Investoraktier
Hvad er investoraktier?
Investorandele er en investeringsforeningsklasse af aktier,. der er struktureret specifikt til investering af individuelle (detail)investorer i modsætning til institutionelle investorer. Investoraktier tilbydes oftest i åbne investeringsforeninger.
Forstå investoraktier
Investorandele er én aktieklasse, der kan investeres af individuelle investorer i åbne investeringsforeninger. Forvaltningsinvesteringsselskaber strukturerer åbne investeringsforeninger med flere aktieklasser og gebyrniveauer. Investorandele kan også forvaltes individuelt i en fokuseret investeringsfond.
Institutionelle aktier er på den anden side en klasse af investeringsforeningsaktier, der er tilgængelige for institutionelle investorer. Institutionelle investeringsforeningers aktieklasser har typisk de laveste omkostningsforhold blandt alle en investeringsforenings aktieklasser. De kræver normalt en minimumsinvestering på cirka 200.000 USD og kan kræve andre specifikationer for investering.
Aktieklasser
Enhver aktieklasse, der er tilgængelig for investering af individuelle investorer, kan betragtes som en investoraktie. Open-end investeringsforeninger kan tilbyde en bred vifte af aktieklasser til forskellige typer investorer. Aktieklasser kan omfatte A-aktier, B-aktier, C-aktier, R-aktier til pensionsinvestering, Z - aktier til medarbejderinvestering, institutionelle aktier til institutionelle investorer og mere.
Da åbne investeringsforeninger er puljede investeringsstrukturer, samles og administreres alle aktieklasseinvesteringer i fonden af porteføljeforvalterne. Administrationsselskaber strukturerer dog hver aktieklasses tilbud til at have sine egne gebyrer og salgsbelastninger.
Gebyrer og provisioner
Investoraktieklasser har ofte de højeste omkostningsprocenter. De er typisk struktureret med salgsbelastninger, også kendt som kommissionsgebyrer, der betales til mellemmæglere for handler. Administrationsselskaber samarbejder med mellemmænd og distributører for at sælge investoraktieklasser. Disse partnerskaber er normalt det, der driver gebyrer og salgsbelastninger højere for investoraktier i forhold til andre aktieklasser i fonden.
Investoraktieklasser, der handles med fuldservicemæglere, vil normalt have front-end- eller back-end- salgsbelastninger. Salgsbelastningen for alle aktieklasser er beskrevet i fondens prospekt. Hver salgsbelastning er udtrykt som en procentdel af investeringen. Salgsbelastninger debiteres investoren og er ikke en del af fondens udgifter.
Investoraktieklassens omkostninger inkluderer ofte et gebyr på 12b-1. Dette gebyr betales fra fonden til dens distributionsnet. 12b-1-gebyret yder kompensation til mellemmænd og distributører, der understøtter den samlede fordeling af fonden. Distributionspartnerskaber er mest almindelige i investoraktieklasser. Typisk involverer andre aktier i fonden, såsom institutionelle aktier, pensionsaktier og Z-aktier, ikke salgsbelastninger.
##Minimumsinvesteringer
Minimumsinvesteringen er en anden faktor, der adskiller investoraktier fra institutionelle aktier og andre aktier i fonden. Minimumsinvesteringer kan variere meget for fonde på tværs af forskellige platforme. De fleste investoraktieklasser vil have en minimumsinvestering på $100, men den kan være så høj som $10.000. Institutionelle aktier kan have en minimumsinvestering på $1 million eller mere.
Aktieklasseinvestering
Guggenheim Large Cap Value Fund giver et eksempel på en fond, der forvaltes med forskellige aktieklasser, gebyrer og minimumsinvesteringer. Klasse A- og Klasse C-investoraktierne inkluderer salgsbelastninger. Disse aktier opkræver også 12b-1 gebyrer, der øger den samlede omkostningsprocent. Minimumsinvesteringen for Klasse A- og Klasse C-aktierne er $2.500 .
Til sammenligning kræver de institutionelle aktier en minimumsinvestering på 2 millioner dollars. Den institutionelle aktieklasse kræver ikke salgsbelastninger. Den betaler heller ikke nogen 12b-1 udgifter.
##Højdepunkter
Investoraktier findes almindeligvis i åbne investeringsforeninger.
Disse aktier bærer generelt højere gebyrer end institutionelle aktier, men har lavere minimumskrav eller krav.
Investoraktier henviser til en aktieklasse, der er designet specielt til individuelle investorer.
