Çoklu Varlık Sınıfı
Çoklu Varlık Sınıfı Nedir?
Çoklu varlık sınıfı veya çoklu varlık fonu olarak da bilinen çoklu varlık sınıfı, yatırım olarak kullanılan varlık sınıflarının (nakit, hisse senedi veya tahviller gibi) birleşimidir. Çok varlık sınıfı bir yatırım, birden fazla varlık sınıfı içerir, böylece bir varlık grubu veya portföyü oluşturur. Ağırlıklar ve sınıf türleri bireysel yatırımcıya göre değişir.
Çoklu Varlık Sınıfları Nasıl Çalışır?
Çoklu varlık sınıfı yatırımlar , yatırımları birkaç sınıfa dağıtarak genel portföyün çeşitliliğini artırır . Bu, bir varlık sınıfını elinde tutmaya kıyasla riski (volatiliteyi) azaltır, ancak potansiyel getirileri de gizleyebilir. Örneğin, çok varlıklı bir sınıf yatırımcısı tahvil, hisse senedi, nakit ve gayrimenkul tutabilirken,. tek sınıflı bir yatırımcı yalnızca hisse senedi tutabilir. Bir varlık sınıfı belirli bir zaman diliminde daha iyi performans gösterebilir,. ancak tarihsel olarak hiçbir varlık sınıfı her dönemde daha iyi performans göstermez.
Risk Tolerans Fonları
Birçok yatırım fonu şirketi, bir yatırımcının risk toleransına göre performans gösterecek şekilde tasarlanmış varlık tahsis fonları sunar. Fonlar agresif ila muhafazakar arasında değişebilir. Agresif tarzda bir fon, hisse senetlerine, belki de %100'e kadar çok daha yüksek bir tahsise sahip olacaktır.
Fidelity Asset Manager %85 fonu (“FAMRX”) agresif bir fon örneğidir. Fon, fon tahsisatının %85'ini özkaynaklarda ve %15'ini sabit getiri ile nakit arasında tutacak şekilde tasarlanmıştır. Muhafazakar yatırımcılar için, bir fonun tahsisi, sabit gelirde önemli ölçüde daha fazla yoğunlaşmaya sahip olacaktır. Fidelity Asset Manager %20 fonunda (“FASIX”) %20 hisse senedi, %50 sabit getirili ve %30 kısa vadeli para piyasası fonları bulunur.
Hedef Tarih Fonları
Hedef tarih fonları, tahsisatı yatırımcının zaman ufkuna göre değiştiren çok varlıklı fonlardır. Yatırımcılar, zaman ufkunu yakından yansıtacak fonu seçeceklerdi. Örneğin, 30 yılı aşkın süredir emekli olmayan bir yatırımcı, 2045 veya sonraki hedef fonlardan birini seçmelidir. Fon üzerindeki tarih ne kadar geç olursa, daha uzun zaman ufku nedeniyle fon o kadar agresif olur. 2050 hedef tarihli bir fonun hisse senetlerinde %85 ila %90'ın üzerinde ve kalan kısmı sabit gelir veya para piyasasında bulunur.
Zaman ufku önemli ölçüde daha kısa olan bir yatırımcı, daha yeni vadesi gelen fonlardan birini seçecektir. Beş yıl içinde emekli olacak biri, genel riski azaltmak ve sermayenin korunmasına odaklanmak için daha yüksek düzeyde sabit gelirli bir hedef tarih fonuna sahip olacaktır.
Hedef tarih fonları, uygun bir varlık tahsisi seçmeye dahil olmak istemeyen yatırımcılar için faydalıdır. Yatırımcı yaşlandıkça ve zaman ufku azaldıkça, hedef tarih fonunun risk seviyesi de azalır. Zamanla, fon kademeli olarak hisse senetlerinden sabit getirili ve para piyasasına otomatik olarak geçer.
Çoklu Varlık Sınıfı Fonların Faydaları
Tipik olarak bir kriteri karşılamaya veya aşmaya odaklanan dengeli fonların aksine , çoklu varlık sınıfı fonları, enflasyonu aşmak gibi belirli bir yatırım sonucunu elde etmek için oluşturulur. Menkul kıymetler, sektörler, gayrimenkul ve diğer menkul kıymet türleri arasında değişen geniş yatırım seçenekleri, hedeflerine ulaşmaları için onlara muazzam bir esneklik sağlar.
Bu fon türü aynı zamanda, çoğunlukla sabit gelir ve hisse senetlerini birleştirebilen çoğu dengeli fondan daha fazla çeşitlilik sunar. Birçoğu aktif olarak yönetilir,. yani bir kişi veya grup, getirileri en üst düzeye çıkarmak ve riski sınırlamak için piyasanın dinamiklerine dayalı kararlar alır.
##Öne çıkanlar
Çoklu varlık sınıfı yatırımlar, yatırımcı yönüne uyum sağlamak için zaman içinde değişebilir. Bunun klasik bir örneği bir hedef tarih fonudur.
Çok varlıklı bir sınıf, öncelikle yatırımcıların farklı sektörlere maruz kalmasını genişleterek aşağı yönlü riski sınırlamak için oluşturulmuştur.
Bazı ETF'ler çoklu varlık sınıfı yatırımlar olarak kabul edilebilir.
