Investor's wiki

Ativos sob administração (AUA)

Ativos sob administração (AUA)

O que são ativos sob administração (AUA)?

Ativos sob administração (AUA) é uma medida do total de ativos para os quais uma instituição financeira presta serviços administrativos e cobra uma taxa por fazê-lo. Os ativos sob administração são de propriedade beneficiária e administrados por clientes que contratam um provedor de administração terceirizado. AUA difere de ativos sob gestão (AUM) em que o provedor de serviços não tem poder discricionário sobre as decisões de alocação de ativos. Os serviços oferecidos pelos provedores de administração de ativos incluem contabilidade de fundos, relatórios fiscais, relatórios comerciais e custódia. Os provedores de serviços de administração de ativos incluem alguns dos maiores bancos e instituições financeiras do mundo.

Entendendo os ativos sob administração (AUA)

Os ativos sob administração também podem ser reportados com ativos sob custódia. Essas ofertas se concentram nos aspectos administrativos e operacionais das necessidades de um fundo de investimento. Os prestadores de serviços administrativos realizam todos os serviços administrativos de uma empresa de investimento ou parte deles. Tanto os fundos institucionais quanto os de varejo requerem amplo suporte para administração.

A diferença entre AUA e AUM

Os ativos sob administração são diferentes do AUM. AUM refere-se a ativos que são geridos ativamente por gestores de fundos e gestores de carteiras com responsabilidade fiduciária e autorização para tomar decisões de investimento em nome dos investidores.

Para a AUA, o provedor de serviços não tem poder discricionário sobre as decisões de alocação de ativos, mas cobra uma taxa como porcentagem dos ativos. AUM é uma medida usada por um consultor de investimentos que mostra quanto em ativos eles têm controle discricionário. Para instituições financeiras e empresas, a maioria tem um AUA maior que o AUM.

Provedores de ativos sob administração (AUA)

Os provedores de serviços de administração de ativos incluem alguns dos maiores bancos e instituições financeiras do mundo. A R&M Consultants e a Global Investor pesquisam o setor anualmente para relatar as principais empresas e serviços.

Os principais serviços relatados por categoria incluem o seguinte:

  1. Liquidação e custódia

  2. Atendimento ao cliente e gerenciamento de relacionamento

  3. Relatórios do cliente

  4. Relatórios mensais de contabilidade e avaliação

  5. Qualidade do serviço

  6. Ações corporativas

  7. Tecnologia voltada para o cliente

  8. Reclamações fiscais

  9. Rede

  10. Votação por procuração

  11. Auxiliar

  12. Programa de empréstimo de títulos

De acordo com uma pesquisa realizada pela eVestment, os administradores de fundos de private equity e dívida mais ativos em 2018 (dados mais recentes), classificados por ativos sob administração e número de fundos, foram os seguintes:

  1. Tecnologias SS&C

1 Rua Estadual

1.SEI

  1. Serviços do Fundo Geração II

  2. Serviços do Fundo Citco

Em 2020, a SS&C Technologies registrou US$ 1,69 trilhão em ativos alternativos sob administração em 1º de dezembro. 31. 2018. A State Street Alternative Investment Solutions tinha US$ 1,2 trilhão. Em janeiro de 2019, o Citco Group of Companies (“Citco”) anunciou que seu AUA global atingiu US$ 1 trilhão.

De acordo com a eVestment, os ativos alternativos sob administração a partir de dezembro 31, 2018 totalizou US$ 10 trilhões, um aumento de 18,8% em relação a 201. Investimentos alternativos incluem private equity ou venture capital, fundos de hedge, futuros administrados, arte e antiguidades, commodities, contratos de derivativos e imóveis.

##Destaques

  • Os serviços administrativos incluem contabilidade, relatórios fiscais, relatórios comerciais e custódia.

  • Ativos sob administração (AUA) são os ativos totais para os quais uma instituição financeira presta serviços administrativos.

  • Os ativos são de propriedade e administrados pelo cliente enquanto um terceiro é o provedor de administração, normalmente um grande banco ou empresa financeira.