Comercio de opciones de divisas

¿Qué es el comercio de opciones de Forex?

Las opciones de Forex son derivados basados en pares de divisas subyacentes. El comercio de opciones de divisas implica una amplia variedad de estrategias disponibles para su uso en los mercados de divisas,. donde se negocian divisas extranjeras. La estrategia que puede emplear un comerciante depende en gran medida del tipo de opción que elija y del corredor o plataforma a través de la cual se ofrece.

Las características del comercio de opciones de divisas incluyen un mercado de divisas descentralizado que varía mucho más que las opciones en los intercambios más centralizados de acciones y mercados de futuros.

Comprender el comercio de opciones de Forex

Las opciones negociadas en el mercado de divisas difieren de las de otros mercados en que permiten a los comerciantes negociar sin recibir la entrega real del activo. Las opciones de Forex se negocian en el mercado extrabursátil (OTC), y los comerciantes pueden elegir precios y fechas de vencimiento que se adapten a sus necesidades de cobertura o estrategia de ganancias. A diferencia de los futuros,. donde el comerciante debe cumplir con los términos del contrato, los comerciantes de opciones no tienen esa obligación al vencimiento.

A los comerciantes les gusta usar el comercio de opciones de divisas por varias razones. Tienen un límite para su riesgo a la baja y pueden perder solo la prima que pagaron para comprar las opciones, pero tienen un potencial alcista ilimitado. Algunos comerciantes utilizarán el comercio de opciones de divisas para cubrir las posiciones abiertas que puedan tener en el mercado de efectivo de divisas. A diferencia de un mercado de futuros, el mercado de efectivo (también llamado mercado físico y al contado) tiene la liquidación inmediata de transacciones que involucran productos básicos y valores. A los comerciantes también les gusta el comercio de opciones de divisas porque les da la oportunidad de operar y beneficiarse de la predicción de la dirección del mercado basada en noticias económicas, políticas o de otro tipo.

Sin embargo, la prima cobrada en los contratos de comercio de opciones de divisas puede ser bastante alta. La prima depende del precio de ejercicio y la fecha de vencimiento. Además, una vez que compra un contrato de opción, no se puede volver a negociar ni vender. El comercio de opciones de Forex es complejo y tiene muchas partes móviles, lo que dificulta determinar su valor. Los riesgos incluyen los diferenciales de tipos de interés (IRD),. la volatilidad del mercado, el horizonte temporal de vencimiento y el precio actual del par de divisas.

El comercio de opciones de Forex es una estrategia que brinda a los operadores de divisas la capacidad de obtener algunos de los beneficios y la emoción del comercio sin tener que pasar por el proceso de comprar un par de divisas.

Tipos principales de comercio de opciones de Forex

Hay dos tipos de opciones disponibles principalmente para los comerciantes minoristas de divisas para el comercio de opciones de divisas. Ambos tipos de operaciones involucran operaciones a corto plazo de un par de divisas con un enfoque en las tasas de interés futuras del par.

1. La tradicional ("vainilla") opción de compra o venta. Con un contrato de opciones tradicional o vainilla,. el comerciante tiene el derecho, pero no está obligado, a comprar o vender cualquier moneda en particular al precio acordado y la fecha de ejecución. El comercio aún implicará estar largo en una divisa y corto en otro par de divisas. En esencia, el comprador indicará cuánto le gustaría comprar, el precio al que quiere comprar y la fecha de vencimiento. Un vendedor entonces responderá con una prima cotizada para el comercio. Las opciones tradicionales pueden tener vencimientos al estilo americano o europeo. Tanto las opciones de venta como las de compra dan a los comerciantes un derecho, pero no hay ninguna obligación. Si el tipo de cambio actual pone las opciones fuera del dinero (OTM),. caducarán sin ningún valor.

2. Un comercio de opción de pago único (SPOT) producto. Una opción SPOT tiene una estructura de contrato más flexible que una opción tradicional. Esta estrategia es un tipo de comercio de todo o nada, y también se conocen como opciones binarias o digitales. El comprador ofrecerá un escenario, como "EUR/USD romperá 1.3000 en 12 días". Recibirán cotizaciones premium que representan un pago basado en la probabilidad de que ocurra el evento. Si este evento tiene lugar, el comprador obtiene una ganancia. Si no ocurre, el comprador perderá la prima que pagó. Los contratos SPOT requieren una prima más alta que los contratos de opciones tradicionales. Además, los contratos SPOT pueden escribirse para pagar si alcanzan un punto específico, varios puntos específicos o si no alcanzan un punto en particular. Por supuesto, los requisitos de prima serán más altos con estructuras de opciones especializadas.

No todos los corredores de divisas minoristas brindan la oportunidad de operar con opciones, por lo que los comerciantes de divisas minoristas deben investigar cualquier corredor que pretendan utilizar para asegurarse de que ofrecen esta oportunidad. Debido al riesgo de pérdida asociado con la emisión de opciones, la mayoría de los corredores de divisas minoristas no permiten que los comerciantes vendan contratos de opciones sin altos niveles de capital para protección.

Ejemplo de comercio de opciones de Forex

Digamos que un inversionista es optimista sobre el euro y cree que aumentará frente al dólar estadounidense. El inversionista compra una opción de compra de divisas sobre el euro con un precio de ejercicio de $115, ya que los precios de las divisas se cotizan a 100 veces el tipo de cambio. Cuando el inversionista compra el contrato, la tasa spot del euro es equivalente a $110.

Suponga que el precio al contado del euro en la fecha de vencimiento es de $118. En consecuencia, se dice que la opción de divisa ha expirado en el dinero. Por lo tanto, la ganancia del inversionista es de $300, o (100 * ($118 - $115)), menos la prima pagada por la opción de compra de divisas.

Reflejos

• Estas opciones varían mucho de un producto a otro dependiendo de qué entidad ofrece la opción.

• Las opciones SPOT son de naturaleza binaria y pagan (o no) dependiendo de la condición final de la opción.

• Las opciones de Forex vienen en dos variedades, las llamadas opciones vainilla y las opciones SPOT.

• Comercio de opciones de Forex sin obligación de entregar un activo físico.