Hallinnoitavat varat (AUA)

Mitä ovat hallinnoitavat varat (AUA)?

Hallinnoitavat varat (AUA) on kokonaisvarallisuuden mitta, jolle rahoituslaitos tarjoaa hallintopalveluita ja veloittaa siitä maksun. Hallinnoitavan omaisuuden tosiasiallisesti omistavat ja hallinnoivat asiakkaat, jotka tekevät sopimuksen kolmannen osapuolen hallinnointipalveluntarjoajan kanssa. AUA eroaa hallinnoitavista varoista (AUM) siinä, että palveluntarjoajalla ei ole harkintavaltaa varojen allokointipäätöksissä. Varainhoidon tarjoajien tarjoamia palveluita ovat rahastokirjanpito, veroraportointi, kaupparaportointi ja säilytys. Varallisuudenhoitopalvelujen tarjoajia ovat eräät maailman suurimmista pankeista ja rahoituslaitoksista.

Hallinnoitavan omaisuuden ymmärtäminen (AUA)

Hallinnoitavat varat voidaan raportoida myös säilytyksenä olevien varojen kanssa. Nämä tarjoukset keskittyvät sijoitusrahaston tarpeiden hallinnollisiin ja toiminnallisiin näkökohtiin. Hallintopalvelujen tarjoajat suorittavat kaikki sijoitusyhtiön hallintopalvelut tai osan niistä. Sekä instituutio- että vähittäisrahastot tarvitsevat laajaa hallintotukea.

Ero AUA:n ja AUM:n välillä

Hallinnoitavat varat ovat erilaisia kuin AUM. AUM tarkoittaa varoja, joita hallinnoivat aktiivisesti rahastonhoitajat ja salkunhoitajat, joilla on luottamusvastuu ja valtuutus tehdä sijoituspäätöksiä sijoittajien puolesta.

AUA:n osalta palveluntarjoajalla ei ole harkintavaltaa omaisuuden allokointipäätöksissä, mutta he veloittavat maksun prosenttiosuutena varoista. AUM on sijoitusneuvojan käyttämä mitta, joka osoittaa, kuinka paljon omaisuutta heillä on harkinnanvaraisesti. Rahoituslaitoksilla ja yrityksillä useimmilla on suurempi AUA kuin AUM.

Hallinnoitavan omaisuuden (AUA) tarjoajat

Varallisuudenhoitopalvelujen tarjoajia ovat eräät maailman suurimmista pankeista ja rahoituslaitoksista. R&M Consultants ja Global Investor tutkivat alaa vuosittain raportoidakseen parhaista yrityksistä ja palveluista.

Luokittain raportoidut suosituimmat palvelut sisälsivät seuraavat:

1. Selvitys ja säilytys

2. Asiakaspalvelu ja suhteiden hallinta

3. Asiakasraportointi

4. Kuukausittaiset kirjanpito- ja arvostusraportit

5. Palvelun laatu

1.Yritystoiminta

1. Asiakaslähtöinen tekniikka

2. Veronpalautukset

3. Verkko

4. Asiakirjaäänestys _

1.Lisätoimi

1. Arvopapereiden lainausohjelma

eVestmentin tekemän tutkimuksen mukaan vuoden 2018 aktiivisimmat pääoma- ja velkarahastojen hallinnoijat (viimeisimmät tiedot) hallinnoitavien varojen ja rahastojen lukumäärän mukaan luokiteltuna olivat seuraavat:

1.SS&C Technologies

1 State Street

1.SEI

1. Gen II -rahastopalvelut

2. Citco Fund Services

Vuonna 2020 SS&C Technologies ilmoitti 1,69 biljoonaa dollaria hallinnassa olevasta vaihtoehtoisesta omaisuudesta joulukuussa. 31. 2018. State Street Alternative Investment Solutionsilla oli 1,2 biljoonaa dollaria. Tammikuussa 2019 Citco Group of Companies ("Citco") ilmoitti, että sen maailmanlaajuinen AUA oli saavuttanut 1 biljoonaa dollaria.

eVestmentin mukaan vaihtoehtoiset varat hallinnassa joulukuusta alkaen. 31. 2018 yhteensä 10 biljoonaa dollaria, mikä oli 18,8 % enemmän kuin vuonna 201. Vaihtoehtoisia sijoituksia ovat pääoma- tai riskipääoma, hedge-rahastot, hallinnoidut futuurit, taide ja antiikki, hyödykkeet, johdannaissopimukset ja kiinteistöt.

##Kohokohdat

• Hallintopalveluihin kuuluvat kirjanpito, veroraportointi, kaupparaportointi ja säilytys.

• Hallinnoitavat varat (AUA) ovat kokonaisvarallisuutta, jolle rahoituslaitos tarjoaa hallintopalveluja.

• Asiakas omistaa ja hallinnoi omaisuutta, kun taas hallinnon tarjoajana toimii kolmas osapuoli, tyypillisesti suuri pankki tai rahoitusyhtiö.