orden de límite

¿Qué es una orden limitada?

Una orden limitada es un tipo de orden para comprar o vender un valor a un precio específico o mejor. Para las órdenes límite de compra, la orden se ejecutará únicamente al precio límite o inferior, mientras que para las órdenes límite de venta, la orden se ejecutará únicamente al precio límite o superior. Esta estipulación permite a los comerciantes controlar mejor los precios que negocian.

Al utilizar una orden limitada de compra, se garantiza que el inversor pagará ese precio o menos. Si bien el precio está garantizado, la ejecución de la orden no lo está y las órdenes limitadas no se ejecutarán a menos que el precio del valor cumpla con los requisitos de la orden. Si el activo no alcanza el precio especificado, la orden no se ejecuta y el inversor puede perder la oportunidad de operar.

Esto puede contrastarse con una orden de mercado, mediante la cual una operación se ejecuta al precio de mercado vigente sin ningún límite de precio especificado.

Cómo funcionan las órdenes limitadas

Una orden de límite es el uso de un precio preestablecido para comprar o vender un valor. Por ejemplo, si un comerciante busca comprar acciones de XYZ pero tiene un límite de $14,50, solo comprará las acciones a un precio de $14,50 o menos. Si el comerciante busca vender acciones de las acciones de XYZ con un límite de $14,50, el comerciante no venderá ninguna acción hasta que el precio sea de $14,50 o más.

Al utilizar una orden limitada de compra, se garantiza que el inversor pagará el precio de la orden limitada de compra o mejor, pero no se garantiza que se ejecutará la orden. Una orden de límite le da al comerciante más control sobre el precio de ejecución de un valor, especialmente si tiene miedo de usar una orden de mercado durante períodos de mayor volatilidad.

Hay varios momentos para usar una orden de límite, como cuando una acción está subiendo o bajando muy rápidamente, y un comerciante tiene miedo de obtener un mal cumplimiento de una orden de mercado. Además, una orden de límite puede ser útil si un comerciante no está observando una acción y tiene un precio específico en mente al que estaría feliz de comprar o vender ese valor. Las órdenes limitadas también se pueden dejar abiertas con una fecha de vencimiento.

Ejemplo de orden limitada

Un administrador de cartera quiere comprar acciones de Tesla Inc (TSLA), pero cree que su valoración actual de aproximadamente $ 750 por acción es demasiado alta y le gustaría comprar las acciones en caso de que caigan a un precio específico. El primer ministro instruye a sus comerciantes a comprar 10,000 acciones de Tesla si el precio cae por debajo de $ 650, válido hasta que se cancele. Luego, el comerciante coloca una orden para comprar 10,000 acciones con un límite de $650. Si las acciones caen por debajo de ese precio, el comerciante puede comenzar a comprar las acciones. La orden permanecerá abierta hasta que el stock alcance el límite del PM o el PM cancele la orden.

Además, al primer ministro le gustaría vender las acciones de Amazon.com Inc. (AMZN), pero considera que su precio actual de aproximadamente $2300 es demasiado bajo. El primer ministro instruye a su operador para que venda 5000 acciones si el precio sube por encima de los 2750 dólares, válido hasta que se cancele. Luego, el comerciante emitirá la orden de vender 5,000 acciones con un límite de $2,750.

Las casas de bolsa pueden no permitir órdenes limitadas si son ilógicas (es decir, si se coloca un límite de compra mayor que el precio, las casas de bolsa también pueden ofrecer este servicio a los inversionistas de forma gratuita).

Órdenes Limitadas vs. Órdenes de Mercado

Cuando un inversor coloca una orden para comprar o vender una acción, existen dos opciones principales de ejecución en términos de precio: colocar la orden "en el mercado" o "en el límite". Las órdenes de mercado son transacciones destinadas a ejecutarse lo más rápido posible al precio actual o de mercado. Por el contrario, una orden de límite establece el precio máximo o mínimo al que está dispuesto a comprar o vender.

La compra de acciones se puede considerar como una analogía con la compra de un automóvil. Con un automóvil, puede pagar el precio de etiqueta del concesionario y obtener el automóvil o puede negociar un precio y negarse a finalizar el trato a menos que el concesionario cumpla con su precio. Se puede pensar que el mercado de valores funciona de manera similar.

Una orden de mercado se ocupa de la ejecución de la orden; el precio de la seguridad es secundario a la velocidad de completar el comercio. Las órdenes limitadas se ocupan principalmente del precio; si el valor del valor se encuentra actualmente fuera de los parámetros establecidos en la orden de límite, la transacción no ocurre.

Reflejos

• Una orden de límite garantiza que una orden se completa en o mejor que un nivel de precio específico.

• Las órdenes limitadas controlan el precio de ejecución, pero pueden provocar la pérdida de oportunidades en condiciones de mercado de rápido movimiento.

• Las órdenes de límite se pueden utilizar junto con las órdenes de detención para evitar grandes pérdidas a la baja.

• Sin embargo, no se garantiza que se complete una orden limitada.

• Una orden limitada suele ser válida durante un número específico de días (es decir, 30 días), hasta que se complete la orden o hasta que el comerciante cancele la orden.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Por qué no se ejecutó mi orden limitada?

Es posible que una orden de límite no se complete por varias razones. Primero, su orden límite solo se activará cuando los precios de mercado alcancen el monto de su contrato deseado. Si un valor cotiza por encima de su orden de compra o por debajo de su orden de venta, es probable que no se complete hasta que haya una acción de precio en su valor. Una orden limitada solo puede ejecutarse si un valor tiene liquidez. Si el valor no tiene suficientes acciones negociadas al precio específico que colocó, es posible que su orden no se complete. Esto es más común para pedidos más grandes colocados en valores de bajo volumen. Debido a la volatilidad, una acción en el día de su oferta pública inicial puede tener dificultades para llenar debido a la rápida fluctuación de precios.

¿Cómo funciona una orden limitada?

Se coloca una orden de límite con su corredor. Esa orden de límite establece la seguridad, la cantidad, el precio y si está en una posición de compra o venta. La orden no se activa hasta que se alcanza el precio de mercado deseado específico. Incluso entonces, la ejecución de la orden limitada no está garantizada, especialmente en mercados altamente volátiles o en valores altamente volátiles con baja liquidez.

¿Cuál es la diferencia entre una orden limitada y una orden limitada?

Una orden de límite es una orden que solicita la compra o venta de valores si se alcanza un precio específico. Una orden de límite de parada crea una capa adicional que requiere que se alcance un precio específico que es diferente al precio de venta. Por ejemplo, una orden de límite para vender su valor por $15 probablemente se ejecutará cuando el precio de mercado alcance los $15. Alternativamente, se puede colocar una orden de límite de parada para vender su valor por $ 15 solo si el precio de la acción ha bajado de $ 20 a $ 16.

¿Cuánto dura una orden limitada?

El plazo de la orden límite dependerá de sus especificaciones y de la política de su corredor. Muchos brókeres limitan por defecto las órdenes a transacciones de solo un día; cualquier orden no completada al cierre del mercado se cancela sin ejecución. Otros corredores pueden ofrecer un número específico de días a menudo en intervalos de 30 (es decir, 30 días, 60 días o 90 días). Por último, algunos corredores ofrecen órdenes limitadas que se consideran válidas hasta que se completan; la orden limitada seguirá siendo válida hasta que el comerciante la complete o la cancele deliberadamente.

¿Qué es una orden limitada?

Una orden de límite es una instrucción dada a un corredor para comprar o vender un valor a un precio específico o mejor. Es una forma para que los comerciantes ejecuten operaciones a los precios deseados sin tener que monitorear constantemente los mercados. También es una forma de cubrir el riesgo y garantizar que las pérdidas se minimicen al capturar los precios de venta en ciertos niveles.