Classe de vários ativos
O que é uma classe de múltiplos ativos?
Uma classe de ativos múltiplos, também conhecida como classe de ativos múltiplos ou fundo de ativos múltiplos, é uma combinação de classes de ativos (como dinheiro, ações ou títulos) usada como investimento. Um investimento de classe de vários ativos contém mais de uma classe de ativos, criando assim um grupo ou portfólio de ativos. Os pesos e tipos de classes variam de acordo com o investidor individual.
Como funcionam as classes de vários ativos
investimentos de classe de vários ativos aumentam a diversificação de um portfólio geral, distribuindo os investimentos em várias classes. Isso reduz o risco (volatilidade) em comparação com a detenção de uma classe de ativos, mas também pode ocultar retornos potenciais. Por exemplo, um investidor de classe de vários ativos pode deter títulos, ações, dinheiro e bens imóveis,. enquanto um investidor de classe única pode deter apenas ações. Uma classe de ativos pode ter um desempenho superior durante um determinado período de tempo, mas, historicamente, nenhuma classe de ativos terá um desempenho superior em todos os períodos.
Fundos de tolerância ao risco
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos de alocação de ativos projetados para funcionar de acordo com a tolerância do investidor ao risco. Os fundos podem variar de agressivos a conservadores. Um fundo de estilo agressivo teria uma alocação muito maior em ações, com talvez até 100%.
O fundo Fidelity Asset Manager 85% (“FAMRX”) é um exemplo de fundo agressivo. O fundo destina-se a manter 85% da alocação do fundo em ações e 15% entre renda fixa e caixa. Para investidores conservadores, a alocação de um fundo teria uma concentração significativamente maior em renda fixa. O fundo Fidelity Asset Manager 20% (“FASIX”) tem 20% em ações, 50% em renda fixa e 30% em fundos de curto prazo do mercado monetário.
Fundos na data-alvo
Os fundos de data-alvo são fundos multiativos que alteram a alocação de acordo com o horizonte de tempo do investidor. Os investidores selecionariam o fundo que refletisse de perto seu horizonte de tempo. Por exemplo, um investidor que não se aposentar por mais de 30 anos deve selecionar um dos fundos-alvo de 2045 ou posteriores. Quanto mais tarde a data do fundo, mais agressivo o fundo é devido ao horizonte de tempo mais longo. Um fundo de data-alvo de 2050 tem mais de 85 a 90% em ações e o restante em renda fixa ou mercado monetário.
Um investidor cujo horizonte de tempo é significativamente mais curto selecionaria um dos fundos com vencimento mais recente. Alguém que se aposentasse em cinco anos teria um fundo na data-alvo com um nível mais alto de renda fixa para reduzir o risco geral e focar na preservação de capital.
Os fundos de data-alvo são benéficos para investidores que não querem se envolver na escolha de uma alocação de ativos apropriada. À medida que o investidor envelhece e o horizonte temporal diminui, o mesmo acontece com o nível de risco do fundo na data-alvo. Com o tempo, o fundo passa gradualmente de ações para renda fixa e mercado monetário automaticamente.
Benefícios dos Fundos de Classe Multiativos
Ao contrário dos fundos equilibrados,. que normalmente se concentram em atingir ou superar um benchmark, os fundos da classe multiativos são compostos para alcançar um determinado resultado de investimento, como superar a inflação. Suas amplas opções de investimento, abrangendo títulos, setores, imóveis e outros tipos de títulos, proporcionam uma enorme flexibilidade para atingir seus objetivos.
Esse tipo de fundo também oferece mais diversificação do que a maioria dos fundos equilibrados, que podem combinar principalmente renda fixa e ações. Muitos são gerenciados ativamente,. o que significa que uma pessoa ou grupo de pessoas toma decisões com base na dinâmica do mercado para maximizar os retornos e limitar os riscos.
##Destaques
Os investimentos de classe de vários ativos podem mudar ao longo do tempo para acomodar a direção do investidor. Um exemplo clássico disso é um fundo de data-alvo.
Uma classe de múltiplos ativos é construída principalmente para limitar o risco de queda, ampliando a exposição dos investidores a diferentes setores.
Alguns ETFs podem ser considerados investimentos de classe de múltiplos ativos.
