Handel opcjami Forex

Co to jest handel opcjami Forex?

Opcje Forex to instrumenty pochodne oparte na bazowych parach walutowych. Handel opcjami forex obejmuje szeroką gamę strategii dostępnych do wykorzystania na rynkach forex,. na których handluje się walutami obcymi. Strategia, którą może zastosować trader, zależy w dużej mierze od rodzaju wybranej opcji oraz brokera lub platformy, za pośrednictwem której jest oferowana.

Cechy charakterystyczne handlu opcjami walutowymi obejmują zdecentralizowany rynek forex, który różni się znacznie bardziej niż opcje na bardziej scentralizowanych giełdach papierów wartościowych i rynkach terminowych.

Zrozumienie handlu opcjami Forex

Opcje będące przedmiotem obrotu na rynku forex różnią się od tych na innych rynkach tym, że umożliwiają traderom handel bez faktycznej dostawy aktywów. Handluj opcjami na rynku pozagiełdowym (OTC), a inwestorzy mogą wybierać ceny i daty wygaśnięcia, które odpowiadają ich potrzebom w zakresie hedgingu lub strategii zysku. W przeciwieństwie do kontraktów futures,. gdzie trader musi spełnić warunki kontraktu, inwestorzy opcji nie mają tego obowiązku w momencie wygaśnięcia.

Handlowcy lubią korzystać z handlu opcjami forex z kilku powodów. Mają limit ryzyka w dół i mogą stracić tylko premię, którą zapłacili za zakup opcji, ale mają nieograniczony potencjał wzrostu. Niektórzy inwestorzy wykorzystują transakcje na opcjach walutowych do zabezpieczania otwartych pozycji, które mogą posiadać na rynku kasowym forex. W przeciwieństwie do rynku terminowego, rynek kasowy (zwany także rynkiem fizycznym i rynkiem spot) ma natychmiastowe rozliczenia transakcji dotyczących towarów i papierów wartościowych. Handlowcy również lubią handel opcjami forex, ponieważ daje im to szansę na handel i czerpanie zysków z przewidywania kierunku rynku w oparciu o wiadomości gospodarcze, polityczne lub inne.

Jednak premia pobierana od kontraktów handlowych na opcje forex może być dość wysoka. Premia zależy od ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Ponadto po zakupie kontraktu opcyjnego nie można go ponownie handlować ani sprzedawać. Handel opcjami Forex jest złożony i składa się z wielu ruchomych części, co utrudnia określenie ich wartości. Ryzyka obejmują różnice stóp procentowych (IRD),. zmienność rynku, horyzont czasowy do wygaśnięcia oraz bieżącą cenę pary walutowej.

Handel opcjami na rynku Forex to strategia, która daje traderom walutowym możliwość realizacji niektórych wypłat i emocji związanych z handlem bez konieczności przechodzenia przez proces kupowania pary walutowej.

Główne rodzaje handlu opcjami Forex

Istnieją dwa rodzaje opcji dostępnych głównie dla detalicznych traderów forex do handlu opcjami walutowymi. Oba rodzaje transakcji obejmują krótkoterminowe transakcje pary walutowej, z naciskiem na przyszłe stopy procentowe tej pary.

1. Tradycyjna („waniliowa”) opcja kupna lub sprzedaży. W przypadku tradycyjnego lub waniliowego kontraktu na opcje inwestor ma prawo – ale nie jest zobowiązany – kupić lub sprzedać określoną walutę po uzgodnionej cenie i dacie realizacji. Handel nadal będzie wiązał się z zajmowaniem pozycji długiej w jednej walucie i krótkiej w innej parze walutowej. Zasadniczo kupujący określi, ile chciałby kupić, cenę, za jaką chce kupić, oraz datę wygaśnięcia. Sprzedawca odpowie następnie kwotowaną premią za transakcję. Tradycyjne opcje mogą mieć termin ważności w stylu amerykańskim lub europejskim. Zarówno opcje put, jak i call dają inwestorom prawo, ale nie ma obowiązku. Jeśli obecny kurs wymiany wyklucza opcje z pieniądza (OTM),. wygasną one bezwartościowo.

2. Inwestowanie w jedną opcję płatności (SPOT) produkt. Opcja SPOT ma bardziej elastyczną strukturę kontraktu niż opcja tradycyjna. Ta strategia jest rodzajem handlu typu „wszystko albo nic” i są one również znane jako opcje binarne lub cyfrowe. Kupujący zaproponuje scenariusz, taki jak „EUR/USD przekroczy 1,3000 w ciągu 12 dni”. Otrzymają kwotowania premium reprezentujące wypłatę opartą na prawdopodobieństwie wystąpienia zdarzenia. Jeśli to wydarzenie ma miejsce, kupujący otrzymuje zysk. Jeśli tak się nie stanie, kupujący straci zapłaconą premię. Kontrakty SPOT wymagają wyższej premii niż tradycyjne kontrakty opcyjne. Ponadto kontrakty SPOT mogą być napisane w celu wypłaty, jeśli osiągną określony punkt, kilka określonych punktów lub jeśli w ogóle nie osiągną określonego punktu. Oczywiście wymagania dotyczące składek będą wyższe w przypadku wyspecjalizowanych struktur opcji.

Nie wszyscy detaliczni brokerzy forex zapewniają możliwość handlu opcjami, więc detaliczni handlowcy forex powinni zbadać każdego brokera, z którego zamierzają korzystać, aby upewnić się, że oferują taką możliwość. Ze względu na ryzyko straty związane z wystawianiem opcji, większość detalicznych brokerów forex nie pozwala traderom sprzedawać kontraktów na opcje bez wysokiego poziomu kapitału do ochrony.

Przykład handlu opcjami Forex

Załóżmy, że inwestor jest zwyżkowy w stosunku do euro i wierzy, że wzrośnie ono w stosunku do dolara amerykańskiego. Inwestor kupuje walutową opcję kupna na euro z ceną wykonania 115 USD, ponieważ ceny walut są kwotowane jako 100-krotność kursu wymiany. Kiedy inwestor kupuje kontrakt, kurs kasowy euro odpowiada 110 USD.

Załóżmy, że cena spot euro w dniu wygaśnięcia wynosi 118 USD. w związku z tym mówi się, że opcja walutowa wygasła w pieniądzu. Zatem zysk inwestora wynosi 300 $, czyli (100 * (118 $ - 115 $)), pomniejszony o premię zapłaconą za walutową opcję kupna.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Opcje te różnią się znacznie w zależności od produktu, w zależności od tego, który podmiot oferuje taką opcję.

• Opcje SPOT mają charakter binarny i wypłacają (lub nie) w zależności od ostatecznego stanu opcji.

• Opcje Forex występują w dwóch odmianach, tzw. opcjach waniliowych i opcjach SPOT.

• Handel opcjami Forex bez obowiązku dostarczenia aktywów fizycznych.