Trading di opzioni Forex

Che cos'è il trading di opzioni Forex?

Le opzioni Forex sono derivati basati su coppie di valute sottostanti. Il trading di opzioni forex comporta un'ampia varietà di strategie disponibili per l'uso nei mercati forex,. dove vengono scambiate valute estere. La strategia che un trader può impiegare dipende in gran parte dal tipo di opzione che sceglie e dal broker o dalla piattaforma attraverso la quale viene offerta.

Le caratteristiche del trading di opzioni su valute includono un mercato forex decentralizzato che varia molto più ampiamente rispetto alle opzioni nelle borse più centralizzate dei mercati azionari e dei futures.

Capire il trading di opzioni Forex

Le opzioni negoziate nel mercato forex differiscono da quelle in altri mercati in quanto consentono ai trader di fare trading senza ricevere l'effettiva consegna dell'asset. Le opzioni Forex negoziano over-the-counter (OTC) e i trader possono scegliere i prezzi e le date di scadenza che si adattano alle loro esigenze di copertura o strategia di profitto. A differenza dei futures,. in cui il trader deve adempiere ai termini del contratto, i trader di opzioni non hanno tale obbligo alla scadenza.

Ai trader piace usare il trading di opzioni forex per diversi motivi. Hanno un limite al loro rischio al ribasso e possono perdere solo il premio che hanno pagato per acquistare le opzioni, ma hanno un potenziale di rialzo illimitato. Alcuni trader utilizzeranno il trading di opzioni FX per coprire le posizioni aperte che potrebbero detenere nel mercato dei contanti forex. A differenza di un mercato a termine, il mercato a pronti (chiamato anche mercato fisico e spot) prevede il regolamento immediato delle transazioni che coinvolgono merci e titoli. I trader amano anche il trading di opzioni forex perché offre loro la possibilità di fare trading e trarre profitto dalla previsione della direzione del mercato basata su notizie economiche, politiche o di altro tipo.

Tuttavia, il premio addebitato sui contratti di trading di opzioni forex può essere piuttosto elevato. Il premio dipende dal prezzo di esercizio e dalla data di scadenza. Inoltre, una volta acquistato un contratto di opzione, non può essere rinegoziato o venduto. Il trading di opzioni Forex è complesso e ha molte parti mobili, il che rende difficile determinarne il valore. I rischi includono i differenziali di tasso di interesse (IRD),. la volatilità del mercato, l'orizzonte temporale di scadenza e il prezzo corrente della coppia di valute.

Il trading di opzioni Forex è una strategia che offre ai trader di valute la possibilità di realizzare alcuni dei guadagni e dell'entusiasmo del trading senza dover passare attraverso il processo di acquisto di una coppia di valute.

Tipi primari di trading di opzioni Forex

Ci sono due tipi di opzioni principalmente disponibili per i commercianti di forex al dettaglio per il trading di opzioni su valute. Entrambi i tipi di operazioni implicano operazioni a breve termine di una coppia di valute con particolare attenzione ai tassi di interesse futuri della coppia.

1. L'opzione tradizionale ("vanilla") opzione call o put. Con un contratto di opzioni tradizionale, o vanilla,. il trader ha il diritto, ma non è obbligato, ad acquistare o vendere qualsiasi valuta particolare al prezzo concordato e alla data di esecuzione. Lo scambio comporterà comunque l'essere long su una valuta e short su un'altra coppia di valute. In sostanza, l'acquirente indicherà quanto vorrebbe acquistare, il prezzo a cui desidera acquistare e la data di scadenza. Un venditore risponderà quindi con un premio quotato per l'operazione. Le opzioni tradizionali possono avere scadenze in stile americano o europeo. Sia le opzioni put che call danno diritto ai trader, ma non vi è alcun obbligo. Se il tasso di cambio attuale mette le opzioni out of the money (OTM),. scadranno senza valore.

2. Un'unica opzione di trading di pagamento (SPOT) prodotto. Un'opzione SPOT ha una struttura contrattuale più flessibile rispetto a un'opzione tradizionale. Questa strategia è un tipo di commercio tutto o niente e sono anche conosciute come opzioni binarie o digitali. L'acquirente offrirà uno scenario, ad esempio "EUR/USD romperà 1,3000 in 12 giorni". Riceveranno quotazioni premium che rappresentano un pagamento basato sulla probabilità che l'evento abbia luogo. Se si verifica questo evento, l'acquirente ottiene un profitto. In caso contrario, l'acquirente perderà il premio pagato. I contratti SPOT richiedono un premio più elevato rispetto ai contratti di opzioni tradizionali. Inoltre, i contratti SPOT possono essere scritti per pagare se raggiungono un punto specifico, diversi punti specifici o se non raggiungono affatto un punto particolare. Naturalmente, i requisiti premium saranno più elevati con strutture di opzioni specializzate.

Non tutti i broker forex al dettaglio offrono l'opportunità di fare trading di opzioni, quindi i trader forex al dettaglio dovrebbero cercare qualsiasi broker che intendono utilizzare per assicurarsi che offrano questa opportunità. A causa del rischio di perdita associato alla scrittura di opzioni, la maggior parte dei broker forex al dettaglio non consente ai trader di vendere contratti di opzioni senza alti livelli di capitale per la protezione.

Esempio di trading di opzioni Forex

Diciamo che un investitore è rialzista sull'euro e crede che aumenterà rispetto al dollaro USA. L'investitore acquista un'opzione call su valuta sull'euro con un prezzo di esercizio di $115, poiché i prezzi delle valute sono quotati 100 volte il tasso di cambio. Quando l'investitore acquista il contratto, il tasso spot dell'euro è equivalente a $ 110.

Si supponga che il prezzo spot dell'euro alla data di scadenza sia $ 118. Di conseguenza, si dice che l'opzione su valuta sia scaduta in the money. Pertanto, il profitto dell'investitore è di $ 300, o (100 * ($ 118 - $ 115)), meno il premio pagato per l'opzione call su valuta.

Mette in risalto

• Queste opzioni variano ampiamente da un prodotto all'altro a seconda dell'entità che offre l'opzione.

• Le opzioni SPOT sono di natura binaria e pagano (o meno) a seconda delle condizioni finali dell'opzione.

• Le opzioni Forex sono disponibili in due varietà, le cosiddette opzioni vanilla e le opzioni SPOT.

• Le opzioni Forex negoziano senza l'obbligo di consegnare un bene fisico.