Yatırımcı Hisseleri
Yatırımcı Hisseleri Nedir?
, kurumsal yatırımcıların aksine bireysel (bireysel) yatırımcılar tarafından yatırım için özel olarak yapılandırılmış yatırım fonu sınıfı hisselerdir . Yatırımcı hisseleri en çok açık uçlu yatırım fonlarında sunulur.
Yatırımcı Hisselerini Anlama
Yatırımcı hisseleri, açık uçlu yatırım fonlarında bireysel yatırımcılar tarafından yatırım için kullanılabilen bir hisse sınıfıdır. Yönetim yatırım şirketleri, çoklu hisse sınıfları ve ücret seviyeleri ile açık uçlu yatırım fonları yapılandırır. Yatırımcı hisseleri, odaklanmış bir yatırım fonunda bireysel olarak da yönetilebilir.
Kurumsal paylar ise kurumsal yatırımcılar için kullanılabilen bir yatırım fonu pay sınıfıdır . Kurumsal yatırım fonu hisse sınıfları, tipik olarak, bir yatırım fonunun hisse sınıflarının tümü arasında en düşük gider oranlarına sahiptir. Genellikle yaklaşık 200.000$'lık bir minimum yatırım gerektirirler ve yatırım için başka spesifikasyonlar gerektirebilir.
Sınıfları Paylaşın
Bireysel yatırımcılar tarafından yatırıma uygun herhangi bir hisse sınıfı, yatırımcı hissesi olarak kabul edilebilir. Açık uçlu yatırım fonları, farklı yatırımcı türlerine çok çeşitli hisse sınıfları sunabilir. Hisse sınıfları, A-hisselerini, B-hisselerini, C-hisselerini, emeklilik yatırımı için R-hisselerini, çalışan yatırımı için Z -hisselerini,. kurumsal yatırımcılar için kurumsal hisseleri ve daha fazlasını içerebilir .
Açık uçlu yatırım fonları havuzlanmış yatırım yapıları olduğundan, fondaki tüm hisse sınıfı yatırımları portföy yöneticileri tarafından havuzlanır ve yönetilir. Ancak yönetim şirketleri, her hisse sınıfı teklifini kendi ücret ve satış yüklerine sahip olacak şekilde yapılandırır.
Ücretler ve Komisyonlar
Yatırımcı hisse sınıfları genellikle en yüksek gider oranlarına sahiptir. Genellikle komisyon ücretleri olarak da bilinen ve ticaret için aracı brokerlere ödenen satış yükleri ile yapılandırılırlar. Yönetim şirketleri, yatırımcı hisse sınıfları satmak için aracılar ve distribütörlerle ortaklık kurar. Bu ortaklıklar genellikle, fondaki diğer hisse sınıflarına kıyasla yatırımcı hisseleri için ücretleri ve satış yüklerini artıran şeydir.
Tam hizmet brokerleriyle işlem gören yatırımcı hisse sınıfları, genellikle ön uç veya arka uç satış yüklerine sahip olacaktır. Tüm hisse sınıfları için satış yükleri fon izahnamesinde detaylandırılmıştır. Her satış yükü, yatırımın yüzdesi olarak ifade edilir. Satış yükleri yatırımcıdan tahsil edilir ve fon giderlerinden değildir.
Yatırımcı hisse sınıfı giderleri genellikle bir 12b-1 ücreti içerir. Bu ücret fondan dağıtım ağına ödenir. 12b-1 ücreti, fonun genel dağıtımını destekleyen aracılara ve distribütörlere tazminat sağlar. Dağıtım ortaklıkları, yatırımcı hisse sınıflarında en yaygın olanıdır. Tipik olarak, kurumsal hisseler, emeklilik hisseleri ve Z-hisseleri gibi fonun diğer hisseleri satış yüklerini içermez.
Minimum Yatırım
Asgari yatırım,. yatırımcı hisselerini kurumsal hisselerden ve fondaki diğer hisselerden ayıran bir diğer unsurdur. Minimum yatırımlar, farklı platformlardaki fonlar için büyük ölçüde değişebilir. Çoğu yatırımcı hisse sınıfı minimum 100$'lık bir yatırıma sahip olacaktır, ancak 10.000$'a kadar çıkabilir. Kurumsal hisse senetleri minimum 1 milyon dolar veya daha fazla yatırıma sahip olabilir.
Sınıf Yatırımını Paylaşın
Guggenheim Büyük Sermaye Değeri Fonu, değişen hisse sınıfları, ücretler ve minimum yatırımlarla yönetilen bir fon örneği sağlar. A ve C Grubu yatırımcı paylarına satış yükleri dahildir. Bu paylar ayrıca toplam gider oranını artıran 12b-1 ücreti almaktadır. A ve C Grubu hisseler için minimum yatırım tutarı 2.500$'dır .
Karşılaştırma için, kurumsal hisseler minimum 2 milyon dolarlık bir yatırım gerektirir. Kurumsal hisse sınıfı satış yükleri gerektirmez. Ayrıca herhangi bir 12b-1 masrafı ödemez.
Öne Çıkanlar
Yatırımcı hisseleri genellikle açık uçlu yatırım fonlarında bulunur.
Bu hisseler genellikle kurumsal hisselerden daha yüksek ücretler taşır, ancak daha düşük minimumlar veya gereksinimler taşır.
Yatırımcı hisseleri, özellikle bireysel yatırımcılar için tasarlanmış bir hisse sınıfını ifade eder.
