Pertukaran Komoditi
Apakah itu Bursa Komoditi?
Bursa komoditi ialah entiti undang-undang yang menentukan dan menguatkuasakan peraturan dan prosedur untuk berdagang kontrak komoditi piawai dan produk pelaburan berkaitan. Pertukaran komoditi juga merujuk kepada pusat fizikal tempat perdagangan berlaku. Pasaran komoditi adalah besar, berdagang lebih daripada trilion dolar setiap hari.
Peniaga jarang menghantar sebarang komoditi fizikal melalui bursa komoditi. Sebaliknya, mereka berdagang kontrak niaga hadapan, di mana pihak-pihak bersetuju untuk membeli atau menjual jumlah tertentu komoditi pada harga yang dipersetujui, tanpa mengira apa yang didagangkan pada masa ini dalam pasaran pada tarikh tamat tempoh yang telah ditetapkan. Kontrak masa hadapan komoditi yang paling banyak diniagakan ialah minyak mentah.
Terdapat beberapa jenis pertukaran komoditi moden, termasuk logam, bahan api, dan pertukaran komoditi pertanian.
Memahami Bursa Komoditi
Pertukaran komoditi ialah lokasi pusat di mana komoditi didagangkan. Pasaran komoditi bermula dengan perdagangan hasil pertanian seperti jagung, lembu, gandum, dan babi pada abad ke-19. Chicago ialah hab utama untuk jenis perdagangan ini, kerana lokasi geografinya berhampiran kawasan ladang dan kerana ia merupakan titik transit timur-barat utama dengan akses kereta api. Pasaran komoditi moden memperdagangkan pelbagai jenis kenderaan pelaburan,. dan sering digunakan oleh pelbagai pelabur daripada pengeluar komoditi kepada spekulator pelaburan.
Dua daripada bursa komoditi yang paling terkenal di Amerika Syarikat ialah Kumpulan Chicago Mercantile Exchange (CME) dan New York Mercantile Exchange (NYMEX). Kumpulan CME ialah pasaran derivatif yang terkemuka dan paling pelbagai di dunia, mengendalikan tiga bilion kontrak bernilai kira-kira $1 kuadrilion setiap tahun, manakala NYMEX adalah sebahagian daripada Kumpulan CME.
Bursa komoditi yang paling terkenal di Eropah ialah Intercontinental Exchange (ICE). Sama seperti CME dan NYMEX, ICE ialah bursa komoditi elektronik tanpa lantai dagangan fizikal. Dalam persekitaran kos yang kompetitif, pertukaran elektronik menjadi lebih berleluasa. Satu-satunya pertukaran dagangan komoditi fizikal yang tinggal di Eropah ialah Bursa Logam London (LME). LME ialah pusat dunia untuk perdagangan logam perindustrian—lebih daripada tiga perempat daripada semua perniagaan niaga hadapan logam bukan ferus diurus niaga di sana.
Pastikan anda menyelidik pasaran komoditi sebelum berdagang untuk memastikan terdapat kecairan yang mencukupi. Komoditi seperti oat didagangkan secara tipis, oleh itu harga cenderung sangat tidak menentu.
Had Pertukaran Komoditi
Sifat pertukaran komoditi berubah dengan cepat. Aliran ini adalah ke arah perdagangan elektronik dan jauh daripada perdagangan bantahan terbuka tradisional,. di mana pedagang bertemu secara bersemuka dan berdagang dalam apa yang dikenali sebagai lubang dagangan. Dengan sistem bantahan terbuka, peniaga berkomunikasi pesanan beli dan jual melalui isyarat tangan dan lisan, sama seperti lelongan.
Sebagai contoh, pada Julai 2016, Kumpulan CME menutup lantai dagangan komoditi NYMEX, yang terakhir seumpamanya, selepas semua tetapi 0.3% daripada jumlah tenaga dan logamnya beralih kepada komputer. Setahun sebelumnya, CME memutuskan untuk menutup lantai dagangan komoditi di Chicago, menamatkan tradisi perdagangan bersemuka selama 167 tahun yang memihak kepada perdagangan elektronik sepenuhnya.
Jenis Komoditi
Komoditi ialah barang asas yang boleh ditukar ganti dengan komoditi lain daripada jenis yang sama. Ia biasanya digunakan dalam pengeluaran barangan dan perkhidmatan.
Kita mungkin tidak menyedarinya, tetapi komoditi mempunyai tempat yang sangat penting dalam kehidupan seharian kita. Pertimbangkan kapas yang membentuk pakaian anda, kayu yang membentuk bingkai rumah anda, atau bahkan logam dalam elektronik anda.
Berikut adalah senarai beberapa komoditi yang paling banyak didagangkan di dunia.
Minyak Mentah: Salah satu komoditi terpenting di dunia, minyak mentah ialah produk petroleum yang tidak ditapis yang berlaku secara semula jadi. Ia digunakan untuk menghasilkan produk yang berbeza termasuk petrol dan petrokimia. Harga minyak mentah yang dilaporkan secara amnya di AS adalah berdasarkan harga niaga hadapan NYMEX. Kontrak adalah berdasarkan 1,000 tong dan perdagangan dalam dolar AS setong. Hari perniagaan ketiga sebelum hari kalendar ke-25 dalam bulan sebelum bulan penghantaran ialah hari dagangan terakhir untuk minyak mentah.
Emas: Ini adalah salah satu logam berharga yang paling banyak didagangkan di dunia. Walaupun pelabur boleh membeli dan menjual komoditi fizikal, peniaga biasanya berdagang kontrak hadapan emas di bursa komoditi. Kontrak biasanya bersaiz 100 troy auns dan berharga dalam dolar AS setiap troy auns. Hari dagangan terakhir untuk emas ialah hari perniagaan ketiga terakhir dalam bulan penghantaran.
Kayu: Industri ini mempunyai dua produk utama untuk pengguna akhir—kayu lembut dan kayu keras. Kayu lembut digunakan terutamanya dalam pembinaan, manakala kayu keras digunakan dalam pembinaan lantai dan perabot, dan untuk membuat panel dan kabinet. Saiz kontrak untuk kayu biasanya 110,000 kaki papan nominal dan didagangkan dalam dolar AS per paun. Hari perniagaan sejurus sebelum hari kalendar ke-16^ bulan kontrak ialah hari dagangan terakhir untuk kayu.
Gas Asli: Komoditi ini digunakan untuk memanaskan rumah, membantu menjana elektrik, dan juga mempunyai kegunaan lain dalam industri komersial dan perindustrian. Kontrak gas asli dijual sebanyak 10,000 juta unit termal British (mmBtu). Semua kontrak didagangkan dalam dolar AS setiap mmBtu. Hari dagangan akhir bulan untuk gas asli ialah tiga hari perniagaan sebelum hari pertama bulan penghantaran.
Kapas: Kapas ialah gentian yang paling banyak digunakan di dunia. Gentian kapas dikumpul dan dibuat menjadi benang dan tekstil lain untuk pakaian dan barangan rumah lain. Kontrak kapas bersaiz 50,000 paun, dan berdagang dalam dolar AS setiap paun. Hari terakhir perdagangan kapas ialah 17 hari perniagaan dari akhir bulan spot.
Komoditi lain yang berdagang di bursa komoditi termasuk perak, platinum, beras, gula, jus oren, oat, lembu, jagung, tembaga, koko, kacang soya dan kopi. Ini, bagaimanapun, bukanlah senarai lengkap tentang perkara yang boleh anda temui di bursa.
Garisan bawah
Pertukaran komoditi adalah tempat perdagangan berlaku untuk barangan fizikal, juga dikenali sebagai komoditi. Harga komoditi ini selalunya boleh mendorong pasaran dengan satu cara atau yang lain, terutamanya yang berlaku dengan komoditi yang banyak didagangkan seperti minyak dan emas. Komoditi lain seperti makanan mungkin tidak menentukan arah pasaran, tetapi boleh memberi kesan besar terhadap harga dan sentimen pengguna.
Sorotan
Bursa komoditi menentukan dan menguatkuasakan peraturan dan prosedur untuk berdagang kontrak komoditi piawai dan produk pelaburan berkaitan.
Tiada lagi lantai dagangan yang aktif untuk kebanyakan bursa komoditi.
Dua daripada bursa komoditi yang paling terkenal di AS ialah Chicago Mercantile Exchange Group dan New York Mercantile Exchange.
Peniaga jarang menerima penghantaran komoditi fizikal, tetapi kontrak niaga hadapan berdagang, bersetuju untuk membeli atau menjual komoditi pada harga yang dipersetujui pada tarikh yang telah ditetapkan.
Ia juga merujuk kepada pusat fizikal tempat perdagangan berlaku.
Soalan Lazim
Adakah Bitcoin Komoditi?
Yang menghairankan ya, Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) telah mengkategorikan Bitcoin sebagai komoditi. Mata wang maya lain juga dianggap sebagai komoditi di bawah Akta Pertukaran Komoditi (CEA). Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa bidang kuasa CFTC ke atas mata wang fizikal terhad kepada apabila mata wang maya itu digunakan dalam kontrak derivatif atau apabila terdapat penipuan atau manipulasi yang melibatkan mata wang maya yang didagangkan dalam perdagangan antara negeri.
Bagaimana Pertukaran Komoditi Berfungsi?
Bursa komoditi digunakan untuk beroperasi serupa dengan bursa saham, di mana peniaga akan berdagang di tingkat dagangan untuk broker mereka. Walau bagaimanapun, perdagangan moden telah menyebabkan proses itu dihentikan dan semua perdagangan kini dilakukan secara elektronik. Walaupun bursa komoditi masih wujud dan mempunyai pekerja, lantai dagangan mereka telah ditutup.
Apakah Contoh Komoditi?
Beberapa komoditi yang paling banyak didagangkan termasuk emas, minyak, gas asli dan kayu. Walaupun hampir semua perkara boleh dianggap sebagai komoditi, dalam konteks pelaburan dan perdagangan, komoditi ialah sesuatu yang menawarkan kecairan pedagang dan didagangkan di bursa.
