Actions d'investisseurs
Que sont les actions d'investisseur ?
Les actions d'investisseurs sont une catégorie d'actions de fonds communs de placement qui sont structurées spécifiquement pour l'investissement par des investisseurs individuels (de détail), par opposition aux investisseurs institutionnels. Les actions d'investisseurs sont le plus souvent proposées dans des fonds communs de placement à capital variable.
Comprendre les actions des investisseurs
Les actions d'investisseurs sont une classe d'actions disponible pour l'investissement par des investisseurs individuels dans des fonds communs de placement Ă capital variable. Les sociĂ©tĂ©s d'investissement de gestion structurent des fonds communs de placement Ă capital variable avec plusieurs catĂ©gories d'actions et niveaux de frais. Les parts d'investisseurs peuvent Ă©galement ĂȘtre gĂ©rĂ©es individuellement dans un fonds d'investissement ciblĂ©.
Les actions institutionnelles , quant à elles, sont une catégorie d' actions de fonds communs de placement disponibles pour les investisseurs institutionnels. Les catégories d'actions de fonds communs de placement institutionnels ont généralement les ratios de frais les plus bas parmi toutes les catégories d'actions d'un fonds commun de placement. Ils nécessitent généralement un investissement minimum d'environ 200 000 $ et peuvent nécessiter d'autres spécifications d'investissement.
Classes d'actions
Toute catĂ©gorie d'actions pouvant ĂȘtre investie par des investisseurs individuels peut ĂȘtre considĂ©rĂ©e comme une action d'investisseur. Les fonds communs de placement Ă capital variable peuvent proposer une large gamme de classes d'actions Ă diffĂ©rents types d'investisseurs. Les classes d'actions peuvent inclure des actions A, des actions B, des actions C, des actions R pour l'investissement de retraite, des actions Z pour l'investissement des employĂ©s, des actions institutionnelles pour les investisseurs institutionnels et plus encore.
Ătant donnĂ© que les fonds communs de placement Ă capital variable sont des structures d'investissement en commun, tous les investissements des catĂ©gories d'actions du fonds sont mis en commun et gĂ©rĂ©s par les gestionnaires de portefeuille. Cependant, les sociĂ©tĂ©s de gestion structurent chaque offre de classe d'actions pour avoir ses propres frais et charges de vente.
Frais et commissions
Les classes d'actions d'investisseurs ont souvent les ratios de dépenses les plus élevés. Ils sont généralement structurés avec des charges de vente, également appelées frais de commission, qui sont versées aux courtiers intermédiaires pour les transactions. Les sociétés de gestion s'associent à des intermédiaires et à des distributeurs pour vendre des classes d'actions d'investisseurs. Ces partenariats sont généralement à l'origine de la hausse des frais et des charges de vente pour les actions des investisseurs par rapport aux autres catégories d'actions du fonds.
Les classes d'actions d'investisseurs négociées avec des courtiers de plein exercice auront généralement des charges de vente initiales ou finales . Les charges de vente pour toutes les classes d'actions sont détaillées dans le prospectus du fonds. Chaque charge de vente est exprimée en pourcentage de l'investissement. Les frais de vente sont facturés à l'investisseur et ne font pas partie des dépenses du fonds.
Les dĂ©penses des catĂ©gories d'actions des investisseurs incluent souvent des frais 12b-1. Cette commission est versĂ©e par le fonds Ă son rĂ©seau de distribution. La commission 12b-1 rĂ©munĂšre les intermĂ©diaires et les distributeurs qui soutiennent la distribution globale du fonds.ï»żï»żï»żLes partenariats de distribution sont les plus courants dans les classes d'actions d'investisseurs. GĂ©nĂ©ralement, les autres parts du fonds, telles que les parts institutionnelles, les parts de retraite et les parts Z, n'impliquent pas de charge de vente.
Investissements minimaux
L' investissement minimum est un autre facteur qui distingue les actions des investisseurs des actions institutionnelles et des autres actions du fonds. Les investissements minimums peuvent varier considérablement pour les fonds sur différentes plateformes. La plupart des classes d'actions d'investisseurs auront un investissement minimum de 100 $, mais il peut atteindre 10 000 $. Les actions institutionnelles peuvent avoir des investissements minimums de 1 million de dollars ou plus.
Investissement dans les classes d'actions
Le Guggenheim Large Cap Value Fund fournit un exemple de fonds géré avec différentes classes d'actions, frais et investissements minimums. Les actions d'investisseur de classe A et de classe C incluent les frais de vente. Ces actions facturent également des frais 12b-1 qui augmentent le ratio de dépenses totales. L'investissement minimum pour les actions de classe A et de classe C est de 2 500 $ .
à titre de comparaison, les actions institutionnelles nécessitent un investissement minimum de 2 millions de dollars. La classe d'actions institutionnelle ne nécessite pas de charge de vente. Il ne paie pas non plus les dépenses 12b-1.
Points forts
Les parts d'investisseurs se trouvent couramment dans les fonds communs de placement Ă capital variable.
Ces actions comportent généralement des frais plus élevés que les actions institutionnelles, mais comportent des minimums ou des exigences moins élevés.
Les actions d'investisseurs font référence à une classe d'actions qui sont conçues en particulier pour les investisseurs individuels.
