i riktningen efter att priserna brustit en av nivåerna.

RSI i datatabellformat är tillräckligt för att avgöra om ett värdepapper är översålt, överköpt eller ingetdera. Men att visa data grafiskt ger möjligheter att använda andra mått för att tolka relativ styrka.

Om RSI efterliknar prisrörelsen för ett värdepapper kallas det konvergens. Omvänt visar divergens att ett värdepapper rör sig i motsatt riktning mot vad RSI indikerar, och det kan innebära en vändning i priset.

Ett huvud- och axelmönster kan bildas, och det skulle också indikera en vändning i riktning mot pris och om man ska köpa eller sälja. Inom RSI kan en markering av topparna över 70 och dalarna under 30 ge trendlinjer för säkerhetens riktning.

Vilka är begränsningarna för det relativa styrkeindexet?

Tekniska indikatorer som index för relativ styrka mäter en aktiekurs prestation men har lite att göra med grunderna för ett företag. Används dock med andra mått eller mätvärden som pris-till-vinst-förhållandet,. kan RSI vara ett kompletterande verktyg för att investera och analysera företag.

##Höjdpunkter

• En tillgång anses vanligtvis överköpt när RSI är över 70 % och översåld när den är under 30 %.

• Det relativa styrkeindexet (RSI) är en populär momentumoscillator som utvecklades 1978.

• RSI förser tekniska handlare med signaler om hausseartad och baisseartad prismomentum, och den plottas ofta under grafen över en tillgångs pris.

##FAQ

Vad är en RSI-köpsignal?

Vissa handlare kommer att betrakta det som en "köpsignal" om ett värdepappers RSI-avläsning rör sig under 30, baserat på idén att värdepapperet har översålts och därför är redo för en återhämtning. Tillförlitligheten hos denna signal kommer dock delvis att bero på det övergripande sammanhanget. Om värdepapperet fångas i en betydande nedåtgående trend, kan det fortsätta att handlas på en översåld nivå under ganska lång tid. Handlare i den situationen kan skjuta upp köpet tills de ser andra bekräftande signaler.

Vad mäter Relative Strength Index (RSI)?

Relative Strength Index (RSI) är ett mått som används av handlare för att bedöma kursmomentumet för en aktie eller annan säkerhet. Grundidén bakom RSI är att mäta hur snabbt handlare bjuder priset på värdepapperet upp eller ner. RSI plottar detta resultat på en skala från 0 till 100. Avläsningar under 30 indikerar i allmänhet att aktien är översåld, medan avläsningar över 70 indikerar att den är överköpt. Handlare kommer ofta att placera detta RSI-diagram under prisdiagrammet för värdepapperet, så att de kan jämföra dess senaste momentum mot dess marknadspris.

Vad är skillnaden mellan RSI och Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI och glidande medelvärdeskonvergensdivergens (MACD) är båda mätningar som försöker hjälpa handlare att förstå ett värdepappers senaste handelsaktivitet, men de uppnår detta mål på olika sätt. I huvudsak fungerar MACD genom att jämna ut värdepapperens senaste prisrörelser och jämföra den medelfristiga trendlinjen med en annan trendlinje som visar dess senaste prisförändringar. Handlare kan sedan basera sina köp- och säljbeslut på om den kortsiktiga trendlinjen stiger över eller under den medellånga trendlinjen.