Investorandeler
Hva er investorandeler?
Investorandeler er aksjefondsklasse av aksjer som er strukturert spesifikt for investering av individuelle (detaljister) investorer, i motsetning til institusjonelle investorer. Investorandeler tilbys oftest i åpne verdipapirfond.
Forstå investorandeler
Investorandeler er én aksjeklasse tilgjengelig for investering av individuelle investorer i åpne verdipapirfond. Forvaltningsinvesteringsselskaper strukturerer åpne verdipapirfond med flere andelsklasser og gebyrnivåer. Investorandeler kan også forvaltes individuelt i et fokusert investeringsfond.
Institusjonelle aksjer , på den annen side, er en klasse av aksjefondsandeler tilgjengelig for institusjonelle investorer. Institusjonelle aksjefondandelsklasser har vanligvis de laveste utgiftsgradene blant alle aksjefondets andelsklasser. De krever vanligvis en minimumsinvestering på omtrent $200 000 og kan kreve andre spesifikasjoner for investering.
andelsklasser
Enhver aksjeklasse som er tilgjengelig for investering av individuelle investorer, kan betraktes som en investorandel. Åpne verdipapirfond kan tilby et bredt spekter av aksjeklasser til ulike typer investorer. Andelsklasser kan omfatte A-aksjer, B-aksjer, C-aksjer, R-aksjer for pensjonsinvesteringer, Z - aksjer for ansattes investering, institusjonelle aksjer for institusjonelle investorer og mer.
Siden åpne verdipapirfond er sammenslåtte investeringsstrukturer, samles og forvaltes alle aksjeklasseinvesteringene i fondet av porteføljeforvalterne. Imidlertid strukturerer forvaltningsselskapene hvert aksjeklassetilbud til å ha sine egne gebyrer og salgsbelastninger.
Gebyrer og provisjoner
Investorandelsklasser har ofte de høyeste utgiftsgradene. De er vanligvis strukturert med salgsbelastninger, også kjent som provisjonsgebyrer, som betales til mellommeglere for handler. Forvaltningsselskaper samarbeider med mellommenn og distributører for å selge investorandelsklasser. Disse partnerskapene er vanligvis det som driver gebyrer og salgsbelastninger høyere for investorandeler sammenlignet med andre andelsklasser i fondet.
Investorandelsklasser som handles med fullservicemeglere vil vanligvis ha front-end eller back-end salgsbelastninger. Salgsbelastningen for alle andelsklasser er detaljert i fondets prospekt. Hver salgsbelastning er uttrykt som en prosentandel av investeringen. Salgsbelastning belastes investoren og er ikke en del av fondets utgifter.
Investorandelsklassens utgifter inkluderer ofte et gebyr på 12b-1. Denne avgiften betales fra fondet til dets distribusjonsnett. 12b-1-gebyret gir kompensasjon til mellommenn og distributører som støtter den samlede distribusjonen av fondet. Distribusjonspartnerskap er mest vanlig i investorandelsklasser. Vanligvis involverer ikke andre andeler i fondet, for eksempel institusjonelle aksjer, pensjonsaksjer og Z-aksjer, salgsbelastninger.
Minimumsinvesteringer
Minimumsinvesteringen er en annen faktor som skiller investoraksjer fra institusjonelle aksjer og andre aksjer i fondet. Minimumsinvesteringer kan variere mye for fond på tvers av ulike plattformer. De fleste investorandelsklasser vil ha en minimumsinvestering på $100, men den kan være så høy som $10.000. Institusjonelle aksjer kan ha minimumsinvesteringer på $1 million eller mer.
Aksjeklasseinvestering
Guggenheim Large Cap Value Fund gir et eksempel på et fond som forvaltes med varierende andelsklasser, avgifter og minimumsinvesteringer. Klasse A- og Klasse C-investorandeler inkluderer salgsbelastninger. Disse aksjene krever også 12b-1 gebyrer som øker totalkostnadsforholdet. Minimumsinvesteringen for klasse A- og klasse C-andeler er $2500 .
Til sammenligning krever de institusjonelle aksjene en minimumsinvestering på 2 millioner dollar. Den institusjonelle andelsklassen krever ikke salgsbelastning. Den betaler heller ingen 12b-1-utgifter.
Høydepunkter
- Investorandeler finnes vanligvis i åpne verdipapirfond.
– Disse aksjene har generelt høyere avgifter enn institusjonelle aksjer, men har lavere minimumskrav eller krav.
- Investorandeler refererer til en aksjeklasse som er spesielt utviklet for individuelle investorer.
