Akcje inwestora

Czym są akcje inwestora?

klasa tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych , które są skonstruowane specjalnie do inwestowania przez inwestorów indywidualnych (detalicznych), w przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych. Akcje inwestorskie są najczęściej oferowane w otwartych funduszach inwestycyjnych.

Zrozumienie akcji inwestorów

Akcje inwestorskie to jedna klasa jednostek uczestnictwa dostępna do inwestowania przez inwestorów indywidualnych w otwarte fundusze inwestycyjne. Spółki inwestycyjne zarządzające strukturą otwartych funduszy inwestycyjnych z wieloma klasami jednostek uczestnictwa i poziomami opłat. Akcje inwestorów mogą być również zarządzane indywidualnie w ukierunkowanym funduszu inwestycyjnym.

tytuły uczestnictwa instytucjonalne to klasa tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych dostępna dla inwestorów instytucjonalnych. Klasy jednostek uczestnictwa w instytucjonalnych funduszach wspólnego inwestowania mają zazwyczaj najniższe wskaźniki kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Zwykle wymagają minimalnej inwestycji w wysokości około 200 000 USD i mogą wymagać innych specyfikacji dotyczących inwestycji.

Klasy udziałów

Dowolna klasa jednostek uczestnictwa dostępna do inwestycji przez inwestorów indywidualnych może zostać uznana za jednostkę uczestnictwa inwestora. Otwarte fundusze inwestycyjne mogą oferować szeroką gamę klas akcji różnym typom inwestorów. Klasy tytułów uczestnictwa mogą obejmować akcje A, B, C, R w przypadku inwestycji emerytalnych, Z w przypadku inwestycji pracowniczych, akcje instytucjonalnych dla inwestorów instytucjonalnych i inne.

Ponieważ otwarte fundusze inwestycyjne są połączonymi strukturami inwestycyjnymi, wszystkie inwestycje w klasy jednostek uczestnictwa w funduszu są łączone i zarządzane przez zarządzających portfelem. Jednak spółki zarządzające strukturyzują każdą ofertę klas akcji tak, aby mieć własne opłaty i obciążenia sprzedażowe.

Opłaty i prowizje

Klasy udziałów inwestorskich często charakteryzują się najwyższymi wskaźnikami kosztów. Zazwyczaj są one skonstruowane z obciążeniami sprzedażowymi, znanymi również jako opłaty prowizyjne, które są wypłacane pośrednikom za transakcje. Spółki zarządzające współpracują z pośrednikami i dystrybutorami w celu sprzedaży klas udziałów inwestorskich. Te partnerstwa są zwykle tym, co powoduje wyższe opłaty i obciążenia sprzedażowe w przypadku akcji inwestorskich w porównaniu z innymi klasami jednostek uczestnictwa w funduszu.

Klasy udziałów inwestorskich, które są przedmiotem transakcji z brokerami oferującymi pełen zakres usług, zazwyczaj mają obciążenia sprzedażowe na poziomie front-end lub back-end . Obciążenia sprzedażowe dla wszystkich klas jednostek uczestnictwa są szczegółowo opisane w prospekcie funduszu. Każdy ładunek sprzedaży jest wyrażony jako procent inwestycji. Obciążenia sprzedażowe obciążają inwestora i nie stanowią części wydatków funduszu.

Wydatki na akcje inwestora często zawierają opłatę w wysokości 12b-1. Opłata ta jest wpłacana z funduszu do jego sieci dystrybucyjnej. Opłata 12b-1 zapewnia wynagrodzenie pośrednikom i dystrybutorom wspierającym ogólną dystrybucję funduszu. Partnerstwa dystrybucyjne są najczęściej spotykane w klasach jednostek uczestnictwa inwestorów. Zazwyczaj inne akcje funduszu, takie jak akcje instytucjonalne, akcje emerytalne i akcje Z, nie wiążą się ze sprzedażą.

Minimalne inwestycje

Minimalna inwestycja to kolejny czynnik odróżniający akcje inwestorskie od akcji instytucjonalnych i innych akcji funduszu. Minimalne inwestycje mogą się znacznie różnić w przypadku funduszy na różnych platformach. W przypadku większości klas akcji inwestorskich minimalna inwestycja wynosi 100 USD, ale może ona sięgać nawet 10 000 USD. Akcje instytucjonalne mogą mieć minimalną wartość inwestycji w wysokości 1 miliona USD lub więcej.

Inwestowanie w klasy jednostek uczestnictwa

Fundusz Guggenheim Large Cap Value Fund stanowi przykład funduszu zarządzanego z różnymi klasami jednostek uczestnictwa, opłatami i minimalnymi inwestycjami. Akcje inwestorskie klasy A i klasy C obejmują obciążenia sprzedażowe. Akcje te pobierają również opłaty w wysokości 12b-1, które zwiększają wskaźnik kosztów całkowitych. Minimalna inwestycja w akcje klasy A i klasy C wynosi 2500 USD .

Dla porównania, akcje instytucjonalne wymagają minimalnej inwestycji w wysokości 2 milionów dolarów. Instytucjonalna klasa udziałów nie wymaga obciążeń sprzedażowych. Nie pokrywa również żadnych wydatków 12b-1.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Akcje inwestorów są powszechnie spotykane w otwartych funduszach inwestycyjnych.

• Akcje te zazwyczaj wiążą się z wyższymi opłatami niż akcje instytucjonalne, ale wiążą się z niższymi minimummi lub wymaganiami.

• Akcje inwestorów odnoszą się do klasy akcji, które są przeznaczone w szczególności dla inwestorów indywidualnych.