Акции инвесторов

Что такое акции инвесторов?

класс акций взаимных фондов , которые структурированы специально для инвестиций индивидуальных (розничных) инвесторов, а не институциональных инвесторов. Акции инвесторов чаще всего предлагаются в открытых взаимных фондах.

Понимание акций инвесторов

Акции инвестора представляют собой один класс акций, доступный для инвестирования отдельными инвесторами в открытые взаимные фонды. Управляющие инвестиционные компании структурируют открытые взаимные фонды с несколькими классами акций и уровнями вознаграждения. Доли инвестора также могут управляться индивидуально в специализированном инвестиционном фонде.

Институциональные акции,. с другой стороны, представляют собой класс акций взаимных фондов, доступных для институциональных инвесторов. Классы акций институциональных взаимных фондов обычно имеют самые низкие коэффициенты расходов среди всех классов акций взаимных фондов. Обычно они требуют минимальных инвестиций в размере около 200 000 долларов США и могут потребовать других спецификаций для инвестиций.

Поделиться классами

Любой класс акций, доступный для инвестирования отдельными инвесторами, может считаться акцией инвестора. Открытые взаимные фонды могут предлагать широкий спектр классов акций для различных типов инвесторов. Классы акций могут включать в себя А-акции, В-акции, С-акции, R-акции для пенсионных инвестиций, Z - акции для инвестиций сотрудников, институциональные акции для институциональных инвесторов и многое другое.

Поскольку открытые взаимные фонды представляют собой объединенные инвестиционные структуры, все инвестиции класса акций в фонде объединяются и управляются портфельными менеджерами. Тем не менее, управляющие компании структурируют каждый класс акций, предлагая свои комиссионные и объемы продаж.

Сборы и комиссии

Классы акций инвесторов часто имеют самые высокие коэффициенты расходов. Как правило, они структурированы с продажами, также известными как комиссионные сборы, которые выплачиваются брокерам-посредникам за сделки. Управляющие компании сотрудничают с посредниками и дистрибьюторами для продажи классов акций инвесторам. Эти партнерские отношения обычно являются причиной увеличения комиссий и объемов продаж для акций инвесторов по сравнению с другими классами акций в фонде.

Классы акций инвесторов, заключаемые с брокерами с полным спектром услуг, обычно имеют предварительную или конечную нагрузку продаж. Объем продаж для всех классов акций подробно описан в проспекте фонда. Каждая загрузка продаж выражается в процентах от инвестиций. Нагрузка от продаж возлагается на инвестора и не является частью расходов фонда.

Расходы по классу акций инвестора часто включают комиссию 12b-1. Эта плата выплачивается из фонда в его распределительную сеть. Плата 12b-1 обеспечивает компенсацию посредникам и дистрибьюторам, поддерживающим общее распределение фонда. Партнерства по распределению наиболее распространены в классах акций инвесторов. Как правило, другие акции фонда, такие как институциональные акции, пенсионные акции и Z-акции, не связаны с объемами продаж.

Минимальные вложения

Минимальные инвестиции — еще один фактор, отличающий паи инвесторов от институциональных паев и других паев в фонде. Минимальные инвестиции могут сильно различаться для фондов на разных платформах. Большинство классов акций инвесторов будут иметь минимальные инвестиции в размере 100 долларов США, но они могут достигать 10 000 долларов США. Институциональные акции могут иметь минимальные инвестиции в размере 1 миллиона долларов или более.

Инвестирование в акции

Фонд Guggenheim Large Cap Value Fund представляет собой пример фонда, управляемого с различными классами акций, комиссиями и минимальными инвестициями. Акции инвесторов класса A и класса C включают объемы продаж. Эти акции также взимают комиссию 12b-1, которая увеличивает общий коэффициент расходов. Минимальные инвестиции для акций класса A и класса C составляют 2500 долларов США .

Для сравнения, институциональные акции требуют минимальных инвестиций в размере 2 миллионов долларов. Класс институциональных акций не требует объемов продаж. Он также не оплачивает расходы по 12b-1.

Особенности

• Акции инвесторов обычно можно найти в открытых взаимных фондах.

• Эти акции, как правило, имеют более высокую комиссию, чем институциональные акции, но имеют более низкие минимальные требования или требования.

• Акции инвесторов относятся к классу акций, предназначенных специально для индивидуальных инвесторов.