Klasa wielu aktywów
Co to jest klasa wielu aktywów?
Klasa wielu aktywów, znana również jako klasa wielu aktywów lub fundusz z wieloma aktywami, jest kombinacją klas aktywów (takich jak gotówka, akcje lub obligacje) wykorzystywanych jako inwestycja. Inwestycja z wieloma klasami aktywów zawiera więcej niż jedną klasę aktywów, tworząc w ten sposób grupę lub portfel aktywów. Wagi i rodzaje klas różnią się w zależności od indywidualnego inwestora.
Jak działają klasy z wieloma zasobami
Inwestycje obejmujące wiele klas aktywów zwiększają dywersyfikację całego portfela poprzez rozłożenie inwestycji na kilka klas. Zmniejsza to ryzyko (zmienność) w porównaniu z posiadaniem jednej klasy aktywów, ale może również ukrywać potencjalne zyski. Na przykład inwestor z wieloma rodzajami aktywów może posiadać obligacje, akcje, gotówkę i nieruchomości,. podczas gdy inwestor z jedną klasą może posiadać tylko akcje. Jedna klasa aktywów może osiągać lepsze wyniki w określonym czasie, ale historycznie żadna klasa aktywów nie osiągnie lepszych wyników w każdym okresie.
Fundusze tolerancji ryzyka
Wiele towarzystw funduszy wzajemnych oferuje fundusze alokacji aktywów, które są zaprojektowane tak, aby działać zgodnie z tolerancją inwestora na ryzyko. Fundusze mogą wahać się od agresywnych do konserwatywnych. Fundusz w stylu agresywnym miałby znacznie wyższą alokację w akcje, może nawet do 100%.
Fundusz Fidelity Asset Manager 85% („FAMRX”) jest przykładem agresywnego funduszu. Celem funduszu jest utrzymywanie 85% alokacji funduszu w akcjach i 15% między stałym dochodem a gotówką. Dla konserwatywnych inwestorów alokacja funduszu miałaby znacznie większą koncentrację na stałym dochodzie. Fundusz Fidelity Asset Manager 20% („FASIX”) ma 20% akcji, 50% stałych dochodów i 30% krótkoterminowych funduszy rynku pieniężnego.
Fundusze daty docelowej
Fundusze daty docelowej to fundusze wieloaktywowe, które zmieniają alokację zgodnie z horyzontem czasowym inwestora. Inwestorzy wybraliby fundusz, który ściśle odzwierciedlałby ich horyzont czasowy. Na przykład inwestor, który nie przechodzi na emeryturę przez ponad 30 lat, powinien wybrać jeden z funduszy docelowych 2045 lub później. Im późniejsza data na funduszu, tym bardziej agresywny jest fundusz ze względu na dłuższy horyzont czasowy. Fundusz z datą docelową 2050 ma ponad 85 do 90% w akcjach, a pozostałe w instrumentach o stałym dochodzie lub rynku pieniężnym.
Inwestor, którego horyzont czasowy jest znacznie krótszy, wybrałby jeden z bardziej aktualnych funduszy o zapadalności. Ktoś, kto przejdzie na emeryturę za pięć lat, będzie miał fundusz z datą docelową o wyższym poziomie stałego dochodu, aby zmniejszyć ogólne ryzyko i skupić się na zachowaniu kapitału.
Fundusze docelowej daty są korzystne dla inwestorów, którzy nie chcą angażować się w wybór odpowiedniej alokacji aktywów. Wraz ze starzeniem się inwestora i zmniejszaniem się horyzontu czasowego zmniejsza się również poziom ryzyka funduszu z datą docelową. Z biegiem czasu fundusz automatycznie przechodzi od akcji do instrumentów o stałym dochodzie i rynku pieniężnego.
Korzyści z funduszy klas z wieloma aktywami
W przeciwieństwie do funduszy zrównoważonych,. które zazwyczaj koncentrują się na osiągnięciu lub pokonaniu benchmarku, fundusze z wieloma klasami aktywów są tworzone w celu osiągnięcia określonego wyniku inwestycyjnego, takiego jak przekroczenie inflacji. Ich szerokie możliwości inwestowania, obejmujące papiery wartościowe, sektory, nieruchomości i inne rodzaje papierów wartościowych, dają im ogromną elastyczność w osiąganiu swoich celów.
Ten rodzaj funduszu oferuje również większą dywersyfikację niż większość zrównoważonych funduszy, które mogą łączyć głównie stałe dochody i akcje. Wiele z nich jest aktywnie zarządzanych,. co oznacza, że osoba lub grupa osób podejmuje decyzje w oparciu o dynamikę rynku w celu maksymalizacji zysków i ograniczenia ryzyka.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestycje obejmujące wiele klas aktywów mogą się zmieniać w czasie, aby dostosować się do kierunku inwestorów. Klasycznym tego przykładem jest fundusz daty docelowej.
Klasa obejmująca wiele aktywów została stworzona przede wszystkim w celu ograniczenia ryzyka spadkowego poprzez poszerzenie ekspozycji inwestorów na różne sektory.
Niektóre ETF-y można uznać za inwestycje obejmujące wiele klas aktywów.
