Handel med valutaoptioner

Hvad er handel med valutaoptioner?

Forex optioner er derivater baseret på underliggende valutapar. Handel med valutaoptioner involverer en bred vifte af strategier, der er tilgængelige til brug på valutamarkeder,. hvor udenlandsk valuta handles. Den strategi, en erhvervsdrivende kan anvende, afhænger i høj grad af den slags mulighed, de vælger, og mægleren eller platformen, hvorigennem den tilbydes.

Karakteristikaene ved handel med valutaoptioner omfatter et decentraliseret forexmarked, der varierer meget mere end optioner på de mere centraliserede børser af aktie- og futuresmarkeder.

Forstå Forex Options Trading

Optioner, der handles på forexmarkedspladsen, adskiller sig fra dem på andre markeder ved, at de giver handlende mulighed for at handle uden at modtage den faktiske levering af aktivet. Forex-optioner handler over-the-counter (OTC), og handlende kan vælge priser og udløbsdatoer, der passer til deres afdæknings- eller profitstrategibehov. I modsætning til futures,. hvor den erhvervsdrivende skal opfylde vilkårene i kontrakten, har optionshandlere ikke denne forpligtelse ved udløb.

Handlende kan lide at bruge handel med valutaoptioner af flere grunde. De har en grænse for deres nedadrettede risiko og taber muligvis kun den præmie, de betalte for at købe optionerne, men de har ubegrænset opsidepotentiale. Nogle handlende vil bruge handel med valutaoptioner til at afdække åbne positioner, de måtte have på valutamarkedet. I modsætning til et futuresmarked har kontantmarkedet (også kaldet det fysiske og spotmarked) den øjeblikkelige afvikling af transaktioner, der involverer råvarer og værdipapirer. Handlende kan også lide handel med valutaoptioner, fordi det giver dem en chance for at handle og profitere på forudsigelsen af markedets retning baseret på økonomiske, politiske eller andre nyheder.

Præmien, der opkræves på kontrakter om handel med valutaoptioner, kan dog være ret høj. Præmien afhænger af strejkekursen og udløbsdatoen. Når du først har købt en optionskontrakt, kan den heller ikke genhandles eller sælges. Handel med valutaoptioner er kompleks og har mange bevægelige dele, hvilket gør det vanskeligt at bestemme deres værdi. Risici omfatter renteforskelle (IRD),. markedsvolatilitet, tidshorisonten for udløb og den aktuelle pris på valutaparret.

Handel med valutaoptioner er en strategi, der giver valutahandlere mulighed for at realisere nogle af udbyttet og spændingen ved handel uden at skulle igennem processen med at købe et valutapar.

Primære typer handel med valutaoptioner

Der er to typer optioner, der primært er tilgængelige for detailhandel med valutahandlere til handel med valutaoptioner. Begge typer handler involverer kortsigtede handler med et valutapar med fokus på parrets fremtidige renter.

1. Den traditionelle ("vanilje") call or put option. Med en traditionel, eller vanilje,. optionskontrakt har den erhvervsdrivende ret - men er ikke forpligtet - til at købe eller sælge en bestemt valuta til den aftalte pris og udførelsesdato. Handelen vil stadig indebære at være long én valuta og short et andet valutapar. Kort sagt vil køberen oplyse, hvor meget de gerne vil købe, den pris, de ønsker at købe til, og udløbsdatoen. En sælger vil derefter svare med en oplyst præmie for handlen. Traditionelle muligheder kan have udløb i amerikansk eller europæisk stil. Både put- og call-optionerne giver handlende en ret, men der er ingen forpligtelse. Hvis den nuværende valutakurs sætter mulighederne ud af pengene (OTM),. vil de udløbe værdiløst.

2. En enkelt betalingsmulighedshandel (SPOT) produkt. En SPOT option har en mere fleksibel kontraktstruktur end en traditionel option. Denne strategi er en alt-eller-intet-type handel, og de er også kendt som binære eller digitale optioner. Køberen vil tilbyde et scenario, såsom "EUR/USD vil bryde 1.3000 på 12 dage." De vil modtage præmiepriser, der repræsenterer en udbetaling baseret på sandsynligheden for, at begivenheden finder sted. Hvis denne begivenhed finder sted, får køber en fortjeneste. Hvis det ikke sker, mister køber den præmie, de har betalt. SPOT-kontrakter kræver en højere præmie end traditionelle optionskontrakter gør. SPOT-kontrakter kan også skrives for at udbetale, hvis de når et bestemt punkt, flere specifikke point, eller hvis de slet ikke når et bestemt punkt. Selvfølgelig vil præmiekravene være højere med specialiserede optionsstrukturer.

Ikke alle detailforretningsmæglere giver mulighed for handel med optioner, så detailforhandlere af valutahandel bør undersøge enhver mægler, de har til hensigt at bruge for at sikre, at de tilbyder denne mulighed. På grund af risikoen for tab forbundet med at skrive optioner tillader de fleste detailforretningsmæglere ikke handlende at sælge optionskontrakter uden høje niveauer af kapital til beskyttelse.

Eksempel på handel med valutaoptioner

Lad os sige, at en investor er positivt indstillet over for euroen og tror, at den vil stige i forhold til den amerikanske dollar. Investoren køber en valuta call-option på euroen med en strike-pris på $115, da valutapriserne er angivet som 100 gange valutakursen. Når investoren køber kontrakten, svarer spotkursen for euroen til $110.

Antag, at euroens spotpris på udløbsdatoen er $118. Som følge heraf siges valutaoptionen at være udløbet i pengene. Derfor er investorens fortjeneste $300, eller (100 * ($118 - $115)), minus præmien betalt for valutaopkaldsoptionen.

Højdepunkter

• Disse muligheder varierer meget fra et produkt til et andet afhængigt af, hvilken enhed der tilbyder muligheden.

• SPOT-optioner er af binære karakter og udbetales (eller ej) afhængigt af optionens endelige tilstand.

• Forex optioner kommer i to varianter, såkaldte vanilje optioner og SPOT optioner.

• Handel med valutaoptioner uden forpligtelse til at levere et fysisk aktiv.