Handel med valutaalternativ
Vad Àr handel med valutaoptioner?
Forex-optioner Àr derivat baserade pÄ underliggande valutapar. Handel med valutaoptioner involverar ett brett utbud av strategier tillgÀngliga för anvÀndning pÄ valutamarknader,. dÀr utlÀndska valutor handlas. Strategin en handlare kan anvÀnda beror till stor del pÄ vilken typ av alternativ de vÀljer och mÀklaren eller plattformen genom vilken det erbjuds.
Egenskaperna för handel med valutaoptioner inkluderar en decentraliserad valutamarknad som varierar mycket mer Àn optioner pÄ de mer centraliserade börserna av aktie- och terminsmarknader.
FörstÄ handel med valutaalternativ
Optioner som handlas pÄ valutamarknaden skiljer sig frÄn de pÄ andra marknader genom att de tillÄter handlare att handla utan att ta emot faktisk leverans av tillgÄngen. Forex-optioner handlas över disk (OTC), och handlare kan vÀlja priser och utgÄngsdatum som passar deras behov av sÀkring eller vinststrategi. Till skillnad frÄn terminer,. dÀr handlaren mÄste uppfylla villkoren i kontraktet, har optionshandlare inte den skyldigheten vid utgÄngen.
Handlare gillar att anvÀnda valutahandel med optioner av flera skÀl. De har en grÀns för sin nedÄtrisk och kan förlora bara den premie de betalade för att köpa optionerna, men de har obegrÀnsad uppÄtpotential. Vissa handlare kommer att anvÀnda handel med valutaoptioner för att sÀkra öppna positioner de kan ha pÄ valutamarknaden. Till skillnad frÄn en terminsmarknad har kontantmarknaden (Àven kallad den fysiska marknaden och spotmarknaden) den omedelbara avvecklingen av transaktioner som involverar rÄvaror och vÀrdepapper. Handlare gillar ocksÄ handel med valutaoptioner eftersom det ger dem en chans att handla och tjÀna pÄ förutsÀgelsen av marknadens riktning baserat pÄ ekonomiska, politiska eller andra nyheter.
Emellertid kan premien som tas ut pÄ valutahandelskontrakt vara ganska hög. Premien beror pÄ lösenpriset och utgÄngsdatum. NÀr du vÀl köpt ett optionskontrakt kan det inte handlas om eller sÀljas. Handel med valutaoptioner Àr komplex och har mÄnga rörliga delar, vilket gör det svÄrt att bestÀmma deras vÀrde. Riskerna inkluderar rÀnteskillnader (IRD),. marknadsvolatilitet, tidshorisont för utgÄngen och det aktuella priset pÄ valutaparet.
Handel med valutaoptioner Àr en strategi som ger valutahandlare möjligheten att realisera nÄgra av vinsterna och spÀnningen med handel utan att behöva gÄ igenom processen att köpa ett valutapar.
PrimÀra typer av handel med valutaoptioner
Det finns tvÄ typer av alternativ frÀmst tillgÀngliga för handel med valutahandlare för handel med valutaoptioner. BÄda typerna av affÀrer involverar kortsiktiga affÀrer av ett valutapar med fokus pÄ parets framtida rÀntor.
Den traditionella ("vanilj") call or put option. Med ett traditionellt, eller vanilj,. optionskontrakt har handlaren rĂ€tt â men Ă€r inte skyldig â att köpa eller sĂ€lja nĂ„gon speciell valuta till överenskommet pris och utförandedatum. Handeln kommer fortfarande att innebĂ€ra att lĂ„nga en valuta och korta ett annat valutapar. I huvudsak kommer köparen att ange hur mycket de vill köpa, vilket pris de vill köpa till och datum för utgĂ„ngen. En sĂ€ljare kommer dĂ„ att svara med en noterad premie för handeln. Traditionella alternativ kan ha utgĂ„ngsdatum i amerikansk eller europeisk stil. BĂ„de sĂ€lj- och köpoptionerna ger handlare en rĂ€ttighet, men det finns ingen skyldighet. Om den nuvarande vĂ€xelkursen sĂ€tter alternativen ur pengarna (OTM),. kommer de att förfalla vĂ€rdelöst.
handel med en enda betalningsalternativ (SPOT) produkt. En SPOT-option har en mer flexibel kontraktsstruktur Àn en traditionell option. Denna strategi Àr en allt-eller-inget-typ av handel, och de Àr ocksÄ kÀnda som binÀra eller digitala optioner. Köparen kommer att erbjuda ett scenario, som "EUR/USD kommer att gÄ sönder 1,3000 pÄ 12 dagar." De kommer att fÄ premiumpriser som representerar en utbetalning baserat pÄ sannolikheten för att hÀndelsen Àger rum. Om denna hÀndelse Àger rum fÄr köparen en vinst. Om det inte intrÀffar kommer köparen att förlora den premie de betalat. SPOT-kontrakt krÀver en högre premie Àn vad traditionella optionskontrakt gör. SPOT-kontrakt kan ocksÄ skrivas för att betala ut om de nÄr en specifik punkt, flera specifika poÀng, eller om de inte nÄr en viss punkt alls. Naturligtvis kommer premiekraven att vara högre med specialiserade alternativstrukturer.
Inte alla valutamÀklare för detaljhandeln ger möjlighet till handel med optioner, sÄ valutahandlare i detaljhandeln bör undersöka vilken mÀklare de tÀnker anvÀnda för att sÀkerstÀlla att de erbjuder denna möjlighet. PÄ grund av risken för förlust i samband med att skriva optioner tillÄter de flesta valutamÀklare för detaljhandeln inte handlare att sÀlja optionskontrakt utan höga kapitalnivÄer för skydd.
Exempel pÄ handel med valutaalternativ
LÄt oss sÀga att en investerare Àr bullish pÄ euron och tror att den kommer att öka mot den amerikanska dollarn. Investeraren köper en valutaköpoption pÄ euron med ett lösenpris pÄ 115 USD, eftersom valutapriserna anges som 100 gÄnger vÀxelkursen. NÀr investeraren köper kontraktet motsvarar avistakursen för euron 110 USD.
Antag att eurons spotpris vid utgÄngsdatumet Àr $118. följaktligen sÀgs valutaoptionen ha löpt ut i pengarna. DÀrför Àr investerarens vinst $300, eller (100 * ($118 - $115)), minus premien som betalas för valutaköpoptionen.
##Höjdpunkter
Dessa alternativ varierar mycket frÄn en produkt till en annan beroende pÄ vilken enhet som erbjuder alternativet.
SPOT-optioner Àr binÀra till sin natur och betalar ut (eller inte) beroende pÄ det slutliga tillstÄndet för optionen.
â Forex-optioner finns i tvĂ„ varianter, sĂ„ kallade vaniljoptioner och SPOT-optioner.
- Handel med valutaoptioner utan skyldighet att leverera en fysisk tillgÄng.
