Handel mit Forex-Optionen

Was ist der Devisenoptionshandel?

Forex-Optionen sind Derivate, die auf zugrunde liegenden Währungspaaren basieren. Der Handel mit Forex-Optionen umfasst eine Vielzahl von Strategien, die für den Einsatz auf den Forex-Märkten verfügbar sind,. auf denen Fremdwährungen gehandelt werden. Die Strategie, die ein Händler anwenden kann, hängt weitgehend von der Art der Option ab, die er wählt, und vom Broker oder der Plattform, über die sie angeboten wird.

Zu den Merkmalen des Devisenoptionshandels gehört ein dezentralisierter Forex-Markt, der viel stärker variiert als Optionen an den zentralisierteren Aktienbörsen und Futures-Märkten.

Forex-Optionshandel verstehen

Auf dem Forex-Marktplatz gehandelte Optionen unterscheiden sich von denen auf anderen Märkten dadurch, dass sie es Händlern ermöglichen, zu handeln, ohne die tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts entgegenzunehmen. Forex-Optionen werden außerbörslich (OTC) gehandelt, und Händler können Preise und Ablaufdaten auswählen, die ihren Anforderungen an Absicherungs- oder Gewinnstrategien entsprechen. Im Gegensatz zu Futures,. bei denen der Händler die Vertragsbedingungen erfüllen muss, haben Optionshändler diese Verpflichtung bei Ablauf nicht.

Trader nutzen aus mehreren Gründen gerne den Devisenoptionshandel. Sie haben ein begrenztes Abwärtsrisiko und verlieren möglicherweise nur die Prämie, die sie für den Kauf der Optionen gezahlt haben, aber sie haben ein unbegrenztes Aufwärtspotenzial. Einige Trader nutzen den Devisenoptionshandel, um offene Positionen abzusichern, die sie möglicherweise auf dem Devisenkassamarkt halten. Im Gegensatz zu einem Futures-Markt werden auf dem Kassamarkt (auch physischer und Kassamarkt genannt) Transaktionen mit Waren und Wertpapieren sofort abgewickelt. Händler mögen auch den Devisenoptionshandel, weil er ihnen die Möglichkeit gibt, auf der Grundlage von wirtschaftlichen, politischen oder anderen Nachrichten die Vorhersage der Marktrichtung zu handeln und davon zu profitieren.

Die Prämie für Devisenoptionshandelskontrakte kann jedoch recht hoch sein. Die Prämie hängt vom Ausübungspreis und dem Ablaufdatum ab. Außerdem kann ein einmal gekaufter Optionskontrakt nicht erneut gehandelt oder verkauft werden. Der Handel mit Forex-Optionen ist komplex und hat viele bewegliche Teile, was es schwierig macht, ihren Wert zu bestimmen. Zu den Risiken gehören Zinsdifferenzen (IRD),. Marktvolatilität, der Zeithorizont für das Verfallsdatum und der aktuelle Preis des Währungspaars.

Der Handel mit Forex-Optionen ist eine Strategie, die Devisenhändlern die Möglichkeit gibt, einige der Auszahlungen und Aufregungen des Handels zu realisieren, ohne den Prozess des Kaufs eines Währungspaares durchlaufen zu müssen.

Primäre Arten des Forex-Optionshandels

Es gibt zwei Arten von Optionen, die hauptsächlich Devisenhändlern für den Devisenoptionshandel zur Verfügung stehen. Beide Arten von Trades beinhalten kurzfristige Trades eines Währungspaares mit Fokus auf die zukünftigen Zinssätze des Paares.

1. Die traditionelle („Vanille“) Call- oder Put-Option. Bei einem traditionellen oder Vanilla -Optionskontrakt hat der Händler das Recht – ist aber nicht verpflichtet – eine bestimmte Währung zum vereinbarten Preis und Ausführungsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Handel wird immer noch beinhalten, eine Währung long und ein anderes Währungspaar short zu gehen. Im Wesentlichen gibt der Käufer an, wie viel er kaufen möchte, den Preis, zu dem er kaufen möchte, und das Ablaufdatum. Ein Verkäufer antwortet dann mit einer angegebenen Prämie für den Handel. Herkömmliche Optionen können Ablaufzeiten im amerikanischen oder europäischen Stil haben. Sowohl die Put- als auch die Call-Option geben Händlern ein Recht, aber es gibt keine Verpflichtung. Wenn der aktuelle Wechselkurs die Optionen aus dem Geld bringt (OTM),. verfallen sie wertlos.

2. Handel mit einer einzigen Zahlungsoption (SPOT) Produkt. Eine SPOT-Option hat eine flexiblere Vertragsstruktur als eine traditionelle Option. Diese Strategie ist eine Alles-oder-Nichts-Handelsart, und sie werden auch als binäre oder digitale Optionen bezeichnet. Der Käufer wird ein Szenario anbieten, wie z. B. „EUR/USD wird in 12 Tagen 1,3000 durchbrechen“. Sie erhalten Premium-Angebote, die eine Auszahlung basierend auf der Wahrscheinlichkeit des Eintretens des Ereignisses darstellen. Wenn dieses Ereignis stattfindet, erhält der Käufer einen Gewinn. Geschieht dies nicht, verliert der Käufer die gezahlte Prämie. SPOT-Kontrakte erfordern eine höhere Prämie als herkömmliche Optionskontrakte. Außerdem können SPOT-Verträge so geschrieben werden, dass sie ausgezahlt werden, wenn sie einen bestimmten Punkt, mehrere bestimmte Punkte erreichen oder wenn sie einen bestimmten Punkt überhaupt nicht erreichen. Natürlich sind die Prämienanforderungen bei spezialisierten Optionsstrukturen höher.

Nicht alle Forex-Broker für Privatanleger bieten die Möglichkeit zum Optionshandel, daher sollten Forex-Händler für Privatanleger jeden Broker, den sie zu verwenden beabsichtigen, recherchieren, um sicherzustellen, dass sie diese Möglichkeit anbieten. Aufgrund des Verlustrisikos, das mit dem Schreiben von Optionen verbunden ist, gestatten die meisten Forex-Broker für Privatkunden Händlern nicht, Optionskontrakte ohne ein hohes Maß an Kapital zum Schutz zu verkaufen.

Beispiel für den Handel mit Devisenoptionen

Nehmen wir an, ein Investor ist gegenüber dem Euro optimistisch und glaubt, dass er gegenüber dem US-Dollar steigen wird. Der Anleger erwirbt eine Währungs-Call-Option auf den Euro mit einem Ausübungspreis von 115 $, da die Währungspreise mit dem 100-fachen des Wechselkurses notiert sind. Wenn der Investor den Kontrakt kauft, entspricht der Kassakurs des Euro 110 $.

Angenommen, der Kassakurs des Euro am Ablaufdatum beträgt 118 $. Folglich soll die Währungsoption im Geld verfallen sein. Daher beträgt der Gewinn des Anlegers 300 $ oder (100 * (118 $ - 115 $)) abzüglich der Prämie, die für die Devisen-Call-Option gezahlt wurde.

Höhepunkte

• Diese Optionen sind von Produkt zu Produkt sehr unterschiedlich, je nachdem, welches Unternehmen die Option anbietet.

• SPOT-Optionen sind ihrer Natur nach binär und werden je nach Endzustand der Option ausgezahlt (oder nicht).

• Forex-Optionen gibt es in zwei Varianten, sogenannte Vanilla-Optionen und SPOT-Optionen.

• Handel mit Forex-Optionen ohne Verpflichtung zur Lieferung eines physischen Vermögenswerts.