다중 자산 클래스

다중 자산 클래스란 무엇입니까?

다중 자산 유형 또는 다중 자산 펀드라고도 하는 다중 자산 유형은 투자로 사용되는 자산 유형(현금, 주식 또는 채권 등)의 조합입니다. 다중 자산 클래스 투자는 하나 이상의 자산 클래스를 포함하므로 자산 그룹 또는 포트폴리오를 생성합니다. 클래스의 가중치와 유형은 개인 투자자에 따라 다릅니다.

다중 자산 클래스의 작동 방식

다중 자산 클래스 투자 는 여러 클래스에 투자를 분산함으로써 전체 포트폴리오 의 분산 을 증가시킵니다 . 이것은 한 종류의 자산을 보유하는 것에 비해 위험(변동성)을 줄이지만 잠재적인 수익을 숨길 수도 있습니다. 예를 들어, 다중 자산 클래스 투자자는 채권, 주식, 현금 및 부동산 을 보유할 수 있지만 단일 클래스 투자자는 주식만 보유할 수 있습니다. 한 자산군 이 특정 기간 동안 실적을 능가 할 수 있지만 역사적으로 모든 기간 동안 실적을 능가하는 자산군은 없습니다.

위험 허용 기금

많은 뮤추얼 펀드 회사는 위험에 대한 투자자의 내성에 따라 작동하도록 설계된 자산 배분 펀드를 제공합니다. 펀드는 공격적인 것부터 보수적인 것까지 다양합니다. 공격적인 스타일의 펀드는 100%까지 주식에 훨씬 더 많이 할당됩니다.

Fidelity Asset Manager 85% 펀드(“FAMRX”)는 공격적인 펀드의 한 예입니다. 이 펀드는 펀드 할당의 85%를 주식으로, 15%를 고정 수입과 현금으로 유지하도록 설계되었습니다. 보수적인 투자자의 경우 펀드의 할당은 고정 수입에 훨씬 더 집중될 것입니다. Fidelity Asset Manager 20% 펀드("FASIX")는 주식에 20%, 채권에 50%, 단기 단기 자금 시장 펀드에 30%를 보유하고 있습니다.

목표 일자 펀드

목표 일자 펀드는 투자자의 시간대에 따라 배분을 변경하는 멀티 자산 펀드입니다. 투자자는 자신의 시간대를 밀접하게 반영하는 펀드를 선택합니다. 예를 들어, 30년 이상 은퇴하지 않은 투자자는 2045년 이후의 목표 펀드 중 하나를 선택해야 합니다. 펀드의 날짜가 늦을수록 펀드는 더 긴 기간으로 인해 더 공격적입니다. 2050년 목표일 펀드는 주식의 85~90% 이상을 보유하고 나머지는 채권 또는 단기 자금 시장에 보유하고 있습니다.

기간이 상당히 짧은 투자자는 가장 최근에 만기가 된 펀드 중 하나를 선택합니다. 5년 후에 은퇴하는 사람은 전체 위험을 줄이고 자본 보존에 집중하기 위해 고정 수입이 높은 목표 날짜 펀드를 갖게 됩니다.

목표 일자 펀드는 적절한 자산 배분을 선택하는 데 관여하고 싶지 않은 투자자에게 유용합니다. 투자자가 고령화되고 투자 기간이 단축됨에 따라 목표 일자 펀드의 위험 수준도 감소합니다. 시간이 지남에 따라 펀드는 주식에서 고정 수입 및 단기 금융 시장으로 점차 자동으로 이동합니다.

다중 자산 클래스 펀드의 이점

균형 펀드 와 달리 다중 자산 클래스 펀드는 인플레이션 초과와 같은 특정 투자 결과를 달성하도록 구성됩니다 . 증권, 부문, 부동산 및 기타 유형의 증권에 이르는 광범위한 투자 옵션은 목표를 달성할 수 있는 엄청난 유연성을 제공합니다.

이 유형의 펀드는 또한 주로 고정 수입과 주식을 결합할 수 있는 대부분의 균형 펀드보다 더 다양한 분산을 제공합니다. 많은 사람들이 적극적으로 관리 됩니다. 즉, 개인 또는 사람들의 그룹이 시장의 역동성을 기반으로 결정을 내려 수익을 극대화하고 위험을 제한합니다.

##하이라이트

• 다중 자산 클래스 투자는 투자자의 방향을 수용하기 위해 시간이 지남에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 전형적인 예가 목표일자 펀드입니다.

• 다중 자산 클래스는 투자자가 다양한 부문에 노출되도록 하여 하방 위험을 제한하기 위해 주로 구축되었습니다.

• 일부 ETF는 다중 자산 클래스 투자로 간주될 수 있습니다.