Investerarandelar
Vad är investerarandelar?
Investerarandelar är fondandelar som är strukturerade specifikt för investeringar av enskilda (återförsäljare) investerare, till skillnad från institutionella investerare. Investerarandelar erbjuds oftast i öppna fonder.
Förstå investerarandelar
Investerarandelar är en andelsklass tillgänglig för investeringar av enskilda investerare i öppna fonder. Management investmentbolag strukturerar öppna fonder med flera andelsklasser och avgiftsnivåer. Investerarandelar kan också förvaltas individuellt i en fokuserad investeringsfond.
Institutionella aktier,. å andra sidan, är en klass av fondandelar tillgängliga för institutionella investerare. Andelsklasser för institutionella fondandelar har vanligtvis de lägsta kostnadskvoterna bland alla fondandelsklasser. De kräver vanligtvis en minsta investering på cirka 200 000 USD och kan kräva andra specifikationer för investeringar.
Aktieklasser
Varje aktieklass som är tillgänglig för investeringar av enskilda investerare kan betraktas som en investerarandel. Open-end fonder kan erbjuda ett brett utbud av andelsklasser till olika typer av investerare. Andelsklasser kan inkludera A-aktier, B-aktier, C-aktier, R-aktier för pensionsinvesteringar, Z - aktier för anställdas investeringar, institutionella aktier för institutionella investerare med mera.
Eftersom öppna fonder är poolade investeringsstrukturer, samlas och förvaltas alla andelsklassinvesteringar i fonden av portföljförvaltarna. Förvaltningsbolag strukturerar dock varje aktieslagserbjudande så att de har sina egna avgifter och försäljningsbelastningar.
Avgifter och provisioner
Investerarandelsklasser har ofta de högsta kostnadskvoterna. De är vanligtvis strukturerade med försäljningsbelastningar, även kända som provisionsavgifter, som betalas till mellanhandsmäklare för affärer. Förvaltningsbolag samarbetar med mellanhänder och distributörer för att sälja aktieklasser för investerare. Dessa partnerskap är vanligtvis det som driver avgifter och försäljningsbelastningar högre för investerarandelar jämfört med andra andelsklasser i fonden.
Investerarandelsklasser som handlas med fullservicemäklare har vanligtvis front-end eller back-end försäljningsbelastningar. Försäljningsbelastningen för alla andelsklasser beskrivs i fondens prospekt. Varje försäljningsbelastning uttrycks i procent av investeringen. Försäljningsbelastningar debiteras investeraren och är inte en del av fondens utgifter.
Investors andelsklasskostnader inkluderar ofta en avgift på 12b-1. Denna avgift betalas från fonden till dess distributionsnät. 12b-1-avgiften ger ersättning till mellanhänder och distributörer som stödjer den övergripande distributionen av fonden. Distributionspartnerskap är vanligast i aktieklasser för investerare. Vanligtvis innebär inte andra andelar i fonden, såsom institutionella aktier, pensionsaktier och Z-aktier, försäljningsbelastningar.
Minsta investeringar
Minimiinvesteringen är en annan faktor som skiljer investerarandelar från institutionella aktier och andra aktier i fonden. Minimiinvesteringar kan variera kraftigt för fonder på olika plattformar. De flesta aktieklasser för investerare kommer att ha en minsta investering på 100 USD, men den kan vara så hög som 10 000 USD. Institutionella aktier kan ha minsta investeringar på 1 miljon USD eller mer.
Aktieklassinvestering
Guggenheim Large Cap Value Fund ger ett exempel på en fond som förvaltas med olika andelsklasser, avgifter och minimiinvesteringar. Investerarandelar av klass A och C inkluderar försäljningsbelastningar. Dessa aktier tar också ut 12b-1 avgifter som ökar den totala kostnadskvoten. Minsta investering för A- och C - aktierna är $2 500
Som jämförelse kräver de institutionella aktierna en minsta investering på 2 miljoner USD. Den institutionella andelsklassen kräver ingen försäljningsbelastning. Den betalar inte heller några 12b-1-kostnader.
Höjdpunkter
Investerarandelar är vanligt förekommande i fonder med öppna sidor.
Dessa aktier har i allmänhet högre avgifter än institutionella aktier, men har lägre miniminivåer eller krav.
Investeraraktier avser en aktieklass som är särskilt utformad för enskilda investerare.
