أسهم المستثمر
ما هي أسهم المستثمر؟
فئة من أسهم الصناديق المشتركة التي تم تصميمها خصيصًا للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد (الأفراد) ، على عكس المستثمرين المؤسسيين. يتم عرض أسهم المستثمرين بشكل شائع في صناديق الاستثمار المفتوحة.
فهم أسهم المستثمرين
أسهم المستثمرين هي فئة أسهم واحدة متاحة للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد في الصناديق المشتركة المفتوحة. تقوم شركات الاستثمار الإداري ببناء الصناديق المشتركة المفتوحة ذات فئات الأسهم ومستويات الرسوم المتعددة. يمكن أيضًا إدارة أسهم المستثمرين بشكل فردي في صندوق استثمار مركّز.
الأسهم المؤسسية ، من ناحية أخرى ، هي فئة من أسهم الصناديق المشتركة المتاحة للمستثمرين المؤسسيين. عادةً ما يكون لفئات أسهم الصناديق المشتركة المؤسسية أدنى نسب المصروفات بين جميع فئات أسهم الصناديق المشتركة. وعادة ما تتطلب حدا أدنى للاستثمار يقارب 200000 دولار وقد تتطلب مواصفات أخرى للاستثمار.
حصة الطبقات
يمكن اعتبار أي فئة من فئات الأسهم المتاحة للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد بمثابة حصة مستثمر. يمكن أن تقدم الصناديق المشتركة المفتوحة مجموعة واسعة من فئات الأسهم لأنواع مختلفة من المستثمرين. يمكن أن تشتمل فئات الأسهم على الأسهم " أ " و "الأسهم" و "الأسهم" و "الأسهم" و "الأسهم" للاستثمار المتقاعد و "أسهم" لاستثمار الموظفين والأسهم المؤسسية للمستثمرين المؤسسيين والمزيد.
نظرًا لأن الصناديق المشتركة المفتوحة هي هياكل استثمارية مجمعة ، فإن جميع استثمارات فئة الأسهم في الصندوق يتم تجميعها وإدارتها من قبل مديري المحفظة. ومع ذلك ، فإن شركات الإدارة تقوم ببناء كل فئة من فئات الأسهم بحيث يكون لها رسومها الخاصة وأحمال المبيعات.
الرسوم والعمولات
غالبًا ما تحتوي فئات أسهم المستثمرين على أعلى نسب المصروفات. يتم تنظيمها عادةً بأحمال المبيعات ، والمعروفة أيضًا باسم رسوم العمولة ، التي يتم دفعها للوسطاء من أجل الصفقات. تتعاون شركات الإدارة مع الوسطاء والموزعين لبيع فئات أسهم المستثمرين. عادة ما تكون هذه الشراكات هي التي تدفع الرسوم وأحمال المبيعات أعلى لأسهم المستثمرين مقارنة بفئات الأسهم الأخرى في الصندوق.
عادةً ما يكون لفئات أسهم المستثمرين التي يتم التعامل معها مع وسطاء ذوي الخدمات الكاملة أحمال مبيعات أمامية أو خلفية . تم تفصيل أحمال المبيعات لجميع فئات الأسهم في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. يتم التعبير عن كل عبء مبيعات كنسبة مئوية من الاستثمار. يتم تحميل أحمال المبيعات على المستثمر وليست جزءًا من مصروفات الصندوق.
غالبًا ما تشتمل مصروفات فئة حصة المستثمر على رسوم 12b-1. يتم دفع هذه الرسوم من الصندوق إلى شبكة التوزيع الخاصة به. توفر رسوم 12b-1 تعويضات للوسطاء والموزعين الذين يدعمون التوزيع العام للصندوق. تعد شراكات التوزيع أكثر شيوعًا في فئات أسهم المستثمرين. عادةً لا تتضمن الأسهم الأخرى في الصندوق ، مثل الأسهم المؤسسية وأسهم التقاعد وأسهم Z ، أعباء المبيعات.
الحد الأدنى من الاستثمارات
يعتبر الحد الأدنى للاستثمار عاملاً آخر يميز أسهم المستثمرين عن الأسهم المؤسسية والأسهم الأخرى في الصندوق. يمكن أن يختلف الحد الأدنى من الاستثمارات على نطاق واسع للأموال عبر منصات مختلفة. سيكون الحد الأدنى للاستثمار في معظم فئات المستثمرين 100 دولار ، ولكن يمكن أن يصل إلى 10000 دولار. قد يكون للأسهم المؤسسية استثمارات بحد أدنى مليون دولار أو أكثر.
استثمار فئة الأسهم
يقدم صندوق Guggenheim Large Cap Value مثالاً على الصندوق المدار بفئات مختلفة من الأسهم والرسوم والحد الأدنى من الاستثمارات. تتضمن أسهم المستثمرين من الفئة A والفئة C أحمال المبيعات. تتقاضى هذه الأسهم أيضًا رسومًا بقيمة 12 ب -1 تزيد من إجمالي نسبة المصروفات. الحد الأدنى للاستثمار لأسهم الفئة أ والفئة ج هو 2500 دولار .
للمقارنة ، تتطلب الأسهم المؤسسية استثمارًا بحد أدنى 2 مليون دولار. لا تتطلب فئة المشاركة المؤسسية أعباء مبيعات. كما أنه لا يدفع أي نفقات 12b-1.
يسلط الضوء
توجد عادة أسهم المستثمرين في الصناديق المشتركة المفتوحة.
تحمل هذه الأسهم عمومًا رسومًا أعلى من الأسهم المؤسسية ، ولكنها تحمل متطلبات دنيا أو متطلبات أقل.
تشير أسهم المستثمرين إلى فئة الأسهم المصممة خصيصًا للمستثمرين الأفراد.
