Forex Opsiyon Ticareti

Forex Opsiyon Ticareti Nedir?

Forex opsiyonları, temel döviz çiftlerine dayalı türevlerdir. Forex seçenekleri ticareti, yabancı para birimlerinin alınıp satıldığı forex piyasalarında kullanılabilecek çok çeşitli stratejiler içerir. Bir tüccarın uygulayabileceği strateji, büyük ölçüde seçtikleri seçenek türüne ve teklif edildiği komisyoncuya veya platforma bağlıdır.

Döviz opsiyon ticaretinin özellikleri arasında, hisse senedi ve vadeli işlem piyasalarının daha merkezi borsalarındaki seçeneklerden çok daha fazla çeşitlilik gösteren merkezi olmayan bir forex piyasası bulunmaktadır .

Forex Opsiyon Ticaretini Anlama

Forex piyasasında işlem gören opsiyonlar, yatırımcıların varlığın fiili teslimini almadan işlem yapmalarına izin vermeleri bakımından diğer piyasalardakilerden farklıdır. Forex opsiyonları tezgah üstü (OTC) ticareti yapar ve tüccarlar, riskten korunma veya kâr stratejisi ihtiyaçlarına uygun fiyatları ve son kullanma tarihlerini seçebilirler. Yatırımcının sözleşme şartlarını yerine getirmesi gereken vadeli işlemlerin aksine , opsiyon tüccarlarının vade sonunda bu yükümlülüğü yoktur.

Yatırımcılar, çeşitli nedenlerle forex opsiyon ticaretini kullanmayı severler. Aşağı yönlü risklerinin bir sınırı vardır ve yalnızca opsiyonları satın almak için ödedikleri primi kaybedebilirler, ancak sınırsız yukarı yönlü potansiyelleri vardır. Bazı tüccarlar, forex nakit piyasasında tutabilecekleri açık pozisyonları hedge etmek için FX opsiyon ticaretini kullanacaklardır . Vadeli işlem piyasasının aksine, nakit piyasası (fiziksel ve spot piyasa olarak da adlandırılır), emtia ve menkul kıymetleri içeren işlemlerin hemen çözülmesine sahiptir. Tüccarlar ayrıca forex opsiyon ticaretini severler çünkü bu onlara ticaret yapma ve ekonomik, politik veya diğer haberlere dayalı olarak piyasanın yönünü tahmin ederek kâr etme şansı verir.

Ancak, forex opsiyon ticareti sözleşmelerinde alınan prim oldukça yüksek olabilir. Prim, kullanım fiyatına ve son kullanma tarihine bağlıdır. Ayrıca, bir kez bir opsiyon sözleşmesi satın aldığınızda, yeniden ticareti yapılamaz veya satılamaz. Forex opsiyon ticareti karmaşıktır ve birçok hareketli parçaya sahiptir, bu da onların değerini belirlemeyi zorlaştırır. Riskler, faiz oranı farklarını (IRD),. piyasa oynaklığını, sona erme zamanını ve döviz çiftinin mevcut fiyatını içerir.

Forex opsiyon ticareti, döviz tüccarlarına bir döviz çifti satın alma sürecinden geçmek zorunda kalmadan ticaretin getirilerinin ve heyecanının bir kısmını gerçekleştirme yeteneği veren bir stratejidir.

Forex Opsiyon Ticaretinin Birincil Türleri

Döviz opsiyon ticareti için öncelikle perakende forex yatırımcılarına sunulan iki tür opsiyon vardır. Her iki işlem türü de, çiftin gelecekteki faiz oranlarına odaklanan bir döviz çiftinin kısa vadeli işlemlerini içerir.

1. Geleneksel ("vanilya") al veya sat seçeneği. Geleneksel veya vanilyalı bir opsiyon sözleşmesinde, tüccar, üzerinde anlaşılan fiyat ve uygulama tarihinde herhangi bir para birimini satın alma veya satma hakkına sahiptir - ancak zorunlu değildir. Ticaret hala bir para biriminin uzun ve başka bir döviz çiftinin kısa olmasını içerecektir. Özünde, alıcı ne kadar satın almak istediğini, satın almak istediği fiyatı ve son kullanma tarihini belirtecektir. Bir satıcı daha sonra ticaret için teklif edilen bir prim ile yanıt verecektir. Geleneksel seçeneklerin Amerikan veya Avrupa tarzı sona erme süreleri olabilir. Hem satım hem de alım opsiyonları tüccarlara bir hak verir, ancak herhangi bir zorunluluk yoktur. Mevcut döviz kuru, seçenekleri paradan çıkarırsa (OTM),. değersiz bir şekilde sona erer.

2. Tek ödeme opsiyonlu işlem (SPOT) ürün. SPOT opsiyonu, geleneksel opsiyona göre daha esnek bir sözleşme yapısına sahiptir. Bu strateji ya hep ya hiç ticaret türüdür ve ikili ya da dijital seçenekler olarak da bilinirler . Alıcı, "EUR/USD 12 gün içinde 1.3000'i kıracak" gibi bir senaryo sunacak. Olayın gerçekleşme olasılığına dayalı bir ödemeyi temsil eden prim teklifleri alacaklardır. Bu olay gerçekleşirse, alıcı bir kar elde eder. Aksi takdirde alıcı ödediği primi kaybeder. SPOT sözleşmeleri, geleneksel opsiyon sözleşmelerinden daha yüksek bir prim gerektirir. Ayrıca, belirli bir noktaya, birkaç belirli noktaya ulaşıldığında veya belirli bir noktaya hiç ulaşılmadığında ödeme yapmak için SPOT sözleşmeleri yazılabilir. Tabii ki, özel seçenek yapıları ile prim gereksinimleri daha yüksek olacaktır.

Tüm perakende forex brokerleri opsiyon ticareti için fırsat sağlamaz, bu nedenle perakende forex yatırımcıları, bu fırsatı sunduklarından emin olmak için kullanmayı düşündükleri herhangi bir brokeri araştırmalıdır. Yazma seçenekleriyle ilişkili kayıp riski nedeniyle, çoğu perakende forex brokeri, yatırımcıların koruma için yüksek düzeyde sermaye olmadan opsiyon sözleşmeleri satmalarına izin vermez.

Forex Opsiyon Ticareti Örneği

Diyelim ki bir yatırımcı euroda yükselişte ve ABD doları karşısında yükseleceğine inanıyor. Yatırımcı, döviz fiyatları döviz kurunun 100 katı olarak kote edildiğinden, kullanım fiyatı 115 $ olan euro üzerinde bir döviz alım opsiyonu satın alır. Yatırımcı sözleşmeyi satın aldığında, euronun spot oranı 110$'a eşittir.

Euronun son kullanma tarihindeki spot fiyatının 118$ olduğunu varsayalım. sonuç olarak, para birimi opsiyonunun süresi dolmuştur denilmektedir. Bu nedenle, yatırımcının karı 300 $ veya (100 * (118 $ - 115 $)), döviz alım opsiyonu için ödenen primden daha az olur.

##Öne çıkanlar

• Bu seçenekler, seçeneği hangi kuruluşun sunduğuna bağlı olarak bir üründen diğerine büyük farklılıklar gösterir.

• SPOT opsiyonları ikili yapıdadır ve opsiyonun nihai durumuna bağlı olarak ödeme yapar (veya ödemez).

• Forex opsiyonları vanilya opsiyonları ve SPOT opsiyonları olarak adlandırılan iki çeşittir.

• Fiziksel bir varlık teslim etme zorunluluğu olmaksızın Forex opsiyon ticareti.