购买和假设 (P&A)

什么是购买和假设？

购买和承担是健康的银行或储蓄机构从不健康的银行或储蓄机构购买资产并承担负债（包括所有受保存款）的交易。这是联邦存款保险公司 (FDIC)处理破产银行时最常用和首选的方法。破产机构的受保存款人立即成为承担银行的存款人，并可以使用其受保资金。

了解购买和假设 (P&A)

在购买和承担交易中，FDIC 安排将陷入困境或资不抵债的金融机构出售给健康的金融机构。除了成为个人支票、储蓄和其他保险账户的存放处外，收单银行还可以购买破产银行的其他资产（如贷款或抵押贷款）。

FDIC 和承担银行经常试图使消费者的过渡尽可能顺利。例如，直接存款会自动重新发送到新机构。

但是，有一个重要的区别：一旦陷入困境的银行关闭，所有账户的应计利息都会停止。承担银行负责重新建立账户和贷款的利率和其他条款，并且可以更改它们——它没有义务继续其前任的条件。当然，存款人有权从新机构中提取资金，而不会受到处罚。

购买和假设的替代方案 (P&A)

购买和假设 (P&A) 是 FDIC 使用的三种基本解决方法中最常见的一种。其他两个如下：

• 存款支付和清算： FDIC 直接通过支票支付存款人的索赔，直至每个账户中的保险余额。然后，它处置破产银行的资产以部分收回其清算成本。

• 开放式银行援助： 处于破产危险中的受保机构在接管之前以现金或非现金注资的形式获得资本重组援助，以防止其倒闭。

在 2008-09 年全球金融危机期间，美国政府启动了问题资产救助计划 (TARP)，为被认为“大到不能倒”的银行提供财务援助。

购买类型和假设 (P&A) 交易

购买和承担是一个广泛的类别，包括各种更专业的交易，例如损失分担和过桥银行，这是一种权宜之计，其中一个机构暂时继续破产银行的运营，为其提供一些喘息的空间。买方，以便它可能再次成为持续经营的企业。

过桥银行交易被认为比存款收益更好（见下文），但它们需要更多的时间、精力和来自SEC的责任。在 1980 年代末和 1990 年代初，FDIC 与 Capital Bank & Trust Co.、First Republic Bank 和 First American Bank & Trust 等金融机构进行过桥银行交易。

在一种称为全银行交易的购买和承担类型中，破产银行的所有资产和负债都转移到收单银行。 FDIC 资产评估确定所购买资产的价值。

但是，某些类别的资产，例如次级贷款，在购买和承担交易中从不或很少转移。

＃＃ 强调

• 购买和承担是健康的银行或储蓄机构购买资产并从不健康的银行或储蓄机构承担负债的交易。

• 旧机构的存款人立即成为新机构的账户持有人；虽然他们的资金完好无损，但利率和其他条款可能会发生变化。

• FDIC 为 FDIC 保险机构安排购买和承担。

• 购买和承担是 FDIC 与破产银行打交道的首选方法；存款支付或清算和开放银行援助是另外两个。