Securities Exchange Act från 1934

Vad är Securities Exchange Act från 1934?

Securities Exchange Act från 1934 (SEA) skapades för att styra värdepapperstransaktioner på andrahandsmarknaden,. efter en emission, för att säkerställa större finansiell transparens och precision och mindre bedrägeri eller manipulation.

SEA godkände bildandet av Securities and Exchange Commission (SEC),. den reglerande delen av SEA. SEC har befogenhet att övervaka värdepapper—aktier, obligationer och över-the-counter värdepapper—liksom marknader och uppförandet av finansiella experter, inklusive mäklare, återförsäljare och investeringsrådgivare. Den övervakar också de finansiella rapporter som börsnoterade företag är skyldiga att offentliggöra.

Förstå Securities Exchange Act från 1934

Alla företag som är noterade på börser måste följa de krav som beskrivs i Securities Exchange Act från 1934. Primära krav inkluderar registrering av alla värdepapper som är noterade på börser, offentliggörande, fullmaktsförfrågningar samt krav på marginal och revision. Syftet med dessa krav är att säkerställa en miljö av rättvisa och investerarnas förtroende.

SEC kan välja att lämna in ett ärende till federal domstol eller avgöra ärendet utanför rättegången.

SEA från 1934 gav SEC bred befogenhet att reglera alla aspekter av värdepappersindustrin. Det leds av fem kommissionärer, som utses av presidenten, och har fem divisioner: Division of Corporation Finance, Division of Trading and Markets, Division of Investment Management, Division of Enforcement och Division of Economic and Risk Analysis.

SEC har makten och ansvaret att leda utredningar av potentiella överträdelser av SEA, såsom insiderhandel,. försäljning av oregistrerade aktier, stjäla kunders pengar, manipulera marknadspriser,. avslöja falsk finansiell information och kränkning av mäklar-kunds integritet .

Dessutom upprätthåller SEC företagsrapportering av alla företag med mer än 10 miljoner dollar i tillgångar och vars aktier ägs av mer än 500 ägare.

History of the Securities Exchange Act från 1934

SEA av 1934 antogs av Franklin D. Roosevelts administration som ett svar på den utbredda uppfattningen att oansvariga finansiella metoder var en av de främsta orsakerna till börskraschen 1929. SEA från 1934 följde Securities Act från 1933,. som krävde att företag offentliggjorde viss finansiell information, inklusive aktieförsäljning och distribution.

Andra regleringsåtgärder som lagts fram av Roosevelts administration inkluderar Public Utility Holding Company Act från 1935, Trust Indenture Act från 1934, Investment Advisers Act från 1940 och Investment Company Act från 1940. De kom alla i kölvattnet av en finansiell miljö där handeln med värdepapper var föremål för lite reglering, och företagens kontrollerande intressen samlades av relativt få investerare utan allmän kännedom.

##Höjdpunkter

– Alla bolag som är noterade på en börs måste följa de krav som anges i SEA från 1934.

• Securities Exchange Act från 1934 antogs för att reglera värdepapperstransaktioner på andrahandsmarknaden.

• Syftet med kraven i Securities Exchange Act från 1934 är att säkerställa en miljö av rättvisa och investerarnas förtroende.