Bolsa de productos básicos
¿Qué es una bolsa de productos básicos?
Una bolsa de materias primas es una entidad legal que determina y hace cumplir las normas y procedimientos para negociar contratos estandarizados de materias primas y productos de inversión relacionados. Una bolsa de productos básicos también se refiere al centro físico donde se lleva a cabo el comercio. El mercado de materias primas es masivo, comercializando más de billones de dólares cada día.
Los comerciantes rara vez entregan productos físicos a través de una bolsa de productos básicos. En su lugar, negocian contratos de futuros, en los que las partes acuerdan comprar o vender una cantidad específica de la materia prima a un precio acordado, independientemente de cuál sea su cotización actual en el mercado en una fecha de vencimiento predeterminada. El contrato de futuros de materias primas más negociado es el petróleo crudo.
Hay varios tipos de bolsas de productos básicos modernos, que incluyen bolsas de metales, combustibles y productos básicos agrícolas.
Comprender los intercambios de productos básicos
Las bolsas de productos básicos son el lugar central donde se negocian los productos básicos. Los mercados de productos básicos comenzaron con el comercio de productos agrícolas como maíz, ganado, trigo y cerdos en el siglo XIX. Chicago era el centro principal para este tipo de comercio, debido a su ubicación geográfica cerca del cinturón agrícola y porque era un punto clave de tránsito este-oeste con acceso ferroviario. Los mercados de productos básicos modernos comercializan muchos tipos de vehículos de inversión y, a menudo, son utilizados por varios inversores, desde productores de productos básicos hasta especuladores de inversiones.
Dos de las bolsas de productos básicos más conocidas en los Estados Unidos son el Chicago Mercantile Exchange (CME) Group y el New York Mercantile Exchange (NYMEX). CME Group es el mercado de derivados líder y más diverso del mundo, manejando tres mil millones de contratos por un valor aproximado de $1 billón al año, mientras que NYMEX es una parte de CME Group.
La bolsa de productos básicos más conocida de Europa es la Intercontinental Exchange (ICE). Al igual que CME y NYMEX, ICE es una bolsa de productos electrónicos sin piso de negociación físico. En un entorno de costos competitivos, los intercambios electrónicos son cada vez más frecuentes. La única bolsa de comercio de materias primas físicas que queda en Europa es la Bolsa de Metales de Londres (LME). La LME es el centro mundial para el comercio de metales industriales: más de las tres cuartas partes de todos los negocios de futuros de metales no ferrosos se negocian allí.
Asegúrese de investigar el mercado de productos básicos antes de operar para asegurarse de que haya una liquidez adecuada. Los productos básicos como la avena se comercializan poco, por lo que los precios tienden a ser muy volátiles.
Limitaciones de los intercambios de productos básicos
La naturaleza de las bolsas de productos básicos está cambiando rápidamente. La tendencia va en la dirección del comercio electrónico y se aleja del comercio tradicional abierto a gritos,. donde los comerciantes se encuentran cara a cara y comercian en lo que se conoce como un pozo de negociación. Con el sistema de protesta abierta, los comerciantes comunican órdenes de compra y venta a través de señales manuales y verbales, como en una subasta.
Por ejemplo, en julio de 2016, CME Group cerró el piso de negociación de materias primas de NYMEX, el último de su tipo, después de que todo menos el 0,3 % de sus volúmenes de energía y metales se trasladaran a las computadoras. Un año antes, CME decidió cerrar el piso de negociación de productos básicos en Chicago, poniendo fin a una tradición de 167 años de negociación cara a cara a favor de la negociación totalmente electrónica.
Tipos de productos básicos
Una mercancía es un bien básico que es intercambiable con otras mercancías del mismo tipo. Generalmente se utilizan en la producción de bienes y servicios.
Puede que no nos demos cuenta, pero los productos básicos tienen un lugar muy importante en nuestra vida cotidiana. Considere el algodón que conforma su ropa, la madera que conforma el marco de su hogar o incluso el metal en sus dispositivos electrónicos.
La siguiente es una lista de algunos de los productos básicos más comercializados en el mundo.
Petróleo crudo: Uno de los productos básicos más importantes del mundo, el petróleo crudo es un producto de petróleo sin refinar que se produce de forma natural. Se utiliza para producir diferentes productos, incluyendo gasolina y productos petroquímicos. El precio del petróleo crudo generalmente informado en los EE. UU. se basa en el precio de futuros de NYMEX. Los contratos se basan en 1.000 barriles y se negocian en dólares estadounidenses por barril. El tercer día hábil anterior al día 25 calendario del mes anterior al mes de entrega es el último día de negociación para el petróleo crudo.
Oro: Este es uno de los metales preciosos más comercializados del mundo. Mientras que los inversores pueden comprar y vender las materias primas físicas, los comerciantes suelen negociar contratos de futuros de oro en las bolsas de materias primas. Los contratos generalmente tienen un tamaño de 100 onzas troy y tienen un precio en dólares estadounidenses por onza troy. El último día de negociación del oro es el antepenúltimo día hábil del mes de entrega.
Madera: esta industria tiene dos productos principales para el usuario final: madera blanda y madera dura. La madera blanda se usa principalmente en la construcción, mientras que la madera dura se usa en la construcción de pisos y muebles, y para hacer paneles y gabinetes. Los tamaños de contrato para la madera son generalmente de 110 000 pies tablares nominales y se negocian en dólares estadounidenses por libra. El día hábil inmediatamente anterior al día 16^ del calendario del mes del contrato es el último día de negociación de la madera.
Gas Natural: Este producto básico se utiliza para calentar hogares, ayudar a generar electricidad y también tiene otros usos en las industrias comercial e industrial. Los contratos de gas natural se venden por 10.000 millones de unidades térmicas británicas (mmBtu). Todos los contratos se negocian en dólares estadounidenses por mmBtu. El último día de negociación del mes para el gas natural es tres días hábiles antes del primer día del mes de entrega.
Algodón: El algodón es la fibra más utilizada en el mundo. Las fibras de algodón se recolectan y se convierten en hilo y otros textiles para prendas de vestir y otros artículos para el hogar. Los contratos de algodón tienen un tamaño de 50.000 libras y se negocian en dólares estadounidenses por libra. El último día de negociación del algodón es 17 días hábiles desde el final del mes al contado.
Otros productos básicos que se negocian en bolsas de productos básicos incluyen plata, platino, arroz, azúcar, jugo de naranja, avena, ganado, maíz, cobre, cacao, soja y café. Sin embargo, esta no es una lista exhaustiva de lo que puede encontrar en un intercambio.
La línea de fondo
Los intercambios de productos básicos son donde se realiza el comercio de bienes físicos, también conocidos como productos básicos. El precio de estos productos básicos a menudo puede empujar un mercado hacia un lado o hacia el otro, lo que es especialmente el caso de los productos básicos que se comercializan intensamente, como el petróleo y el oro. Es posible que otras materias primas, como los alimentos, no dicten la dirección del mercado, pero pueden tener un gran efecto en los precios y la confianza del consumidor.
Reflejos
Una bolsa de materias primas determina y hace cumplir las normas y procedimientos para negociar contratos de materias primas estandarizados y productos de inversión relacionados.
Ya no hay pisos de negociación activos para la mayoría de las bolsas de productos básicos.
Dos de las bolsas de productos básicos más conocidas en los EE. UU. son Chicago Mercantile Exchange Group y New York Mercantile Exchange.
Los comerciantes rara vez aceptan la entrega de productos básicos físicos, pero negocian contratos de futuros, acordando comprar o vender productos básicos a un precio acordado en una fecha predeterminada.
También se refiere al centro físico donde se realiza la negociación.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Bitcoin es una mercancía?
Sorprendentemente, sí, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha clasificado a Bitcoin como un producto básico. Otras monedas virtuales también se consideran productos básicos según la Ley de intercambio de productos básicos (CEA). Sin embargo, es importante tener en cuenta que la jurisdicción de la CFTC sobre las monedas físicas se limita a cuando esa moneda virtual se usa en un contrato de derivados o cuando hay fraude o manipulación que involucra una moneda virtual negociada en el comercio interestatal.
¿Cómo funciona una bolsa de productos básicos?
Las bolsas de productos básicos solían operar de manera similar a las bolsas de valores, donde los comerciantes comerciaban en un piso de negociación para sus corredores. Sin embargo, el comercio moderno ha llevado a que ese proceso se detenga y ahora todo el comercio se realiza electrónicamente. Si bien las bolsas de productos básicos todavía existen y tienen empleados, sus pisos de negociación se han cerrado.
¿Cuáles son los ejemplos de materias primas?
Algunas de las materias primas más comercializadas incluyen oro, petróleo, gas natural y madera. Si bien casi cualquier cosa podría considerarse una materia prima, en el contexto de la inversión y el comercio, una materia prima es algo que ofrece liquidez a los comerciantes y se negocia en una bolsa.
