现金比率
##什么是现金比率？
现金比率是衡量公司流动性的指标。它专门计算公司总现金和现金等价物与其流动负债的比率。该指标评估公司用现金或接近现金的资源（例如易流通证券）偿还短期债务的能力。当债权人决定他们愿意借给公司多少钱（如果有的话）时，这些信息对债权人很有用。
现金比率公式
与其他流动性比率相比，现金比率通常更保守地衡量公司偿还债务和义务的能力，因为它严格遵守现金或现金等价物的持有量——将包括应收账款在内的其他资产排除在外.
公司现金比率的计算公式为：
现金比率：现金+现金等价物/流动负债
##现金比率可以告诉你什么
现金比率最常用来衡量公司的流动性。如果公司被迫立即支付所有流动负债，该指标显示公司有能力这样做，而无需出售或清算其他资产。
现金比率以大于或小于 1 的数字表示。在计算该比率时，如果结果等于 1，则公司的流动负债数量与用于偿还这些债务的现金和现金等价物数量完全相同.
现金比率几乎就像是在最坏情况下公司价值的指标——比如，公司即将倒闭。它告诉债权人和分析师可以迅速变成现金的流动资产的价值，以及这些现金和近现金资产可以覆盖的公司流动负债的百分比。
通过使用这个和其他流动性比率，美国小企业管理局建议公司监控流动性、容量和抵押品的健康水平，特别是在与贷方建立关系时。随着公司寻求贷款，贷方将分析财务报表以评估公司的健康状况。
计算小于 1
如果一家公司的现金比率小于 1，则流动负债多于现金和现金等价物。这意味着手头没有足够的现金来偿还短期债务。如果公司的资产负债表存在扭曲的条件，例如与供应商的长期信贷期限、有效管理的库存以及向客户提供的信贷很少，这可能还不错。
计算大于 1
如果一家公司的现金比率大于 1，则该公司拥有的现金和现金等价物多于流动负债。在这种情况下，公司有能力偿还所有短期债务，并且仍有剩余现金。
虽然较高的现金比率通常更好，但较高的现金比率也可能反映公司使用现金效率低下或没有最大限度地利用低成本贷款的潜在利益。而不是投资于有利可图的项目或公司发展。高现金比率也可能表明公司担心未来的盈利能力并正在积累保护性资本缓冲。
现金比率示例
截至 2021 年底，苹果公司持有 371 亿美元现金和 268 亿美元有价证券。苹果总共有 639 亿美元的资金可用于立即支付短期债务。在应付账款和其他流动负债之间，苹果承担了大约 1235 亿美元的短期债务。
短期比率 = 6390 万美元 / 1235 亿美元 = 大约 0.52
Apple 的运营结构显示，该公司利用债务杠杆，利用有利的信贷条件，并优先考虑现金以促进公司发展。尽管手头有数十亿美元，但该公司的短期债务几乎是其两倍。
流动比率和现金比率非常相似。但是，流动比率在分子中包含了更多的资产；因此，现金比率是衡量公司流动性的更严格、更保守的指标。
现金比率的限制
现金比率很少用于财务报告或分析师在公司的基本面分析中。公司维持过多的现金和接近现金的资产来弥补流动负债是不现实的。公司在资产负债表上持有大量现金通常被视为资产利用率不佳，因为这笔钱可以返还给股东或用于其他地方以产生更高的回报。
现金比率在与行业平均水平和竞争对手的平均水平进行比较或查看同一公司随时间的变化时更有用。某些行业往往以较高的流动负债和较低的现金储备运作。
随着时间的推移进行分析时，现金比率可能最有用；一家公司的指标目前可能很低，但在过去一年中可能一直在定向改善。该指标也未能纳入季节性或大量未来现金流入的时间；这可能会在一个好的月份夸大一家公司，或者在休赛期低估一家公司。
低于 1 的现金比率有时确实表明公司面临财务困难的风险。然而，低现金比率也可能表明公司需要维持低现金储备的特定战略——例如，因为资金被用于扩张。
＃＃ 强调
现金比率比其他流动性比率更保守，因为它只考虑公司最具流动性的资源。
贷方、债权人和投资者使用现金比率来评估公司的短期风险。
现金比率是一种流动性衡量指标，显示公司仅使用现金和现金等价物来支付其短期债务的能力。
现金比率是通过将公司的现金和接近现金证券的总储备相加并将该总和除以其总流动负债得出的。
大于 1 的计算意味着公司手头的现金多于当前债务，而小于 1 的计算意味着公司的短期债务多于现金。
＃＃ 常问问题
现金比率高还是低更好？
拥有较高的现金比率通常会更好。这意味着公司手头有更多现金，短期负债较低，或两者兼而有之。这也意味着公司将有更大的能力偿还到期的当前债务。公司的现金比率可能被认为过高。一家公司可能在管理现金和利用低信用条件方面效率低下。在这些情况下，公司降低其现金比率可能是有利的。
现金比率衡量什么？
现金比率是衡量公司流动性的一种方法。流动性衡量一个人或公司支付流动负债的能力。如果一家公司的流动性很高，它就能够在到期时支付短期账单。如果一家公司的流动性较低，则支付短期账单将更加困难。
你如何计算现金比率？
现金比率的计算方法是用现金除以流动负债。计算的现金部分还包括有价证券等现金等价物。
什么是好的现金比率？
不同行业的现金比率会有所不同，因为一些行业更依赖短期债务和融资（即依赖快速库存周转的行业）。一般来说，现金比率等于或大于 1 表明公司有足够的现金和现金等价物来完全偿还所有短期债务。通常倾向于高于 1 的比率，而低于 0.5 的比率被认为是有风险的，因为实体的短期债务是现金的两倍。
公司的现金比率如何提高？
现金比率的计算方法是用现金和现金等价物除以短期负债。为了提高其现金比率，公司可以争取在短期清算或付款需求的情况下拥有更多的现金。这包括更快地周转库存、减少库存或不预付费用。或者，公司可以减少其短期负债。如果信用条件不再有利，公司可以开始用现金支付费用。公司还可以评估支出并努力减少总体支出（从而减少支付义务）。
