Aktywa pod administracją (AUA)
Czym są aktywa podlegające administracji (AUA)?
Aktywa w administrowaniu (AUA) to miara sumy aktywów, dla których instytucja finansowa świadczy usługi administracyjne i pobiera z tego tytułu opłatę. Administrowane aktywa są własnością i są zarządzane przez klientów, którzy zawarli umowę z zewnętrznym dostawcą usług administracyjnych. AUA różni się od aktywów pod zarządzaniem (AUM) tym, że dostawca usług nie ma swobody w podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji aktywów. Usługi oferowane przez dostawców zarządzania aktywami obejmują księgowość funduszy, sprawozdawczość podatkową, sprawozdawczość handlową i powiernictwo. Do dostawców usług administrowania aktywami należą jedne z największych banków i instytucji finansowych na świecie.
Zrozumienie aktywów w ramach administracji (AUA)
Zarządzane aktywa mogą być również zgłaszane wraz z aktywami w depozycie. Oferty te skupiają się na administracyjnych i operacyjnych aspektach potrzeb funduszu inwestycyjnego. Dostawcy usług administracyjnych wykonują wszystkie usługi administracyjne spółki inwestycyjnej lub ich część. Zarówno fundusze instytucjonalne, jak i detaliczne wymagają szerokiego wsparcia administracji.
Różnica między AUA a AUM
Zarządzane aktywa różnią się od AUM. AUM odnosi się do aktywów, które są aktywnie zarządzane przez zarządzających funduszami i zarządzających portfelami z odpowiedzialnością powierniczą i upoważnieniem do podejmowania decyzji inwestycyjnych w imieniu inwestorów.
W przypadku AUA dostawca usług nie ma swobody w podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji aktywów, ale pobiera opłatę jako procent aktywów. AUM jest miarą używaną przez doradcę inwestycyjnego, pokazującą, nad jakimi aktywami mają uznaniową kontrolę. W przypadku instytucji finansowych i firm większość ma większą AUA niż AUM.
Dostawcy aktywów w administracji (AUA)
Do dostawców usług administrowania aktywami należą jedne z największych banków i instytucji finansowych na świecie. Konsultanci R&M i Global Investor co roku badają branżę, aby przedstawić najlepsze firmy i usługi.
Najpopularniejsze usługi zgłoszone według kategorii to:
Rozliczenie i przechowywanie
Obsługa klienta i zarządzanie relacjami
Raportowanie klienta
Miesięczne raporty księgowe i wyceny
Jakość usług
Działania korporacyjne
Technologia skierowana na klienta
Odzyskiwanie podatków
Sieć
Głosowanie przez pełnomocnika
1.Dodatkowe
- Program pożyczek papierów wartościowych
Według ankiety przeprowadzonej przez eVestment, najbardziej aktywni administratorzy funduszy private equity i dłużnych w 2018 r. (najnowsze dane), uszeregowani według zarządzanych aktywów i liczby funduszy, przedstawiali się następująco:
- Technologie SS&C
1 ulica stanowa
1.SEI
Usługi Funduszu Gen II
Usługi funduszu Citco
W 2020 r. firma SS&C Technologies odnotowała 1,69 bln USD w alternatywnych aktywach zarządzanych na grudzień. 31. 2018. State Street Alternative Investment Solutions miał 1,2 biliona dolarów. W styczniu 2019 r. Citco Group of Companies („Citco”) ogłosiła, że jej globalna wartość AUA osiągnęła 1 bilion dolarów.
Według eVestment, aktywa alternatywne pod administracją od grudnia. 31, 2018 wyniosło 10 bilionów dolarów, czyli o 18,8% więcej niż w 201. Inwestycje alternatywne obejmują private equity lub venture capital, fundusze hedgingowe, zarządzane kontrakty futures, dzieła sztuki i antyki, towary, kontrakty na instrumenty pochodne i nieruchomości.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Usługi administracyjne obejmują księgowość, sprawozdawczość podatkową, sprawozdawczość handlową i przechowywanie.
Aktywa pod administracją (AUA) to łączne aktywa, dla których instytucja finansowa świadczy usługi administracyjne.
Aktywa są własnością klienta i są przez niego zarządzane, podczas gdy podmiotem administracyjnym jest strona trzecia, zazwyczaj duży bank lub firma finansowa.
