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管理资产 (AUA)

管理资产 (AUA)

什么是管理资产 (AUA)?

管理资产 (AUA) 是衡量金融机构提供管理服务并为此收取费用的总资产的指标。管理下的资产由与第三方管理提供商签约的客户实益拥有和管理。 AUA 与管理资产(AUM) 的不同之处在于服务提供商对资产分配决策没有自由裁量权。资产管理提供商提供的服务包括基金会计、税务报告、交易报告和托管。资产管理服务提供商包括一些世界上最大的银行和金融机构。

了解管理下的资产 (AUA)

管理资产也可以与托管资产一起报告。这些产品侧重于投资基金需求的管理和运营方面。行政服务提供商执行投资公司的所有行政服务或其中的一部分。机构基金和零售基金都需要广泛的管理支持。

AUA 和 AUM 的区别

管理的资产与 AUM 不同。资产管理规模是指由基金经理和投资组合经理积极管理的资产,具有受托责任和授权代表投资者做出投资决策。

对于 AUA,服务提供商对资产分配决策没有自由裁量权,但他们确实按资产的百分比收取费用。资产管理规模是投资顾问使用的一种衡量标准,显示他们拥有的资产有多少可以酌情控制。对于金融机构和公司,大多数的 AUA 比 AUM 大。

资产管理 (AUA) 提供商

资产管理服务提供商包括一些世界上最大的银行和金融机构。 R&M 顾问和全球投资者每年对行业进行调查,以报告顶级公司和服务。

按类别报告的顶级服务包括:

一、结算与保管

  1. 客户服务和关系管理

  2. 客户报告

  3. 月度会计和估值报告

1、服务质量

  1. 公司行为

  2. 面向客户的技术

  3. 退税

  4. 网络

1.代理投票

  1. 辅助

  2. 证券借贷计划

根据 eVestment 的一项调查,2018 年最活跃的私募股权和债务基金管理人(最新数据),按管理资产和基金数量排名如下:

  1. SS&C 技术

  2. 州街

1.SEI

  1. 第二代基金服务

  2. Citco 基金服务

截至 2018 年 12 月 31 日,SS&C Technologies 报告称,2020 年管理的另类资产为 1.69 万亿美元。道富另类投资解决方案拥有 1.2 万亿美元。 2019 年 1 月,Citco Group of Companies(“Citco”)宣布其全球 AUA 已达到 1 万亿美元。

根据 eVestment 的数据,截至 2018 年 12 月 31 日,管理的另类资产总额为 10 万亿美元,比 201 年增长 18.8%。另类投资包括私募股权或风险投资、对冲基金、管理期货、艺术品和古董、商品、衍生品合约, 和房地产。

## 强调

  • 行政服务包括会计、税务报告、贸易报告和托管。

  • 管理资产 (AUA) 是金融机构为其提供管理服务的总资产。

  • 资产由客户拥有和管理,而第三方是管理提供商,通常是大型银行或金融公司。