ائتمان الأموال
ما هي أموال الائتمان؟
أموال الائتمان هي القيمة النقدية التي تم إنشاؤها نتيجة لالتزام أو مطالبة في المستقبل. على هذا النحو ، تنشأ أموال الائتمان من تمديد الائتمان أو إصدار الديون. في النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي الحديث ، تستطيع البنوك التجارية إنشاء أموال ائتمانية عن طريق إصدار قروض بمبالغ أكبر من الاحتياطيات التي تحتفظ بها في خزائنها.
هناك العديد من أشكال أموال الائتمان ، مثل سندات الدين والسندات وأسواق المال. عمليًا ، يمكن تفسير أي شكل من أشكال الأدوات المالية التي لا يمكن أو لا يُقصد سدادها على الفور على أنه شكل من أشكال أموال الائتمان.
كيف تعمل أموال الائتمان
وفقًا لبحث حديث تم إجراؤه في التاريخ الاقتصادي والأنثروبولوجيا وعلم الاجتماع ، يعتقد العلماء الآن أن الائتمان كان الشكل الأول للنقود ، قبل العملة المعدنية أو العملة الورقية. في العصور القديمة ، تم تفسير بعض الكتابات المبكرة التي تم العثور عليها على أنها حسابات ديون مستحقة على طرف لطرف آخر - قبل اختراع النقود نفسها. هذا الشكل من أشكال الالتزام بالقيمة - أي أنا مدين لك بـ X - هو أساسًا ائتمان الأموال بمجرد أن يتم تحويل هذا الالتزام إلى شخص آخر في نفس النوع. على سبيل المثال ، يمكنني أن أدين لك بـ X ، لكن يمكنك تحويل مطالبتك ضدي إلى أخيك ، لذا فأنا الآن مدين لأخيك X. لقد تعاملت أنت وأخوك بشكل أساسي في أموال دائنة.
خلال الحروب الصليبية في العصور الوسطى ، كان فرسان الهيكل من الكنيسة الرومانية الكاثوليكية ، وهي جماعة دينية مدججة بالسلاح ومكرسة للحرب المقدسة ، تمتلك الأشياء الثمينة والبضائع في أمانة. أدى ذلك إلى إنشاء نظام حديث لحسابات الائتمان لا يزال سائدًا حتى اليوم. تضاءلت ثقة الجمهور وتضاءلت في مؤسسات الأموال الائتمانية على مر السنين ، اعتمادًا على العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية.
أموال الائتمان والمصرفية الاحتياطية الجزئية
يشير "الاحتياطي الجزئي" إلى جزء الودائع المحتفظ بها في الاحتياطيات. على سبيل المثال ، إذا كان لدى البنك أصول بقيمة 500 مليون دولار ، فيجب أن يحتفظ باحتياطي قدره 50 مليون دولار ، أو 10٪. ومع ذلك ، يمكنها إقراض 450 مليون دولار كأموال ائتمانية جديدة.
يشير المحللون إلى معادلة يشار إليها باسم معادلة المضاعف عند تقدير تأثير متطلبات الاحتياطي على الاقتصاد ككل. توفر المعادلة تقديرًا لمبلغ المال الذي تم إنشاؤه باستخدام نظام الاحتياطي الجزئي ويتم حسابه بضرب الإيداع الأولي بواحد مقسومًا على متطلبات الاحتياطي. باستخدام المثال أعلاه ، الحساب هو 500 مليون دولار مضروبًا في واحد مقسومًا على 10٪ ، أو 5 مليار دولار.
أموال الائتمان وأسواق الديون
كما هو مذكور أعلاه ، تشتمل أنواع معينة من أموال الائتمان على السندات. هذه هي شريحة رئيسية من الأسواق المالية. على سبيل المثال ، بلغ حجم سوق الدين الحكومي الأمريكي (سندات الخزانة أو سندات الخزانة وأوراق الخزانة أو سندات الخزانة ) 14 تريليون دولار في يناير 2018. وفي عام 2018 ، كان حجم أسواق الدين العالمية (أكثر من 100 تريليون دولار) ما يقرب من ضعف حجم أسواق الأسهم (ما يقرب من 64 تريليون دولار). معا يشكلون أسواق رأس المال العالمية. أسواق رأس المال الأمريكية هي الأكبر في جميع أنحاء العالم ، حيث يبلغ حجم سوق الأسهم الأمريكية 2.4 ضعف وأسواق السندات الأمريكية 1.6 ضعف حجم الوصيف ، الاتحاد الأوروبي. تمثل أسواق رأس المال الأمريكية 65٪ من إجمالي التمويل للنشاط الاقتصادي وتحرك النمو المحلي.
تسمح السندات للحكومات (على المستوى الوطني ومستوى الولاية والمستوى المحلي) والشركات والمنظمات غير الربحية مثل الكليات والجامعات بالوصول إلى الأموال لمجموعة متنوعة من مشاريع النمو ، بما في ذلك تمويل الطرق والمباني الجديدة والسدود أو البنية التحتية الأخرى. غالبًا ما تقترض الشركات على وجه التحديد لتنمية أعمالها ، أو شراء العقارات والمعدات ، أو الاستحواذ على شركات أخرى ، أو الاستثمار في البحث والتطوير لمنتجات وخدمات جديدة.
خارج البنوك ، تسمح السندات للمستثمرين الأفراد بتولي دور المقرض في هذه المواقف. يمكن لأسواق الدين العام أن تفتح قرضًا معينًا لآلاف المستثمرين ، مما يوفر فرصًا لتمويل أجزاء من رأس المال المطلوب. تسمح هذه الأسواق العامة للمقرضين ببيع سنداتهم إلى مستثمرين آخرين أو شراء السندات من أفراد آخرين - بعد فترة طويلة من قيام منظمة الإصدار الأصلية بجمع رأس المال.
يسلط الضوء
نقود الائتمان هي إنشاء قيمة نقدية من خلال إنشاء مطالبات أو التزامات أو ديون مستقبلية.
تعد الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية طريقة شائعة لإدخال أموال الائتمان في الاقتصادات الحديثة.
يمكن تحويل هذه المطالبات أو الديون إلى أطراف أخرى مقابل القيمة المضمنة في هذه المطالبات.
