Hlutabréf fjárfesta
Hvað eru hlutabréf fyrir fjárfesta?
Fjárfestahlutir eru flokkur hlutabréfa í verðbréfasjóðum sem eru sérstaklega uppbyggðir til fjárfestinga einstakra (smásölu)fjárfesta, öfugt við fagfjárfesta. Hlutabréf fjárfesta eru oftast í boði í opnum verðbréfasjóðum.
Skilningur á hlutabréfum fjárfesta
Hlutabréf fyrir fjárfesta eru einn hlutabréfaflokkur sem er í boði fyrir fjárfestingar einstakra fjárfesta í opnum verðbréfasjóðum. Rekstrarfjárfestingarfélög skipuleggja opna verðbréfasjóði með mörgum hlutabréfaflokkum og gjaldþrepum. Hlutabréfum fjárfesta má einnig stýra fyrir sig í einbeittum fjárfestingarsjóði.
Stofnanahlutabréf eru aftur á móti flokkur verðbréfasjóða sem eru í boði fyrir fagfjárfesta. Hlutaflokkar stofnanasjóða hafa venjulega lægstu kostnaðarhlutföllin meðal allra hlutabréfaflokka verðbréfasjóða. Þeir þurfa venjulega lágmarksfjárfestingu upp á um $ 200.000 og gætu krafist annarra forskrifta fyrir fjárfestingu.
Hlutaflokkar
Sérhver hlutabréfaflokkur sem er í boði fyrir fjárfestingar einstakra fjárfesta getur talist fjárfestahlutur. Opnir verðbréfasjóðir geta boðið upp á breitt úrval hlutabréfaflokka fyrir mismunandi tegundir fjárfesta. Hlutaflokkar geta verið A-hlutabréf, B-hlutabréfa, C-hlutabréfa, R-hlutabréfa til eftirlaunafjárfestinga, Z -hlutabréfa fyrir starfsmannafjárfestingu, stofnanahlutabréfa fyrir fagfjárfesta og fleira.
Þar sem opnir verðbréfasjóðir eru sameinuð fjárfestingarskipulag eru allar hlutafjárflokkar fjárfestingar í sjóðnum sameinaðar og stjórnað af eignasafnsstjórum. Hins vegar skipuleggja rekstrarfélög hvers hlutafjárflokks sem býður upp á sína eigin þóknun og söluálag.
Þóknun og þóknun
Hlutabréfaflokkar fjárfesta hafa oft hæstu kostnaðarhlutföllin. Þau eru venjulega byggð upp með söluálagi, einnig þekkt sem þóknunargjöld, sem eru greidd til milligöngumiðlara fyrir viðskipti. Rekstrarfélög eiga í samstarfi við milliliði og dreifingaraðila til að selja hlutabréfaflokka fjárfesta. Þetta samstarf er venjulega það sem knýr þóknun og söluálag hærra fyrir hlutabréf fjárfesta í samanburði við aðra hlutaflokka í sjóðnum.
Hlutabréfaflokkar fjárfesta sem eiga viðskipti við miðlara í fullri þjónustu munu venjulega hafa framhlið eða bakhlið söluálag. Söluálag fyrir alla hlutabréfaflokka er nánar í útboðslýsingu sjóðsins. Hvert söluálag er gefið upp sem hlutfall af fjárfestingunni. Söluálag er gjaldfært á fjárfestirinn og er ekki hluti af kostnaði sjóðsins.
Kostnaður í hlutabréfaflokki fjárfesta felur oft í sér 12b-1 gjald. Gjald þetta greiðist úr sjóðnum til dreifikerfis hans. 12b-1 gjaldið veitir bætur til milliliða og dreifingaraðila sem styðja við heildardreifingu sjóðsins. Dreifingarsamstarf er algengast í hlutabréfaflokkum fjárfesta. Venjulega eru önnur hlutabréf sjóðsins, eins og stofnanahlutabréf, eftirlaunahluti og Z-hluti, ekki með söluálag.
Lágmarksfjárfestingar
Lágmarksfjárfesting er annar þáttur sem aðgreinir hlutabréf fjárfesta frá stofnanahlutum og öðrum hlutum í sjóðnum. Lágmarksfjárfestingar geta verið mjög mismunandi fyrir sjóði á mismunandi kerfum. Flestir hlutabréfaflokkar fjárfesta munu hafa lágmarksfjárfestingu upp á $100, en það getur verið allt að $10.000. Stofnanahlutabréf geta haft lágmarksfjárfestingar upp á $1 milljón eða meira.
Fjárfesting í hlutabréfaflokki
Guggenheim Large Cap Value Fund gefur dæmi um sjóð sem stýrt er með mismunandi hlutabréfaflokkum, þóknunum og lágmarksfjárfestingum. Fjárfestahlutabréf í A- og C-flokki innihalda söluálag. Þessi hlutabréf rukka einnig 12b-1 gjöld sem hækka heildarkostnaðarhlutfallið. Lágmarksfjárfesting fyrir A- og C-hlutabréfin er $2.500
Til samanburðar þurfa stofnanahlutabréfin að lágmarki fjárfestingu upp á 2 milljónir dollara. Stofnanahlutabréfaflokkurinn krefst ekki söluálags. Það greiðir heldur ekki nein 12b-1 kostnað.
Hápunktar
Hlutabréf fjárfesta eru almennt að finna í opnum verðbréfasjóðum.
Þessi hlutabréf bera almennt hærri gjöld en stofnanahlutabréf, en bera lægri lágmark eða kröfur.
Hlutabréf fjárfesta vísa til hlutabréfaflokks sem er sérstaklega hannaður fyrir einstaka fjárfesta.
