Bolsa de Mercadorias
O que é uma bolsa de mercadorias?
Uma bolsa de commodities é uma entidade legal que determina e aplica regras e procedimentos para negociação de contratos padronizados de commodities e produtos de investimento relacionados. Uma bolsa de mercadorias também se refere ao centro físico onde ocorre a negociação. O mercado de commodities é enorme, negociando mais de trilhões de dólares por dia.
Os comerciantes raramente entregam mercadorias físicas por meio de uma bolsa de commodities. Em vez disso, eles negociam contratos futuros, onde as partes concordam em comprar ou vender uma quantidade específica da mercadoria a um preço acordado, independentemente do que ela atualmente negocia no mercado em uma data de vencimento predeterminada. O contrato futuro de commodities mais negociado é o petróleo bruto.
Existem vários tipos de bolsas modernas de commodities, que incluem trocas de metais, combustíveis e commodities agrícolas.
Entendendo as Bolsas de Mercadorias
As bolsas de mercadorias são o local central onde as mercadorias são negociadas. Os mercados de commodities começaram com o comércio de produtos agrícolas como milho, gado, trigo e porcos no século XIX. Chicago era o principal centro desse tipo de comércio, devido à sua localização geográfica próxima ao cinturão agrícola e porque era um importante ponto de trânsito leste-oeste com acesso ferroviário. Os mercados de commodities modernos negociam muitos tipos de veículos de investimento e são frequentemente utilizados por vários investidores, desde produtores de commodities a especuladores de investimento.
Duas das bolsas de mercadorias mais conhecidas nos Estados Unidos são a Chicago Mercantile Exchange (CME) Group e a New York Mercantile Exchange (NYMEX). O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, lidando com três bilhões de contratos no valor de aproximadamente US$ 1 quatrilhão anualmente, enquanto o NYMEX é uma parte do CME Group.
A bolsa de mercadorias mais conhecida na Europa é a Intercontinental Exchange (ICE). Semelhante à CME e à NYMEX, a ICE é uma bolsa eletrônica de mercadorias sem pregão físico. Em um ambiente competitivo em termos de custos, as trocas eletrônicas estão se tornando mais prevalentes. A única bolsa de comércio de commodities física que resta na Europa é a London Metal Exchange (LME). A LME é o centro mundial para o comércio de metais industriais – mais de três quartos de todos os negócios futuros de metais não ferrosos são negociados lá.
Certifique-se de pesquisar o mercado de commodities antes de negociar para garantir que haja liquidez adequada. Commodities como aveia são pouco negociadas, portanto, os preços tendem a ser muito voláteis.
Limitações das Bolsas de Mercadorias
A natureza das bolsas de mercadorias está mudando rapidamente. A tendência está na direção do comércio eletrônico e longe do tradicional comércio de viva voz,. onde os comerciantes se encontram cara a cara e negociam no que é conhecido como um poço de negociação. Com o sistema de viva voz, os traders comunicam ordens de compra e venda por meio de sinais manuais e verbais, assim como um leilão.
Por exemplo, em julho de 2016, o CME Group fechou o pregão de commodities NYMEX, o último de seu tipo, afinal, mas 0,3% de seus volumes de energia e metais foram transferidos para computadores. Um ano antes, a CME decidiu fechar o pregão de commodities em Chicago, encerrando uma tradição de 167 anos de negociação presencial em favor de negociação totalmente eletrônica.
Tipos de commodities
Uma mercadoria é um bem básico que é intercambiável com outras mercadorias do mesmo tipo. Eles são geralmente usados na produção de bens e serviços.
Podemos não perceber, mas as commodities têm um lugar muito importante em nossas vidas cotidianas. Considere o algodão que compõe suas roupas, a madeira que compõe a estrutura de sua casa ou até mesmo o metal de seus eletrônicos.
A seguir está uma lista de algumas das commodities mais negociadas no mundo.
Petróleo Bruto: Uma das commodities mais importantes do mundo, o petróleo bruto é um produto de petróleo não refinado que ocorre naturalmente. É usado para produzir diferentes produtos, incluindo gasolina e petroquímicos. O preço do petróleo bruto geralmente divulgado nos EUA é baseado no preço futuro da NYMEX. Os contratos são baseados em 1.000 barris e são negociados em dólares americanos por barril. O terceiro dia útil antes do 25º dia do mês anterior ao mês de entrega é o último dia de negociação do petróleo bruto.
Ouro: Este é um dos metais preciosos mais comercializados no mundo. Enquanto os investidores podem comprar e vender as commodities físicas, os traders normalmente negociam contratos futuros de ouro em bolsas de commodities. Os contratos são geralmente de 100 onças troy e são cotados em dólares americanos por onça troy. O último dia de negociação de ouro é o terceiro último dia útil do mês de entrega.
Madeira: esse setor tem dois produtos principais para o usuário final: madeira macia e madeira dura. A madeira macia é usada principalmente na construção, enquanto a madeira dura é usada na construção de pisos e móveis, e para fazer painéis e armários. Os tamanhos dos contratos para madeira serrada são geralmente de 110.000 pés quadrados nominais e são negociados em dólares americanos por libra. O dia útil imediatamente anterior ao 16º dia do calendário do mês do contrato é o último dia de negociação da madeira serrada.
Gás Natural: esse produto é usado para aquecer residências, ajudar a gerar eletricidade e também tem outros usos nas indústrias comercial e industrial. Os contratos de gás natural são vendidos por 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu). Todos os contratos são negociados em dólares americanos por mmBtu. O último dia de negociação do mês para o gás natural é três dias úteis antes do primeiro dia do mês de entrega.
Algodão: O algodão é a fibra mais utilizada no mundo. As fibras de algodão são recolhidas e transformadas em fios e outros têxteis para vestuário e outros artigos domésticos. Os contratos de algodão são avaliados em 50.000 libras e são negociados em dólares americanos por libra. O último dia de negociação do algodão é de 17 dias úteis a partir do final do mês à vista.
Outras commodities negociadas em bolsas de commodities incluem prata, platina, arroz, açúcar, suco de laranja, aveia, gado, milho, cobre, cacau, soja e café. Esta, no entanto, não é uma lista exaustiva do que você pode encontrar em uma bolsa.
A linha de fundo
As bolsas de mercadorias são onde ocorre a negociação de bens físicos, também conhecidos como commodities. O preço dessas commodities muitas vezes pode empurrar um mercado de uma forma ou de outra, o que é especialmente o caso de commodities fortemente negociadas, como petróleo e ouro. Outras commodities, como alimentos, podem não ditar a direção do mercado, mas podem ter um grande efeito nos preços e no sentimento do consumidor.
Destaques
Uma bolsa de commodities determina e aplica regras e procedimentos para negociação de contratos padronizados de commodities e produtos de investimento relacionados.
Não há mais pregões ativos para a maioria das bolsas de commodities.
Duas das bolsas de mercadorias mais conhecidas nos EUA são a Chicago Mercantile Exchange Group e a New York Mercantile Exchange.
Os comerciantes raramente recebem mercadorias físicas, mas negociam contratos futuros, concordando em comprar ou vender mercadorias a um preço acordado em uma data predeterminada.
Refere-se também ao centro físico onde ocorre a negociação.
PERGUNTAS FREQUENTES
Bitcoin é uma commodity?
Surpreendentemente sim, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) classificou o Bitcoin como uma commodity. Outras moedas virtuais também são consideradas commodities sob o Commodity Exchange Act (CEA). No entanto, é importante observar que a jurisdição da CFTC sobre moedas físicas é limitada a quando essa moeda virtual é usada em um contrato de derivativos ou quando há fraude ou manipulação envolvendo uma moeda virtual negociada no comércio interestadual.
Como funciona uma bolsa de mercadorias?
As bolsas de commodities costumavam operar de forma semelhante às bolsas de valores, onde os comerciantes negociavam em um pregão para seus corretores. No entanto, a negociação moderna levou à interrupção desse processo e todas as negociações agora são feitas eletronicamente. Embora as bolsas de mercadorias ainda existam e tenham funcionários, seus pregões foram fechados.
Quais são exemplos de commodities?
Algumas das commodities mais negociadas incluem ouro, petróleo, gás natural e madeira serrada. Embora quase tudo possa ser considerado uma commodity, no contexto de investimento e negociação, uma commodity é algo que oferece liquidez aos traders e é negociada em uma bolsa.
