Kauf und Übernahme (P&A)
Was ist Kauf und Übernahme?
Kauf und Übernahme ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparsamkeit Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten (einschließlich aller versicherten Einlagen) von einer angeschlagenen Bank oder Sparsamkeit übernimmt. Es ist die gebräuchlichste und bevorzugte Methode, die von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verwendet wird,. um mit ausfallenden Banken umzugehen. Versicherte Einleger des insolventen Instituts werden sofort Einleger der übernehmenden Bank und haben Zugriff auf ihre versicherten Gelder.
Kauf und Übernahme verstehen (P&A)
Bei einer Kauf- und Übernahmetransaktion arrangiert die FDIC den Verkauf eines angeschlagenen oder insolventen Finanzinstituts an ein gesundes. Die erwerbende Bank wird nicht nur zur Verwahrstelle für persönliche Giro-, Spar- und andere versicherte Konten,. sondern kann auch andere Vermögenswerte (wie Darlehen oder Hypotheken) der ausfallenden Bank kaufen.
Die FDIC und die übernehmende Bank versuchen oft, den Übergang für die Verbraucher so reibungslos wie möglich zu gestalten. Direkteinzahlungen werden beispielsweise automatisch an das neue Institut umgeleitet.
Allerdings gibt es einen wichtigen Unterschied: Die Verzinsung entfällt bei allen Konten, sobald die in Schwierigkeiten geratene Bank geschlossen ist. Die übernehmende Bank wird für die Neufestsetzung von Zinssätzen und anderen Bedingungen für Konten und Kredite verantwortlich und kann diese ändern – sie ist nicht verpflichtet, die Bedingungen ihres Vorgängers fortzusetzen. Natürlich haben Einleger das Recht, ihre Gelder ohne Strafe von der neuen Institution abzuheben.
Alternativen zu Kauf und Übernahme (P&A)
Kauf und Annahme (P&A) ist die häufigste der drei grundlegenden Abwicklungsmethoden, die die FDIC verwendet. Die anderen beiden sind wie folgt:
Einzahlungsauszahlungen und Liquidation: Die FDIC zahlt die Ansprüche der Einleger direkt per Scheck bis zur Höhe des versicherten Guthabens auf jedem Konto. Anschließend veräußert sie die Vermögenswerte der gescheiterten Bank, um ihre Liquidationskosten teilweise zu decken.
Offenbankhilfe: Ein insolvenzgefährdetes versichertes Institut erhält vor der Zwangsverwaltung eine Sanierungshilfe in Form einer Bar- oder Sachkapitalzufuhr, um seinen Zusammenbruch zu verhindern.
Während der globalen Finanzkrise 2008/09 startete die US-Regierung das Troubled Asset Relief Program (TARP), um Banken finanziell zu unterstützen, die als „too big to fail“ galten.
Arten von Kauf- und Übernahmetransaktionen (P&A).
Kauf und Übernahme ist eine weit gefasste Kategorie, die eine Vielzahl spezialisierterer Transaktionen umfasst, wie z einen Käufer, damit es wieder zum Going Concern wird.
Bridge-Bank-Transaktionen gelten als besser als Einlagenauszahlungen (siehe unten), aber sie erfordern mehr Zeit, Mühe und Verantwortung seitens der SEC. In den späten 1980er und frühen 1990er Jahren nutzte die FDIC Bridge-Bank-Transaktionen mit Finanzinstituten wie Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank und First American Bank & Trust.
Bei einer als Gesamtbanktransaktion bezeichneten Art von Kauf und Übernahme werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der ausfallenden Bank auf die erwerbende Bank übertragen. Eine FDIC-Vermögensbewertung bestimmt den Wert der gekauften Vermögenswerte.
Bestimmte Kategorien von Vermögenswerten, wie z. B. Subprime-Darlehen, werden jedoch nie oder selten im Rahmen von Kauf- und Übernahmetransaktionen übertragen.
Höhepunkte
Kauf und Übernahme ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparsamkeit Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten von einer ungesunden Bank oder Sparsamkeit übernimmt.
Einleger des alten Instituts werden sofort Kontoinhaber des neuen Instituts; Solange ihre Mittel intakt sind, können sich Zinssätze und andere Bedingungen ändern.
Die FDIC vermittelt den Ankauf und die Übernahme für FDIC-versicherte Institutionen.
Kauf und Übernahme ist die bevorzugte Methode der FDIC im Umgang mit ausfallenden Banken; Einlagenauszahlungen oder -liquidation und offene Bankunterstützung sind zwei weitere.
