Sijoittajaosuudet
Mitä ovat sijoittajaosakkeet?
Sijoittajaosuudet ovat sijoitusrahasto -osuuksia,. jotka on suunniteltu erityisesti yksittäisten (pieni)sijoittajien sijoittamista varten, toisin kuin institutionaalisille sijoittajille. Sijoittajien osakkeita tarjotaan yleisimmin avoimissa sijoitusrahastoissa.
Sijoittajien osakkeiden ymmärtäminen
Sijoittajaosuudet ovat yksi osakelaji, jota yksittäiset sijoittajat voivat sijoittaa avoimiin sijoitusrahastoihin. Hoitosijoitusyhtiöt muodostavat avoimia sijoitusrahastoja, joissa on useita osakeluokkia ja palkkiotasoja. Sijoittajien osakkeita voidaan hallinnoida myös yksittäin kohdennetussa sijoitusrahastossa.
Instituutioosuudet sen sijaan ovat institutionaalisten sijoittajien käytettävissä olevien sijoitusrahasto- osuuksien luokka. Instituutiorahastojen osuusluokissa on tyypillisesti alhaisimmat kulusuhteet kaikista sijoitusrahastojen osuusluokista. Ne vaativat yleensä noin 200 000 dollarin vähimmäissijoituksen ja saattavat vaatia muita eritelmiä investointeja varten.
Jaa luokkia
Mikä tahansa osakelaji, joka on yksittäisten sijoittajien sijoituskohteena, voidaan katsoa sijoittajaosuudeksi. Avoimet sijoitusrahastot voivat tarjota laajan valikoiman osakelajeja erityyppisille sijoittajille. Osakeluokat voivat sisältää A-osakkeita, B-osakkeita, C-osakkeita, R-osakkeita eläkesijoittamiseen , Z -osakkeita työntekijöiden sijoituksiin, institutionaalisia osakkeita institutionaalisille sijoittajille ja paljon muuta.
Koska avoimet sijoitusrahastot ovat yhteissijoitusrakenteita, salkunhoitajat yhdistävät ja hallinnoivat kaikki rahaston osakeluokan sijoitukset. Rahastoyhtiöt jäsentävät kuitenkin kunkin osakelajin tarjouksen siten, että niillä on omat palkkionsa ja myyntikuormituksensa.
Palkkiot ja palkkiot
Sijoittajien osakeluokissa on usein korkeimmat kulusuhteet. Ne koostuvat tyypillisesti myyntikuormista, jotka tunnetaan myös provisiomaksuina, jotka maksetaan välittäjille kaupoista. Rahastoyhtiöt tekevät yhteistyötä välittäjien ja jakelijoiden kanssa sijoittajien osakeluokkien myymiseksi. Nämä kumppanuudet yleensä nostavat sijoittajaosuuksien palkkioita ja myyntikuormia korkeampiin verrattuna muihin rahaston osakelajeihin.
Täyden palvelun välittäjien kanssa myydyillä sijoittajien osakeluokilla on yleensä etu- tai takapään myyntikuormitus. Kaikkien osuusluokkien myyntikuormat on kuvattu rahastoesitteessä. Jokainen myyntikuorma ilmaistaan prosentteina investoinnista. Myyntikulut veloitetaan sijoittajalta, eivätkä ne kuulu rahaston kuluihin.
Sijoittajan osakeluokan kulut sisältävät usein 12b-1 palkkion. Tämä maksu maksetaan rahastolta sen jakeluverkkoon. 12b-1-palkkio tarjoaa korvauksen välittäjille ja jakelijoille, jotka tukevat rahaston yleistä jakelua.Jakelukumppanuudet ovat yleisimpiä sijoittajien osuusluokissa. Tyypillisesti muut rahaston osakkeet, kuten institutionaaliset osakkeet, eläkeosuudet ja Z-osuudet, eivät aiheuta myyntikuormia.
Minimisijoitukset
Minimisijoitus on toinen tekijä, joka erottaa sijoittajan osakkeet institutionaalisista osakkeista ja muista rahaston osakkeista. Minimisijoitukset voivat vaihdella suuresti eri alustoilla olevien rahastojen välillä. Useimpien sijoittajien osakeluokkien vähimmäissijoitus on 100 dollaria, mutta se voi olla jopa 10 000 dollaria. Institutionaalisilla osakkeilla voi olla vähintään 1 miljoonan dollarin sijoitukset.
Osuusluokan sijoittaminen
Guggenheim Large Cap Value -rahasto on esimerkki rahastosta, jota hallinnoidaan vaihtelevilla osakelajeilla, palkkioilla ja vähimmäissijoituksilla. A- ja C-sijoittajaosakkeet sisältävät myyntikuormat. Näistä osakkeista peritään myös 12b-1 palkkio, jotka lisäävät kokonaiskulusuhdetta. A- ja C-sarjan osakkeiden vähimmäissijoitus on 2 500 dollaria
Vertailun vuoksi, institutionaaliset osakkeet vaativat vähintään 2 miljoonan dollarin sijoituksen. Instituutioosakeluokka ei vaadi myyntikuormia. Se ei myöskään maksa 12b-1-kuluja.
Kohokohdat
Sijoittajien osakkeita löytyy yleisesti avoimista sijoitusrahastoista.
Näistä osakkeista peritään yleensä korkeammat palkkiot kuin institutionaalisista osakkeista, mutta niissä on alhaisemmat vähimmäisvaatimukset tai vaatimukset.
Sijoittajaosuuksilla tarkoitetaan erityisesti yksittäisille sijoittajille tarkoitettua osakesarjaa.
