Analist Beklentisi

Analistin Beklentisi Nedir?

Analist beklentisi, bireysel bir analist, yatırım bankası veya finansal hizmetler şirketi tarafından belirli bir şirketin hissesinin önümüzdeki çeyrekte nasıl performans göstereceğini gösteren bir rapordur.

Analistler, bir şirketin nasıl performans göstermesini bekledikleri konusunda rehberlik sağlar. Bu, tipik olarak, belirli bir değişkenin arasına düşmesi beklenen bir değer aralığıdır. Örnekler, yatırımcılara belirli bir hisse senedi satın almalarını, satmalarını veya tutmalarını önermeyi içerir.

Analistlerin Beklentilerini Anlama

Halka açık şirketler ayrıca gelecekteki beklenen kar veya zararları özetleyen kendi kılavuzlarını da yayınlar. Bu tahmin, finansal analistlerin beklentileri belirlemesine yardımcı olur ve önümüzdeki çeyrekte potansiyel şirket performansı hakkında daha iyi bir fikir edinmek için karşılaştırılabilir.

Bir hisse senedi analistlerin beklediğinden daha iyi performans gösteriyorsa, beklentileri yendiği veya beklenenden daha güçlü sonuçlar verdiği kabul edilir; hissenin sokağı yendiği de söylenebilir. Ancak, bir hisse senedi analistlerin beklediği kadar iyi performans göstermezse, bunun **kaçırılan tahminlere sahip olduğu söylenir. Hisse senedinin performansı çoğu analistin beklentilerinden önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, buna *kazanç sürprizi denebilir. * hisse senedinin geçip geçmediğine veya tahminlerin kaçırılmasına bakılmaksızın.

Kazanç sürprizleri hisse senedi fiyatlarını güçlü bir şekilde etkileyebilir. Araştırmalar, kazanç sürprizlerinin (yukarı veya aşağı yönde) bir hisse senedinin keskin bir şekilde hareket etmesine ve ardından daha geniş pazarda daha iyi veya daha düşük performans göstermeye devam etmesine neden olabileceğini gösteriyor.

Analistler Beklenti Raporlarını Nasıl Oluşturur?

Belirli bir şirketin hissesinin nasıl performans göstereceğine dair doğru bir tahmin oluşturmak için bir analistin çeşitli kaynaklardan bilgi toplaması gerekir. Şirket yönetimiyle konuşmaları, o şirketi ziyaret etmeleri, ürünlerini incelemeleri ve faaliyet gösterdiği sektörü yakından izlemeleri gerekiyor. Ardından, analist, analistin öğrendiklerini birleştiren ve o şirketin önümüzdeki çeyrek için kazançlarına ilişkin yargılarını veya beklentilerini yansıtan bir matematiksel model oluşturacaktır. Beklentiler şirket tarafından web sitesinde yayınlanabilir ve analistin müşterilerine dağıtılacaktır.

Çoğu zaman şirketler, beklentilerini daha doğru hale getirmek için ince ayar yapmalarına yardımcı olmak için analistlerle bir dereceye kadar işbirliği yapmak ister. Doğru beklentiler şirkete yarar sağlar, çünkü bir hisse senedi beklentileri karşılamadığında hisse fiyatları düşebilir. Bununla birlikte, analistin beklentisi düşükse ve şirket onu aşarsa, şirkete daha da fazla fayda sağlayabilir, çünkü bu, hisse fiyatlarını yükseltebilir. Bununla birlikte, bazen şirketler, yatırımcılara analistlerin şirket hakkında iyi düşündüğü izlenimini vererek, hisse senedi fiyatını yükseltmek için yüksek beklentileri kullanmaya çalışabilir.

Konsensüs Beklentisi

Birden fazla analist aynı şirketi takip edecek ve önümüzdeki çeyrekte o şirketin performansına ilişkin kendi beklentilerini bildirecek. Bir hisse senedini kapsayan her analist, biraz farklı yöntemler kullanacak, farklı varsayımlara sahip olacak ve modellerinde farklı girdiler kullanacaktır. Sonuç olarak, çoğu insan menkul kıymet satın alma kararlarını tek bir analistin beklentisine dayandırmaz, ancak o hisseyi takip eden analistler tarafından yayınlanan tüm beklentilerin ortalamasını dikkate alır. Bu ortalama, görüş birliği beklentisi olarak bilinir.

Konsensüs tahminine varmak kesin bir bilim değildir ve çeşitli nicel ve nitel faktörlere, şirket kayıtlarına ve önceki mali tablolara erişime ve şirketin ürünleri için pazar tahminlerine bağlı olacaktır. Yine de, bir şirket konsensüs tahminlerini kaçırırsa veya aşarsa, genellikle bir hisse senedinin fiyatını düşürür veya yükselir.

Farklı finans firmalarında çalışan farklı analistlerin farklı beklentilerle gelmesi, tahmin yapmanın kolay bir iş olmadığı gibi kesin bir bilim de olmadığının kanıtıdır. Bu nedenle fikir birliği tahminlerinin herhangi bir tek tahminden daha güvenilir olduğu düşünülmektedir.

Analistlerin Beklentilerinden Örnekler

Q2 2022 itibariyle, Apple, Inc. (AAPL), hisse senedi için 12 aylık fiyat tahminleri sunan 38 analist tarafından kapsanmaktadır. Bu süre zarfında AAPL hissesi hisse başına 150$ civarında işlem görüyordu, ancak medyan konsensüs hedef tahmini 190.50 (yüksek tahmin 219.94 ve düşük tahmin 145.00).

Bu, dünya çapındaki tahmini 82,8 milyar dolarlık satışlara dayalı olarak hisse başına 1,16 dolarlık bir konsensüs kazanç tahminine dayanmaktadır. Bu göz önüne alındığında, o sırada fikir birliği analist tavsiyesi bir "Satın Al" idi.

##Öne çıkanlar

• Bu beklentiler, temel analize, mali tabloların incelenmesine ve emsaller ve rakiplerle karşılaştırmalara dayanmaktadır.

• Bir tahmin oluştururken makroekonomik koşullar ve teknik analiz de dikkate alınabilir.

• Analist beklentileri, bir hisse senedi için al, sat ve beklet gibi önerilerle sonuçlanabilir.

• Analistlerin beklentileri, hisse senedi analistlerinin bir şirketin finansal durumunun ve hisse senedi fiyatının yakın ve orta vadede nasıl performans göstermesi gerektiğini tahmin etmeleridir.

• Bir şirketin gerçek sonuçları analistlerin fikir birliği tahminlerinden saparsa, hisse senedi fiyatı güçlü tepki verebilir.

##SSS

Analist Beklentileri Neden Önemlidir?

Analist beklentileri önemlidir çünkü profesyonel hisse senedi analistleri, bir şirketin mali durumunu anlamak ve buna göre bir hisse değerlemesi üretmek için daha fazla bilgi, beceri, bilgi ve kaynağa sahip olacaktır. Bu nedenle, yatırım yapan halk, yatırım kararları almak için bu analistlerin fikir birliğine güvenir.

Al, Sat ve Beklet Puanları Ne Anlama Geliyor?

Analistlerin beklentileri genellikle derecelendirmeler veya tavsiyelerle eşleştirilir. Bunlar genellikle yatırım bankaları gibi satış tarafındaki firmalarda çalışan hisse senedi analistlerinden satın alma/daha iyi performans gösterme, satma/düşük performans gösterme veya elde tutma/piyasa performansı şeklinde verilir. Bunlar, stok toplama kararlarını yönlendirmeye yardımcı olmak için müşterilere ve diğer yatırımcılara bir rehber olarak tasarlanmıştır.

Analist Tahminlerini Nerede Bulabilirim?

Birçok ücretsiz finansal web sitesi veya aracılık platformu, hisse senedi fiyatı, hisse başına kazanç (EPS), gelir ve net kârdan bir dizi rakam için fikir birliği tahminleriyle birlikte mevcut analistlerin beklentilerine erişim sağlayacaktır.

Beklentileri Yenmek Ne Demektir?

Bir şirket, analistlerin fikir birliği beklentisinden daha yüksek kazançlar rapor ederse, beklentilerin yendiği (veya "Sokağı yendiği") söylenir. Çoğu zaman, hisse senedi fiyatı beklentileri aşmaya ve beklentilerin ne kadar aşıldığına orantılı olarak keskin bir şekilde yükselecektir.