Credit Peningar

Hvað eru lánspeningar?

Lánsfé er peningalegt verðmæti sem skapast vegna einhverrar framtíðarskuldbindingar eða kröfu. Sem slíkur koma lánsfé til við framlengingu á lánsfé eða útgáfu skulda. Í nútíma brotaforðabankakerfi geta viðskiptabankar búið til lánsfé með því að gefa út lán í hærri upphæðum en forðanum sem þeir geyma í hirslum sínum.

Það eru til margar tegundir af lánsfé, svo sem IOUs, skuldabréf og peningamarkaðir. Nánast hvers kyns fjármálagerningur sem ekki er eða er ekki ætlað að endurgreiða strax má túlka sem form af lánapeningum.

Hvernig lánapeningar virka

Samkvæmt nýlegum rannsóknum sem gerðar hafa verið í hagsögu, mannfræði og félagsfræði, telja fræðimenn nú að lánsfé hafi verið fyrsta form peninga, á undan mynt eða pappírsmynt. Í fornöld hafa sum elstu ritin sem fundist hafa verið túlkuð þannig að þau séu samantekt á skuldum sem einn aðili skuldar við annan - áður en peningarnir sjálfir voru fundnir upp. Þetta form verðmætaskuldbindingar - þ.e. ég skulda þér X - er í raun lánsfé um leið og hægt er að framselja þá skuldbindingu til einhvers annars í fríðu. Til dæmis get ég skuldað þér X, en þú getur framselt kröfu þína á hendur mér til bróður þíns, svo nú skulda ég bróður þínum X. Þú og bróðir þinn hafa í raun átt viðskipti með lánsfé.

Í krossferðum miðalda héldu musterisriddarar rómversk-kaþólsku kirkjunnar, trúarreglu sem var þungvopnuð og helguð heilögu stríði, verðmætum og vörum í trausti. Þetta leiddi til þess að búið var að búa til nútímalegt kerfi lánareikninga sem er enn við lýði í dag. Traust almennings hefur aukist og dvínað á lánastofnunum í gegnum árin, allt eftir efnahagslegum, pólitískum og félagslegum þáttum.

Lánsfé og brotabankastarfsemi

„Blutavarasjóður“ vísar til hluta innlána sem geymdar eru í forða. Til dæmis, ef banki á $500 milljónir í eignum, verður hann að halda $50 milljónum, eða 10%, í varasjóði. Það getur hins vegar lánað út $450 milljónir sem í rauninni nýtt lánsfé.

Sérfræðingar vísa til jöfnu sem vísað er til sem margföldunarjöfnu þegar þeir meta áhrif bindiskyldunnar á hagkerfið í heild. Jafnan gefur áætlun um peningaupphæðina sem myndast með brotaforðakerfinu og er reiknuð með því að margfalda upphafsinnstæðuna með einum deilt með bindiskyldunni. Með því að nota dæmið hér að ofan er útreikningurinn $500 milljónir margfaldað með einum deilt með 10%, eða $5 milljarða.

Kreditpeninga- og skuldamarkaðir

Eins og fram kemur hér að ofan, innihalda sérstakar tegundir lánapeninga skuldabréf. Þetta eru stór hluti af fjármálamörkuðum. Sem dæmi má nefna að markaður fyrir bandaríska ríkisskuldabréf (ríkisskuldabréf eða ríkisskuldabréf og ríkisbréf eða ríkisbréf ) tifnaði inn í 14 billjónir Bandaríkjadala í janúar 2018. Árið 2018 var stærð alþjóðlegra skuldamarkaða (meira en 100 billjónir Bandaríkjadala) næstum tvöfalt stærri en hlutabréfamarkaðir (nálægt 64 billjónir dala). Saman mynda þeir alþjóðlega fjármagnsmarkaði. Bandarískir fjármagnsmarkaðir eru stærstir á heimsvísu, þar sem bandaríski hlutabréfamarkaðurinn er 2,4x og bandaríski skuldabréfamarkaðurinn er 1,6x stærri en í öðru sæti, Evrópusambandið. Bandarískir fjármagnsmarkaðir standa fyrir 65% af heildarfjármögnun til atvinnustarfsemi og knýja áfram innlendan vöxt.

Skuldabréf gera stjórnvöldum (á lands-, ríkis- og staðbundnum vettvangi), fyrirtækjum og félagasamtökum eins og framhaldsskólum og háskólum kleift að fá aðgang að fjármunum til margvíslegra vaxtarverkefna, þar á meðal að fjármagna vegi, nýjar byggingar, stíflur eða aðra innviði. Fyrirtæki munu oft taka lán sérstaklega til að auka viðskipti sín, kaupa eignir og tæki, eignast önnur fyrirtæki eða fjárfesta í rannsóknum og þróun fyrir nýjar vörur og þjónustu.

Utan banka gera skuldabréf einstökum fjárfestum kleift að taka að sér hlutverk lánveitanda í þessum aðstæðum. Opinberir skuldamarkaðir geta opnað tiltekið lán fyrir þúsundir fjárfesta, sem gefur tækifæri til að fjármagna hluta af því fjármagni sem þarf. Þessir opinberu markaðir gera lánveitendum kleift að selja skuldabréf sín til annarra fjárfesta eða kaupa skuldabréf af öðrum einstaklingum - löngu eftir að upphaflega útgáfufyrirtækið safnaði fjármagni.

Hápunktar

• Lánsfé er sköpun peningalegs verðmætis með stofnun framtíðarkrafna, skuldbindinga eða skulda.

• Brotbundin varabankastarfsemi er algeng leið sem lánsfé er kynnt í nútíma hagkerfum.

• Þessar kröfur eða skuldir má færa til annarra aðila í skiptum fyrir verðmæti sem felst í þessum kröfum.