Patrimonio in amministrazione (AUA)
Cosa sono le risorse in amministrazione (AUA)?
Il patrimonio in amministrazione (AUA) è una misura del patrimonio totale per il quale un istituto finanziario fornisce servizi amministrativi e addebita una commissione per farlo. Gli asset in amministrazione sono di proprietà e gestiti in modo vantaggioso da clienti che stipulano un contratto con un fornitore di servizi di amministrazione di terze parti. L'AUA differisce dall'asset under management (AUM) in quanto il fornitore di servizi non ha discrezionalità sulle decisioni di asset allocation. I servizi offerti dai fornitori di servizi di amministrazione patrimoniale includono contabilità di fondi, rendicontazione fiscale, rendicontazione commerciale e custodia. I fornitori di servizi di amministrazione patrimoniale includono alcune delle più grandi banche e istituzioni finanziarie del mondo.
Comprensione delle risorse in amministrazione (AUA)
Il patrimonio in amministrazione può essere segnalato anche con il patrimonio in custodia. Queste offerte si concentrano sugli aspetti amministrativi e operativi delle esigenze di un fondo di investimento. I fornitori di servizi amministrativi svolgono tutti i servizi amministrativi di una società di investimento o parte di essi. Sia i fondi istituzionali che quelli al dettaglio richiedono un ampio supporto per l'amministrazione.
La differenza tra AUA e AUM
Gli asset in amministrazione sono diversi da AUM. AUM si riferisce alle attività che sono attivamente gestite da gestori di fondi e gestori di portafoglio con responsabilità fiduciaria e autorizzazione a prendere decisioni di investimento per conto degli investitori.
Per AUA, il fornitore di servizi non ha discrezionalità sulle decisioni di asset allocation, ma addebita una commissione come percentuale delle attività . L'AUM è una misura utilizzata da un consulente per gli investimenti che mostra la quantità di attività su cui ha un controllo discrezionale. Per le istituzioni finanziarie e le aziende, la maggior parte ha un AUA più grande di AUM.
Fornitori di asset in amministrazione (AUA).
I fornitori di servizi di amministrazione patrimoniale includono alcune delle più grandi banche e istituzioni finanziarie del mondo. I consulenti R&M e gli investitori globali esaminano annualmente il settore per riferire sulle migliori società e servizi.
I servizi principali segnalati per categoria includevano i seguenti:
Regolamento e custodia
Servizio al cliente e gestione delle relazioni
Reportistica del cliente
Rapporti contabili e di valutazione mensili
Qualità del servizio
Azioni aziendali
Tecnologia rivolta al cliente
Reclami fiscali
Rete
Voto per delega
Accessorio
Programma di prestito titoli
Secondo un'indagine condotta da eVestment, gli amministratori di private equity e fondi di debito più attivi per il 2018 (ultimi dati), classificati per patrimonio in amministrazione e numero di fondi, sono stati i seguenti:
Tecnologie SS&C
Strada Statale
SEI
Servizi del Fondo Gen II
Servizi del Fondo CittÃ
Nel 2020, SS&C Technologies ha registrato $ 1,69 trilioni di asset alternativi in amministrazione al 31 dicembre 2018. State Street Alternative Investment Solutions aveva $ 1,2 trilioni. A gennaio 2019, Citco Group of Companies ("Citco") ha annunciato che la sua AUA globale aveva raggiunto $ 1 trilione.
Secondo eVestment, le attività alternative in amministrazione al 31 dicembre 2018 ammontavano a $ 10 trilioni, con un aumento del 18,8% rispetto al 201. Gli investimenti alternativi includono private equity o capitale di rischio, hedge fund, future gestiti, arte e antiquariato, materie prime, contratti derivati , e immobiliare.
Mette in risalto
I servizi amministrativi includono contabilità , rendicontazione fiscale, rendicontazione commerciale e custodia.
Le attività in amministrazione (AUA) sono le attività totali per le quali un istituto finanziario fornisce servizi amministrativi.
Le attività sono di proprietà e gestite dal cliente mentre una terza parte è il fornitore dell'amministrazione, in genere una grande banca o una società finanziaria.
