تبادل السلع
ما هو تبادل السلع؟
تبادل السلع هو كيان قانوني يحدد ويفرض القواعد والإجراءات الخاصة بتداول عقود السلع الموحدة ومنتجات الاستثمار ذات الصلة. يشير تبادل السلع أيضًا إلى المركز المادي حيث يتم التداول. سوق السلع ضخم ، حيث يتم تداول أكثر من تريليونات الدولارات كل يوم.
نادرًا ما يقوم المتداولون بتسليم أي سلع مادية من خلال تبادل السلع. بدلاً من ذلك ، يتداولون العقود الآجلة ، حيث يتفق الطرفان على شراء أو بيع كمية محددة من السلعة بسعر متفق عليه ، بغض النظر عما يتم تداوله حاليًا في السوق في تاريخ انتهاء محدد مسبقًا. العقود الآجلة للسلع الأساسية الأكثر تداولًا هي النفط الخام.
هناك عدة أنواع من بورصات السلع الحديثة ، والتي تشمل تبادل المعادن والوقود والسلع الزراعية.
فهم تبادلات السلع
بورصات السلع هي الموقع المركزي حيث يتم تداول السلع. بدأت أسواق السلع بتجارة المنتجات الزراعية مثل الذرة والماشية والقمح والخنازير في القرن التاسع عشر. كانت شيكاغو المحور الرئيسي لهذا النوع من التجارة ، نظرًا لموقعها الجغرافي بالقرب من حزام المزرعة ولأنها كانت نقطة عبور رئيسية بين الشرق والغرب مع الوصول إلى السكك الحديدية. تتداول أسواق السلع الحديثة في العديد من أنواع أدوات الاستثمار ، وغالبًا ما يستخدمها العديد من المستثمرين من منتجي السلع الأساسية إلى المضاربين الاستثماريين.
اثنان من أشهر بورصات السلع الأساسية في الولايات المتحدة هما مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX). مجموعة CME هي سوق المشتقات الرائد والأكثر تنوعًا في العالم ، حيث تتعامل مع ثلاثة مليارات عقد تبلغ قيمتها حوالي 1 كوادريليون دولار سنويًا ، في حين أن NYMEX هي جزء من مجموعة CME.
أكثر بورصة السلع شهرة في أوروبا هي بورصة انتركونتيننتال (ICE). على غرار CME و NYMEX ، تعد ICE بورصة سلع إلكترونية بدون أرضية تداول فعلية. في بيئة تنافسية من حيث التكلفة ، أصبحت التبادلات الإلكترونية أكثر انتشارًا. تعتبر بورصة لندن للمعادن (LME) هي بورصة تداول السلع المادية الوحيدة المتبقية في أوروبا. إن بورصة لندن للمعادن هي المركز العالمي لتجارة المعادن الصناعية - حيث يتم التعامل هناك بأكثر من ثلاثة أرباع جميع الأعمال الآجلة للمعادن غير الحديدية.
تأكد من قيامك بالبحث في سوق السلع الأساسية قبل التداول للتأكد من وجود سيولة كافية. يتم تداول السلع مثل الشوفان بشكل ضعيف ، وبالتالي فإن الأسعار تميل إلى التقلب الشديد.
قيود تبادل السلع
طبيعة تبادل السلع الأساسية تتغير بسرعة. الاتجاه هو في اتجاه التجارة الإلكترونية وبعيدًا عن التداول التقليدي المفتوح ، حيث يلتقي المتداولون وجهاً لوجه ويتداولون فيما يعرف باسم حفرة التداول. مع نظام الصرخة المفتوحة ، يتواصل المتداولون مع أوامر البيع والشراء من خلال الإشارات اليدوية واللفظية ، تمامًا مثل المزاد.
على سبيل المثال ، في يوليو 2016 ، أغلقت مجموعة CME قاعة تداول السلع في NYMEX ، وهي الأخيرة من نوعها ، بعد أن تحولت جميع أحجام الطاقة والمعادن إلى أجهزة الكمبيوتر باستثناء 0.3٪. قبل ذلك بعام ، قررت بورصة شيكاغو التجارية إغلاق قاعة تداول السلع في شيكاغو ، منهية بذلك تقليدًا عمره 167 عامًا للتداول المباشر وجهاً لوجه لصالح التداول الإلكتروني بالكامل.
أنواع السلع
السلعة هي سلعة أساسية يمكن استبدالها بسلع أخرى من نفس النوع. يتم استخدامها بشكل عام في إنتاج السلع والخدمات.
قد لا ندرك ذلك ، لكن السلع لها مكانة مهمة جدًا في حياتنا اليومية. ضع في اعتبارك القطن الذي يتكون منه ملابسك ، أو الخشب الذي يشكل إطار منزلك ، أو حتى المعدن في أجهزتك الإلكترونية.
فيما يلي قائمة ببعض السلع الأكثر تداولًا في العالم.
** النفط الخام: ** من أهم السلع في العالم ، النفط الخام منتج بترولي غير مكرر ينتج بشكل طبيعي. يتم استخدامه لإنتاج منتجات مختلفة بما في ذلك البنزين والبتروكيماويات. يعتمد سعر النفط الخام المُبلغ عنه عمومًا في الولايات المتحدة على سعر العقود الآجلة في بورصة نيويورك. تعتمد العقود على 1000 برميل والتجارة بالدولار الأمريكي للبرميل. يوم العمل الثالث قبل يوم التقويم الخامس والعشرين من الشهر الذي يسبق شهر التسليم هو آخر يوم تداول للنفط الخام.
** الذهب: ** هو أحد المعادن الثمينة الأكثر تداولًا في العالم. بينما يمكن للمستثمرين شراء وبيع السلع المادية ، يتداول التجار عادةً في عقود الذهب الآجلة في بورصات السلع. حجم العقود بشكل عام هو 100 أونصة ويتم تسعيرها بالدولار الأمريكي لكل أونصة تروي. آخر يوم تداول للذهب هو ثالث آخر يوم عمل من شهر التسليم.
** الخشب: ** لهذه الصناعة منتجان رئيسيان للمستخدم النهائي - الخشب اللين والخشب الصلب. يستخدم الخشب اللين بشكل أساسي في البناء ، بينما يستخدم الخشب الصلب في تشييد الأرضيات والأثاث ، وفي صناعة الألواح والخزائن. تبلغ أحجام العقود الخاصة بالأخشاب المنشورة بشكل عام 110.000 قدم لوحة اسمية ويتم تداولها بالدولار الأمريكي للرطل. يوم العمل الذي يسبق مباشرة 16 ^ th ^ يوم تقويمي من شهر العقد هو آخر يوم تداول للخشب.
** الغاز الطبيعي: ** تستخدم هذه السلعة لتدفئة المنازل وتوليد الكهرباء ولها استخدامات أخرى في الصناعات التجارية والصناعية. تباع عقود الغاز الطبيعي بـ 10000 مليون وحدة حرارية بريطانية (mmBtu). يتم تداول جميع العقود بالدولار الأمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. يوم التداول الأخير من الشهر للغاز الطبيعي هو ثلاثة أيام عمل قبل اليوم الأول من شهر التسليم.
** القطن: ** القطن هو الألياف الأكثر استخدامًا في العالم. يتم جمع ألياف القطن وتحويلها إلى خيوط ومنسوجات أخرى للملابس والسلع المنزلية الأخرى. وتبلغ عقود القطن 50 ألف جنيه ويتم تداولها بالدولار الأمريكي للرطل. آخر يوم تداول للقطن هو 17 يوم عمل من نهاية الشهر الفوري.
تشمل السلع الأخرى التي يتم تداولها في بورصات السلع ، الفضة ، والبلاتين ، والأرز ، والسكر ، وعصير البرتقال ، والشوفان ، والماشية ، والذرة ، والنحاس ، والكاكاو ، وفول الصويا ، والبن. ومع ذلك ، فهذه ليست قائمة شاملة لما يمكنك أن تجده في التبادل.
الخط السفلي
تبادل السلع هو المكان الذي يتم فيه تداول السلع المادية ، والمعروف أيضًا باسم السلع. غالبًا ما يدفع سعر هذه السلع السوق بطريقة أو بأخرى ، وهذا هو الحال بشكل خاص مع السلع التي يتم تداولها بكثافة مثل النفط والذهب. قد لا تملي السلع الأخرى مثل الغذاء اتجاه السوق ، ولكن يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار المستهلك ومعنوياته.
يسلط الضوء
تحدد بورصة السلع وتنفذ القواعد والإجراءات الخاصة بتداول عقود السلع المعيارية والمنتجات الاستثمارية ذات الصلة.
لم تعد هناك أرضيات تداول نشطة لغالبية بورصات السلع.
اثنان من أشهر بورصات السلع الأساسية في الولايات المتحدة هما Chicago Mercantile Exchange Group و New York Mercantile Exchange.
نادرًا ما يستلم المتداولون سلعًا مادية ، لكنهم يتاجرون في العقود الآجلة ، ويوافقون على شراء أو بيع السلع بسعر متفق عليه في تاريخ محدد مسبقًا.
يشير أيضًا إلى المركز المادي الذي يتم فيه التداول.
التعليمات
هل البيتكوين سلعة؟
من المثير للدهشة أن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) صنفت البيتكوين كسلعة. تعتبر العملات الافتراضية الأخرى أيضًا سلعًا بموجب قانون تبادل السلع (CEA). ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن اختصاص هيئة تداول السلع الآجلة على العملات المادية يقتصر على وقت استخدام تلك العملة الافتراضية في عقد المشتقات أو عندما يكون هناك احتيال أو تلاعب يتضمن عملة افتراضية يتم تداولها في التجارة بين الولايات.
كيف يعمل تبادل السلع؟
كانت بورصات السلع تعمل بشكل مشابه لبورصات الأوراق المالية ، حيث يتداول المتداولون في قاعة تداول لوسطاءهم. ومع ذلك ، فقد أدى التداول الحديث إلى توقف هذه العملية ويتم الآن إجراء جميع عمليات التداول إلكترونيًا. في حين أن بورصات السلع لا تزال موجودة ولديها موظفين ، فقد تم إغلاق قاعات التداول الخاصة بهم.
ما هي أمثلة السلع؟
تشمل بعض السلع الأكثر تداولًا الذهب والنفط والغاز الطبيعي والأخشاب. في حين يمكن اعتبار أي شيء تقريبًا سلعة ، في سياق الاستثمار والتداول ، فإن السلعة هي شيء يوفر للمتداولين السيولة ويتم تداوله في البورصة.
