Multi-aktivklasse

Hvad er en multiaktivklasse?

En multi-aktivklasse, også kendt som en multi-aktivklasse eller multi-aktiv fond, er en kombination af aktivklasser (såsom kontanter, aktier eller obligationer), der bruges som en investering. En investering i multi-aktivklasse indeholder mere end én aktivklasse, hvilket skaber en gruppe eller portefølje af aktiver. Vægten og typerne af klasser varierer alt efter den enkelte investor.

Sådan fungerer multiaktivklasser

Multi-aktivklasse investeringer øger diversificeringen af en samlet portefølje ved at fordele investeringer i flere klasser. Dette reducerer risiko (volatilitet) sammenlignet med at have én klasse af aktiver, men kan også hindre potentielle afkast. For eksempel kan en investor med flere aktiver besidde obligationer, aktier, kontanter og fast ejendom,. hvorimod en enkeltklasseinvestor kun har aktier. Én aktivklasse kan klare sig bedre i løbet af en bestemt periode, men historisk set vil ingen aktivklasse klare sig bedre i hver periode.

Risikotolerancefonde

Mange investeringsforeningsselskaber tilbyder aktivallokeringsfonde, der er designet til at yde i henhold til en investors risikotolerance. Midlerne kan variere fra aggressive til konservative. En fond i aggressiv stil ville have en meget højere allokering til aktier, med måske så meget som 100 %.

Fidelity Asset Manager 85%-fonden ("FAMRX") er et eksempel på en aggressiv fond. Fonden er designet til at beholde 85 % af fondens allokering i aktier og 15 % mellem rente og kontanter. For konservative investorer ville en fonds allokering have væsentligt mere koncentration i fast indkomst. Fidelity Asset Manager 20 %-fonden (“FASIX”) har 20 % i aktier, 50 % i fastforrentede og 30 % i kortsigtede pengemarkedsfonde.

Måldato-midler

Måldato-fonde er multi-asset-fonde, der ændrer allokeringen i henhold til investors tidshorisont. Investorer ville vælge den fond, der nøje ville afspejle deres tidshorisont. For eksempel bør en investor, der ikke går på pension i over 30 år, vælge en af målfondene for 2045 eller senere. Jo senere dato på fonden er, jo mere aggressiv er fonden på grund af den længere tidshorisont. En 2050-måltidsfond har over 85 til 90 % i aktier og de resterende i rente- eller pengemarkedet.

En investor, hvis tidshorisont er væsentligt kortere, ville vælge en af de nyere modne fonde. En person, der går på pension om fem år, vil have en måltidsfond med et højere niveau af fast indkomst for at reducere den samlede risiko og fokusere på kapitalbevarelse.

Måldatofonde er gavnlige for investorer, der ikke ønsker at være involveret i at vælge en passende aktivallokering. Efterhånden som investoren ældes og tidshorisonten mindskes, falder risikoniveauet for måldatofonden også. Over tid bevæger afdelingen sig gradvist automatisk fra aktier til rente- og pengemarked.

Fordele ved Multi-Asset Class Funds

I modsætning til balancerede fonde,. som typisk fokuserer på at møde eller slå et benchmark, er multi-aktivklassefonde sammensat for at opnå et bestemt investeringsresultat, såsom at overstige inflationen. Deres brede muligheder for at investere, der spænder på tværs af værdipapirer, sektorer, fast ejendom og andre typer værdipapirer, giver dem enorm fleksibilitet til at nå deres mål.

Denne type fond tilbyder også mere diversificering end de fleste afbalancerede fonde, som kan kombinere primært rente- og aktier. Mange er aktivt forvaltet,. hvilket betyder, at en person eller gruppe af mennesker træffer beslutninger baseret på markedets dynamik for at maksimere afkastet og begrænse risikoen.

Højdepunkter

• Investeringer i flere aktivklasse kan ændre sig over tid for at imødekomme investorernes retning. Et klassisk eksempel på dette er en måltidsfond.

• En multiaktivklasse er primært bygget til at begrænse nedsiderisikoen ved at udvide investorernes eksponering til forskellige sektorer.

• Nogle ETF'er kan betragtes som investeringer i multi-aktivklasse.