Formül Yatırımı
Formül Yatırımı Nedir?
Formül yatırımı, yatırım politikasını belirlemek için önceden belirlenmiş bir teoriyi veya formülü katı bir şekilde takip eden bir yatırım yöntemidir. Formül yatırımı, bir yatırımcının varlık tahsisini nasıl ele aldığı, fonlara veya menkul kıymetlere yatırım yaptığı veya ne zaman ve ne kadar para yatıracağına karar verdiği ile ilgili olabilir.
Formül Yatırımını Anlama
Formül yatırımı, yatırımcılar için stresi azaltabilecek ve stratejilerini otomatikleştirmelerine yardımcı olabilecek, yatırım sürecindeki isteğe bağlı karar alma süreçlerinin çoğunu alır; yatırımcılar sadece kuralları veya formülü takip eder ve buna göre yatırım yapar. Formül yatırımını kullanmanın bir dezavantajı, değişen piyasa koşullarına uyum sağlayamamaktır. Örneğin, aşırı volatilite döneminde bir yatırımcı, yatırım stratejisinde isteğe bağlı bir ayarlama yaparak daha iyi sonuçlar elde edebilir.
Bir yatırımcı, formülün etkili olabilmesi için kendi risk toleransına, zaman ufkuna ve likidite gereksinimlerine uygun olduğundan emin olmalıdır. Dolar maliyeti ortalaması, temettü yeniden yatırımı ve merdivenler, basit formül yatırım stratejilerinin örnekleridir.
Formül yatırım, deneyimsiz yatırımcılar veya hesaplarını aktif olarak yönetmek için zamanı olmayanlar için yatırım sürecini basitleştirebilir; ancak risk, formül yatırımcısının piyasadaki veya ekonomideki değişikliklere yeterince hızlı tepki verememesidir.
Formül Yatırım Stratejileri
Dolar-Maliyet Ortalaması: Bu strateji, yatırımın performansından bağımsız olarak, belirli bir programda sabit bir dolar tutarında yatırım satın almayı içerir. Örneğin, bir piyasa katılımcısı, bir yıl boyunca her ay, ayın ilk gününde belirli bir yatırım fonuna 1.000 ABD Doları yatırım yapar ve sonuçta 12.000 ABD Doları tutarında yatırım yapar. Dolar maliyeti ortalaması, tutarlı bir zaman çerçevesinde küçük miktarlarda para ekleyerek parça parça bir portföy oluşturmaya yardımcı olur.
Temettü Yeniden Yatırımı: Yatırımcılar, ek hisse satın almak için temettüleri yeniden yatırım yapmak için bir temettü yeniden yatırım planı (DRIP) oluşturabilir. Bu strateji, şirketin tutarlı temettüler ödemesini sağlayarak serveti birleştirme avantajına sahiptir. Örneğin, bir yatırımcı, yıllık %5 getiri sağlayan 10.000$'lık hisse senedine sahiptir. Bir yıl sonra, yatırımcı 500 dolarlık temettüsünü yeniden yatırır ve şimdi 10.500 dolarlık hisse senedine sahiptir. İki yıl sonra, yatırımcı 525$ temettüsünü yeniden yatırır ve 11.025$'lık hisseye sahiptir. Bileşik etki,. yatırımcı temettüleri yeniden yatırıma devam ettiği sürece devam eder. Bu örnek, hisse fiyatının iki yıllık dönem boyunca değişmediğini varsayar.
Merdivenler: Yatırımcılar bu stratejiyi tahvil gibi sabit getirili yatırımlar için kullanırlar. Yatırımcılar, farklı vade tarihlerine sahip bir tahvil portföyü satın alırlar. Kısa vadeli tahviller, vade tarihlerini şaşırtarak, uzun vadeli tahvillerin oynaklığını dengeler. Vadesi gelen tahvillerden alınan nakit, daha sonra tanımlanan yapıyı korumak için ek tahvil satın almak için kullanılır.
##Öne çıkanlar
Formül yatırımı, aktif yatırımı stresli veya bunaltıcı bulan piyasa katılımcılarına çekici geliyor; formül yatırımı yapılandırılmış ve tutarlıdır.
Formül yatırımı ile bir piyasa katılımcısı, varlık tahsisi, yatırım yapılan menkul kıymet türleri veya yatırımların miktarı ve sıklığı gibi faktörleri belirleyen yapılandırılmış bir planı takip eder.
Formül yatırımın dezavantajı, bir yatırımcının öngörülemeyen piyasa veya ekonomik değişikliklere uyum sağlamak için değişiklik yapmasına fazla yer bırakmamasıdır.
Bazı yaygın formül yatırım stilleri örnekleri arasında dolar maliyeti ortalaması, temettü yeniden yatırımı ve merdivenler bulunur.
