Faiz Oranı Farkı (IRD)
Faiz Oranı Farkı (IRD) Nedir?
Faiz oranı farkı (IRD), iki benzer faiz getiren varlık arasındaki faiz oranlarındaki kontrastı tartar . Çoğu zaman, iki faiz oranı arasındaki farktır.
Döviz piyasasındaki tüccarlar, ileri döviz kurlarını fiyatlandırırken IRD'leri kullanır. Faiz oranı paritesine bağlı olarak , bir tüccar iki para birimi arasında gelecekteki döviz kuruna ilişkin bir beklenti oluşturabilir ve mevcut piyasa döviz kuru vadeli işlem sözleşmelerinde prim veya indirim belirleyebilir.
Faiz Oranı Farkını Anlama (IRD)
IRD'ler sadece iki menkul kıymet arasındaki faiz oranlarındaki farkı ölçer. Bir tahvil %5 ve diğeri %3 getiri sağlıyorsa, IRD 2 yüzde puanı veya 200 baz puan (bps) olacaktır. IRD hesaplamaları çoğunlukla sabit gelirli ticaret, forex ticareti ve borç verme hesaplamalarında kullanılır.
IRD, konut piyasasında faiz oranı ile bir bankanın ipotekler için ön ödeme tarihinde ilan ettiği oran arasındaki farkı tanımlamak için kullanılır.
IRD aynı zamanda düşük faiz oranıyla borçlanmayı ve gelirleri daha yüksek getiri oranı sağlayan bir varlığa yatırmayı içeren bir ticaret stratejisi olan taşıma ticaretinin önemli bir bileşenidir. Carry işlemleri genellikle düşük faiz oranlı bir para biriminde borçlanmayı ve ardından ödünç alınan miktarı daha yüksek getiri ile başka bir para birimine dönüştürmeyi içerir.
Faiz Oranı Farkı: Bir Tahvil Ticareti Örneği
IRD, yatırımcının bir taşıma işlemi kullanarak kâr etmeyi bekleyebileceği miktardır. Diyelim ki bir yatırımcı 1000 dolar borç aldı ve fonları İngiliz Sterlini'ne çevirerek bir İngiliz tahvilinin satın alınmasına izin verdi. Satın alınan tahvil %7, eşdeğer ABD tahvili %3 getiri sağlıyorsa, IRD %4 veya %7 - %3'e eşittir. Bu kâr ancak dolar ve pound arasındaki döviz kuru sabit kaldığında sağlanır.
Bu stratejiyle ilgili birincil risklerden biri, kur dalgalanmalarının belirsizliğidir. Bu örnekte, İngiliz sterlini ABD dolarına göre düşerse, tüccar zarar görebilir.
Ek olarak, tüccarlar kar potansiyellerini artırmak için 10'a 1 faktörü gibi kaldıraç kullanabilirler. Yatırımcı borçlanmayı 10'a 1 oranında kaldıraçla kullanırsa, %40'lık bir kâr elde edebilir. Ancak, döviz kurlarında güçlü hareketler varsa kaldıraç daha büyük kayıplara da neden olabilir.
Faiz Oranı Farkı: Bir Mortgage Örneği
Ev alıcıları ev satın almak için borç para aldıklarında, bir IRD olabilir.
Örneğin, bir ev satın alan kişinin bir ev satın aldığını ve 30 yıl boyunca %5,50 oranında ipotek aldığını varsayalım. 25 yıl geçtiğini ve borçlunun ipotek vadesinde yalnızca beş yıl kaldığını varsayalım. Borç veren, IRD'yi belirlemek için beş yıllık bir ipotek için sunduğu mevcut piyasa faiz oranını kullanabilir. Beş yıllık bir ipotek üzerindeki mevcut piyasa faiz oranı %3,85 ise, IRD aylık %1,65 veya %0,1375'tir.
Faiz Oranı Farkı (IRD) ve Net Faiz Oranı Farkı (NIRD)
Net faiz oranı farkı (NIRD), forex piyasalarında kullanılan özel bir IRD türüdür. Uluslararası para piyasalarında NIRD, iki farklı ekonomik bölgenin faiz oranları arasındaki farktır.
Örneğin, bir tüccar NZD/USD çiftinden uzunsa, Yeni Zelanda para birimine sahip olur ve ABD para birimini ödünç alır. Bu Yeni Zelanda doları, aynı anda ABD bankasından aynı miktarda kredi çekerken bir Yeni Zelanda bankasına yatırılabilir. NIRD , döviz çifti pozisyonu tutulurken kazanılan faiz ile ödenen faiz arasındaki farktır.
Öne Çıkanlar
Faiz oranı farklılıkları (IRD'ler), iki farklı enstrümanın faiz oranları arasındaki farkı ölçer.
IRD, döviz taşıma ticaretinin hesaplanmasında da önemli bir rol oynar.
IRD çoğunlukla sabit gelirli, forex ve borç verme piyasalarında kullanılır.
